[P1] Apple ardıcıl doqquzuncu dəfə gəlir proqnozlarını üstələyib, eyni zamanda Siri AI xidmətlərin sürətli artımı ilə artan yaddaş xərcləri arasındakı mübarizənin mərkəzindədir ki, bu da səhmi əks istiqamətlərə itələyə bilər. 24/7 Wall St. Apple (NASDAQ: AAPL | AAPL Qiymət Proqnozu) üçün növbəti 12 ay ərzində 398,25 dollar qiymət hədəfi müəyyən edib. Bu, 21 oktyabr bağlanış qiyməti olan 343,99 dollardan 15,77% artım deməkdir. Bu səhər səhmlər 345,36 dollardan ticarət olunurdu. Bizim reytinqimiz alışdır və modelin etibarlılığı yüksəkdir. Yüksək etibarlılığımız Apple -ın böyüməsinin nə qədər genişlənməsindən irəli gəlir. Keçən rübdə iPhone , Mac və Xidmətlər hamısı iki rəqəmli artıb. Yeni Siri AI həmçinin 2,5 milyarddan çox aktiv cihazdan ibarət Apple istifadəçi bazasına öz avadanlıqlarını təkmilləşdirmək və daha çox xidmət üçün ödəmək üçün bir səbəb verir. Apple ilin əvvəlindən 27,39%, son bir ildə isə 31,92% artıb. Son bir ayda 1,88% qazanıb. Səhmlər 52 həftəlik maksimum 348,15 dollardan təxminən 6% aşağıda və 242,76 dollar minimumdan xeyli yuxarıda yerləşir. Maliyyə üçüncü rübü üçün Apple 109,42 milyard dollar (+16,4% illik) gəlir bildirib. EPS 1,89 dollar proqnozuna qarşı 2,02 dollar təşkil edib ki, bu da şirkətin ardıcıl 9-cu EPS proqnozunu üstələməsidir. Bu həftə Bloomberg , Apple -ı pul axınına görə investorların sevimli AI hedcinqi adlandırıb. CNBC iPhone Duo -nun çatışmazlığı barədə məlumat verib. İyul zəngi həm də Tim Cook -un son zəngi olub və John Ternus gələcək zənglərə rəhbərlik etmək üçün təyin edilib. Cook Siri AI -ni “tamamilə yenidən təsəvvür edilmiş, son dərəcə bacarıqlı, dərindən fərdi və platformalarımızda qüsursuz şəkildə inteqrasiya olunmuş Siri versiyası” kimi təsvir edib. Apple həmçinin iCloud+ təkmilləşdirmələri vasitəsilə pul qazana bilər, burada istifadəçilər “yüksək səviyyəli xidmətlər ala bilərlər”. Xidmətlər artıq 30,7 milyard dollar (+12%) gəlir gətirib, bir yarım milyarddan çox ödənişli abunə ilə. Müştərilər cihaz üzərində AI işləri üçün istifadə etdikləri üçün Mac gəlirləri 29% artıb. Yeni 100 milyard dollarlıq geri alış və 0,27 dollara qaldırılmış dividend də səhmi dəstəkləyir. Analitiklər arasında 6-sı “Güclü Alış”, 19-u isə “Alış” reytinqi verib. Yüksəliş ssenarisi 452,19 dollara çatır ki, bu da 31,46% qazanc deməkdir. Cook yaddaş qiymətlərini “100 illik daşqın” adlandırıb və Apple istəksizcə qiymətləri qaldırıb. Proqnozlar sentyabr rübü üçün 47%-48% ümumi marja tələb edir ki, buna birdəfəlik tarif geri ödənişləri daxildir. Keçən rübdə bu geri ödənişlər marjaya 2pp və EPS -ə 0,11 dollar əlavə edib. Siri AI -nin AB və Çin -də istifadəyə verilməsi hələ də tənzimləyici işlər tələb edir və 6 analitik səhmə “Satış” və ya “Güclü Satış” reytinqi verib. AI -ni maliyyələşdirən Ar-Ge xərcləri səbəbindən əməliyyat xərcləri 23% artıb. Cook həmçinin təchizat çatışmazlığını “tələb proqnozu problemi” adlandırıb. Eniş ssenarisi 337,78 dollara çatır ki, bu da cüzi 1,8% azalma deməkdir. Apple ilə müqayisə edilə bilən ən yaxın meqa-kapital AI platforması Microsoft (NASDAQ: MSFT )-dur. Onun Azure biznesi 43% artıb, lakin Q4 sərbəst pul axını 23,19% azalıb, çünki kapital xərcləri 109,63% artıb. Apple ilə birbaşa rəqabət Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) tərəfindən Android və Gemini vasitəsilə gəlir. Onun aşağı P/E -si səhm qiymətli kağızları üzrə 99,03 milyard dollar qazancla şişirdilib. Alphabet -in Q2 sərbəst pul axını mənfi 5,855 milyard dollar olub və o, geri alışları dayandırıb. Apple üçündən ən yüksək multiplikatora malikdir. O, həm də səhmdar gəlirlərindən imtina etmədən AI -ni maliyyələşdirən yeganə şirkətdir. Bu rəqiblərin yanında 24/7 Wall St. qiymət hədəfi ağlabatan görünür. 24/7 Wall St. qiymət hədəfi 398,25 dollarda qalır, alış reytinqi və yüksək etibarlılıqla. Əsas sürücü Apple -ın multiplikatorunu hələ də üstələyən gəlir artımıdır. Siri AI daha çox iPhone təkmilləşdirmələrinə və iCloud+ qeydiyyatlarına təkan verərsə, perspektiv yaxşılaşır. Yaddaş xərcləri ümumi marjanı proqnozlardan aşağı salarsa, perspektiv zəifləyir. Ümumilikdə, modelimiz Apple üçün daha da yüksəlişə işarə edir. Daha uzağa baxsaq, cari böyümə tendensiyaları davam edərsə, model Apple -ın ticarətini burada proqnozlaşdırır. Proqnozlar Apple -ın cari strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. 2030-cu ilə qədər güclü Siri AI istifadəyə verilməsi səhmi 625,31 dollara qədər qaldıra bilər, davamlı marja təzyiqi isə 367,52 dollara yaxınlaşdırır. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu latte-dən həzz alarkən tapıla bilər.