[P1] Facebook , Instagram və WhatsApp -ın ana şirkəti olan Meta Platforms ( META -0.96%) güclü inkişaf ili keçirsə də, səhmləri sakit qalıb. 22 oktyabr tarixinə səhm ilin əvvəlindən bir qədər aşağı düşmüş və sentyabr ayında qeydə alınan 779,82 dollar lıq zirvədən təxminən 18% aşağı idi. Bu geriləmə, Meta -nın güclü bir rübdən sonra 2027-ci ilə qədər iş momentumunu qoruyaraq, bir alış fürsəti yaradır. Geriləmədən faydalanmaq üçün üç səbəb var.[P2] CEO Mark Zuckerberg -in böyük məqsədi “şəxsi superintellekt” adlandırdığı şeydir. Meta hər kəsə öz süni intellekt ( AI ) agentini – sizin üçün tapşırıqları müstəqil yerinə yetirən proqram təminatını vermək istəyir. Meta -nın yeni şəxsi agenti olan Muse -un bu yaxınlarda istifadəyə verilməsi, Meta -nın nəhəng AI investisiyalarını insanlara birbaşa çatan məhsullara necə çevirə biləcəyini göstərir ki, bu da reklamdan kənar gəlirləri şaxələndirmək üçün yeni yollar açır. Şirkət AI istehlakçı məhsullarının əsas distribyutoru olmaq üçün mükəmməl mövqeyə malikdir. Meta -nın tətbiqlər ailəsi hər gün 3,6 milyard insan tərəfindən istifadə olunur ki, bu da monetizasiya üçün nəhəng bir auditoriyadır. İlkin nəticələr həvəsləndiricidir. İlk altı həftədə 10 milyondan çox insan Muse -u yükləyib quraşdırdı. Hazırda alış-veriş onun ən çox yayılmış istifadə sahəsidir və rəhbərlik gözləyir ki, Muse insanların onu artıq necə istifadə etdiyinə görə nəticədə Meta -nın mövcud tətbiqlərindən daha çox istifadəçi başına gəlir gətirəcək.[P3] Meta hələ də pulunun əksəriyyətini reklam satmaqla qazanır və AI bu inkişaf mühərrikini gücləndirir. Şirkət sıralama və tövsiyə modellərinə əsaslanır, burada AI sistemləri hər bir şəxsə hansı reklamı göstərəcəyinə qərar verir. Üçüncü rübdə GEM və Andromeda modellərindəki təkmilləşdirmələr konversiyaları artırdı, yəni daha çox insan reklamı gördükdən sonra hərəkətə keçdi. Reklam təəssüratları illik müqayisədə 10% artdı, reklam başına orta qiymət isə 14% yüksəldi. Bu, ümumi gəliri 26% artıraraq təxminən 65 milyard dollar a çatdırdı ki, bu da rəhbərliyin proqnozunun yuxarı həddini üstələdi. Rəhbərlik dördüncü rübdə 73 milyard dollar dan 76 milyard dollar a qədər gəlir gözləyir. CFO Susan Li bildirdi ki, modellərdəki və məhsul buraxılışlarındakı gələcək irəliləyişlər Meta -ya 2027-ci il ərzində güclü gəlir artımını saxlamaq üçün imkanlar verir.[P4] Meta -nın hesabatına görə, üçüncü rübdə əməliyyat mənfəəti illik müqayisədə 37% azalıb. Bu azalma, yeniyetmələrin psixi sağlamlığı və sosial media ilə bağlı məhkəmə çəkişmələrini həll etmək üçün birdəfəlik 9,9 milyard dollar lıq hüquqi xərcdən sonra baş verib. Bu xərc istisna olmaqla, əməliyyat gəliri 11% artaraq təxminən 22,9 milyard dollar a çatacaqdı ki, bu da təxminən 35% tənzimlənmiş əməliyyat marjası deməkdir. Ağır AI xərcləmə dövründə bu yüksək marja, Meta -nın səhmdarlara uzunmüddətli gəlir gətirmək üçün nə qədər yaxşı mövqeyə malik olduğunu göstərir.[P5] Səhm artım gözləntilərinə nisbətdə möhkəm dəyər təklif edir. Təxminən 650 dollar səviyyəsində, səhm 2026-cı il proqnozlarına əsasən 21,5, gələn ilin proqnozlarına əsasən isə 18,9 dəfə gələcək qiymət-qazanc ( P/E ) əmsalı ilə ticarət edir. Uzunmüddətli dövrdə analitiklər Meta -nın qazancının ildə təxminən 19% artacağını gözləyirlər. Əgər qazanc bu sürətlə artsa, 2031-ci ilə qədər iki dəfədən çox artacaq. Səhmin eyni qazanc əmsalı ilə ticarət etməyə davam etdiyini fərz etsək, təxminən eyni sürətlə mürəkkəbləşə bilər. Səhm S&P 500 -ün 19,3 dəfə gələcək P/E əmsalı ilə təxminən eyni səviyyədə ticarət edir. Lakin, Meta -nın nəhəng istifadəçi bazası və orta səviyyədən yuxarı qazanc artımı perspektivləri nəzərə alınmaqla, daha yüksək P/E -yə layiq ola bilər. Əsas diqqət yetirilməli məqam, 2026-cı il üçün planlaşdırılan 135 milyard dollar dan 145 milyard dollar a qədər kapital xərcləri ilə ağır AI xərcləmələridir ki, bu da bu il səhm qiymətinə təsir edib. Lakin Meta -nın güclü rübü kapital xərclərinin faydalarını göstərir. Muse -un güclü qəbulu və möhkəm gəlir artımı Meta səhmlərini yeni ilə doğru cəlbedici bir alış edir.