[P1] Vanguard -ın ən populyar dividend ETF -i dividendlərini hər il artıran şirkətləri seçir, lakin onun öz gəliri səhm qiyməti irəlilədiyi halda demək olar ki, dəyişməyib. Təqaüdçülər onu maaş kimi qəbul etməzdən əvvəl kim olduğunu başa düşməlidirlər… Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Vanguard Dividend Appreciation ETF ( NYSEARCA:VIG ) son bir ildə təxminən 11% artıb. Eyni dövrdə səhmdarlara ödənilən nağd pul cəmi 3% artıb. Dividendlərini artıran şirkətlər ətrafında qurulmuş bir fond üçün bu fərq, xüsusilə investisiya gəlirləri ilə yaşayan təqaüdçülər üçün əhəmiyyətlidir. Ödəniş çox təhlükəsiz görünür. Yavaş-yavaş artan 1,5%-lik gəlir nisbətinin əhəmiyyətli pensiya gəliri kimi xidmət edə biləcəyi açıq sual olaraq qalır. Fondun təxminən 131 milyard dollar aktivləri var və illik 0,04% komissiya tutur. [P2] VIG S&P U.S. Dividend Growers Index -i izləyir. Daxil olmaq üçün bir şirkətin ardıcıl ən azı 10 il dividend artımı olmalıdır və indeks daha sonra ən yüksək gəlir gətirən 25%-i çıxarır. Bu ikinci addım, gəlirləri yalnız qiymətləri düşdüyü üçün səxavətli görünən səhmlər olan "gəlir tələlərini" aradan qaldırır. Qalanlar isə qazancları daha sürətli artan, daha aşağı gəlirli şirkətlərə meyllidir. VIG rüblük ödənişlər edir, əsas səhmlərinin müntəzəm dividendlərindən gəlir toplayır. Heç bir opsion örtüyü yoxdur. Onun son dörd paylanması səhm başına cəmi 3,6461 dollar təşkil edib, əvvəlki dörd paylanmada isə 3,5492 dollar idi. Səhmlərin qiyməti təxminən 244 dollar olduğu halda, gəlir nisbəti təxminən 1,5%-dir. Rüblük ödənişlər dəyişir. Sentyabr ayının 0,9295 dolları əvvəlki ilin 0,8647 dollarını üstələyib, iyun ayının 0,9988 dolları isə əvvəlki iyun ayını keçib. Mart ayı daha zəif olub: 0,8334 dollar ödənişi əvvəlki ilin 0,9377 dollarından aşağı düşüb. Rüblük büdcə quran təqaüdçülər bu cür dəyişikliyi gözləməlidirlər. [P3] Aşağıdakı holdinqlər fondun 2026-cı il iyulun 31-nə olan ən son hesabatından götürülüb, buna görə də bugünkü çəkilər fərqli ola bilər. İlk 10 mövqe aktivlərin təxminən 33%-ni təşkil edir və ən böyük dörd mövqe təxminən 17%-ni təşkil edir. Dördündən üçünün gəliri fondun özündən azdır. Bu, heç bir şirkət dividendini azaltmasa belə, hər qoyulan dollara düşən gəliri aşağı salır. Ən böyük çəki Broadcom -a ( NASDAQ:AVGO | AVGO Qiymət Proqnozu) aiddir, 5% təşkil edir və 0,8% gəlir gətirir. Qazancların təxminən 33%-i dividendlərə gedir. Bu, dörd şirkət arasında ən yüksək ödəniş nisbətidir ki, bu da Broadcom -u dividend əhatə dairəsi baxımından ən gərgin vəziyyətə salır. Buna baxmayaraq, o, mənfəətinin təxminən üçdə ikisini saxlayır. Apple ( NASDAQ:AAPL ) fondun 5%-ni təşkil edir və cəmi 0,3% gəlir gətirir. Qazancların yalnız təxminən 12%-i dividendə gedir ki, bu da geniş bir yastıq yaradır. 4% çəki ilə Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) 0,7% gəlir gətirir. Təxminən 20%-lik ödəniş nisbəti o deməkdir ki, o, illərlə gərginlik olmadan dividendini artıra bilər. JPMorgan Chase ( NYSE:JPM ) dörd şirkət arasında ən çox gəlir gətirir, 1,9% və fondun 4%-ni təşkil edir. Qazancların təxminən 26%-i dividendlərə gedir. Buradakı əsas risk kredit itkilərini artıran resessiyadır. [P4] Beş il ərzində VIG -in düzəliş edilmiş səhm qiyməti 48%-dən çox artıb və bu il indiyədək 10%-dən çox qazanıb. Ödəniş də artıb, 2021-ci təqvim ilində 2,6601 dollardan son bir ildə 3,6461 dollara yüksəlib, bu da təxminən 37% artım deməkdir. İki dövr tamamilə üst-üstə düşməsə də, tendensiya davam edir: gəlir davamlı olaraq artıb, sadəcə səhm qiymətindən daha yavaş. İnvestorlar ödənişə güvənə bilərlər. Ən böyük dörd mövqe qazancların 12%-dən 33%-ə qədərini ödəyir, buna görə də fondun gəlirinin artması üçün kifayət qədər yer var. Morningstar bu yaxınlarda VIG -i sevimli dividend fondlarından biri adlandırıb. Uzunmüddətli investorlar yaxşı nəticələr əldə ediblər. Onların ödənişləri davamlı olaraq artıb və səhm qiyməti daha da sürətlə artıb. Dərhal gəlirə ehtiyacı olan yeni alıcılar isə daha az qazanırlar. 1,5%-lik gəlir nisbəti təkbaşına yaşayış xərclərini ödəməyəcək, buna görə də gəlirə yönəlmiş təqaüdçülər qalan hissəni digər mənbələrdən çəkməli olacaqlar. (Biz altı rəqəmli balansı ayda 1500 dollar gəlirə çevirmək üçün tam planı pulsuz hesabatda təsvir etmişik.) VIG hələ gəlirə ehtiyacı olmayan investorlar üçün, yaxud daha yüksək gəlirli fondla yanaşı böyüməyə yönəlmiş bir dayaq kimi ən yaxşı şəkildə işləyir. Növbəti rüblük paylanma gəldikdə, onun keçən dekabr ayının 0,8844 dollarını üstələyib-üstələmədiyini yoxlayın. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Trey on ildən artıqdır ki, 24/7 Wall St. -də redaktor və müəllif kimi fəaliyyət göstərir, burada korporativ qazancları, dividend səhmlərini, qısa maraqları, insayder alışlarını, özəl kapitalı və bazar tendensiyalarını təhlil edən minlərlə məqalə dərc edib. Onun hərtərəfli əhatə dairəsi mavi çip dayaqlarından inkişaf etməkdə olan böyümə şirkətlərinə qədər maliyyə bazarlarının bütün spektrini əhatə edir. 24/7 Wall St. -dən başqa, Trey Benzinga və AOL -un BloggingStocks üçün maliyyə məzmunu yaratmış və redaktə etmiş, investisiya cəmiyyətinə əlavə yüzlərlə məqalə ilə töhfə vermişdir. Treyin redaktorluq təcrübəsi bir çox nəşriyyat mühitini əhatə edir. O, Dearborn Financial Publishing -də istehsal redaktoru və Kaplan -da inkişaf redaktoru kimi çalışmış, maliyyə təhsil materiallarının formalaşmasına kömək etmişdir. Karyerasının əvvəllərində SVE -də yazıçı-prodüser kimi işləmişdir. Onun sərbəst redaktorluq portfelinə Sage Publications , Rand McNally , Institute for Supply Management , American Library Association , Eggplant Literary Productions və Spiegel kimi nüfuzlu müştərilər üçün işlər daxildir. Maliyyə jurnalistikasından kənarda, Trey bədii əsərlər yazır və illərdir yazı icmasının fəal üzvü olaraq regional konvensiyalarda seminar sessiyalarını moderasiya edir.