[P1] ON Semiconductor şirkəti bazar ertəsi 5,7 milyard dollarlıq satınalma müqaviləsi gözlənilərkən, AI məlumat mərkəzi gəlirlərinin ikiqat artacağı proqnozlaşdırılır və analitiklər proqnozlarını artırmağa tələsirlər. Artan istifadə və silikon karbid impulsunun ümumi marjaları nəhayət 40%-dən yuxarı qaldırıb-qaldırmayacağı əsas sualdır. ON Semiconductor -dan ( NASDAQ:ON ) üçüncü rübün nəticələri noyabrın 2-də, bazar ertəsi bazar bağlandıqdan sonra açıqlanacaq. Synaptics ( NASDAQ:SYNA ) ilə 5,7 milyard dollarlıq tam nağd müqavilə gözlənilir, AI məlumat mərkəzi satışları sürətlənir. Mən bu hesabatın marjaları 40%-dən yuxarı qaldırıb-qaldırmayacağını izləyəcəyəm. Keçən rübdə onsemi 1,6035 milyard dollar gəlir əldə etdi ki, bu da illik müqayisədə 9,2% artım deməkdir və 1,5894 milyard dollarlıq konsensusu üstələyib. Qeyri-GAAP EPS 0,74 dollar təşkil edərək 0,7153 dollarlıq proqnozu keçdi və 425,4 milyon dollarlıq sərbəst pul axını dördqat artdı. Power Solutions Group 829 milyon dollar satışla liderlik edərək 19% artım göstərdi. Baş icraçı direktor Hassane El-Khoury gözləntiləri artırdı: “ AI məlumat mərkəzi bizim ən sürətlə böyüyən biznesimiz olaraq qalır və biz indi 2026-cı ildə gəlirlərin iki dəfədən çox artacağını gözləyirik.” Rəhbərlik üçüncü rüb üçün gəlirləri 1,650 milyon dollardan 1,750 milyon dollara, qeyri-GAAP EPS -i isə 0,81 dollardan 0,93 dollara qədər proqnozlaşdırdı. O vaxtdan bəri, Synaptics müqaviləsi tam nağd müqaviləyə çevrildi ki, bu da əvvəlki tam səhm strukturunun dəyişkənliyini aradan qaldırır. Müqavilənin 2027-ci ilin ortalarında bağlanması gözlənilir. Üçüncü rübün EPS konsensusu 90 gün əvvəlki 0,8363 dollardan yuxarı qalxıb. Son 30 gündə analitiklər 21 yuxarı və 3 aşağı istiqamətdə düzəlişlər etdilər. Mən ilk növbədə ümumi marjanı izləyəcəyəm. İstifadə ikinci rübdə 77%-dən 83%-ə yüksəldi və rəhbərlik hər bir faiz bəndinin ümumi marjaya 25-30 baza bəndi əlavə etdiyini bildirdi. 4-6 aylıq fab dövrləri bu faydanı gecikdirir. Qiymət artımlarının ikinci raundu substratlar, qızıl və xarici istehsal üçün artan xərcləri kompensasiya etməyi hədəfləyir. Növbəti olaraq AI məlumat mərkəzi qarışığı gəlir. Rəhbərlik AI məlumat mərkəzini əhatə edən “digər” kateqoriyasını üçüncü rübdə yüksək onluqlara qədər proqnozlaşdırdı. Avtomobil sektorunda aşağı tək rəqəmli artım və sənaye sektorunda nisbətən sabitlik gözləyir. AI məlumat mərkəzi tətbiqlərində silikon karbid gəlirlərinin 2026-cı ildə təxminən 60% artacağı gözlənilir. Eyni genişlənmədən faydalanan enerji və soyutma təchizatçıları çip istehsalçısı olmayan yeddi AI infrastruktur adları haqqında pulsuz hesabatın mövzusudur. Siz həmçinin təchizatı da izləməlisiniz. Təchizat müddətləri təxminən 27 həftədən 32 həftəyə qədər uzandı və onsemi AI sifarişlərini avtomobil və sənaye müştərilərindən əvvəl göndərdi. Mən bu bölgünün azalıb-azalmadığını eşitmək istəyirəm. Bundan əlavə, Embedded Power Platform -un genişlənməsi, Sungrow -un PowerTitan 3.0 üçün seçilmiş EliteSiC modulları və Mountain Top və Filippin obyektlərinin satışından yaranan hər hansı bir pozuntu haqqında yenilikləri izləyin. Synaptics -ə gəlincə, onun 53,6% qeyri-GAAP ümumi marjası və 31% Core IoT artımı rəhbərliyin müqavilənin marjaları artıracağını gözləməsinin səbəbini izah edir. Analitiklər artıq dördüncü rüb üçün 1,74 milyard dollar gəlir üzrə 0,9589 dollar EPS gözləyirlər. Səhmlər bazar ertəsi rəqiblərini üstələdi, hətta Morgan Stanley ( NYSE:MS ) çip səhmlərinə dəstəyin hazırkı səviyyələrdən aşağı olduğu barədə xəbərdarlıq etsə də. Bu gözləntiləri qarşılamaq üçün onsemi AI qarışığının və daha yüksək istifadənin marjaları artırdığını göstərməlidir. Əgər dördüncü rüb proqnozu bu yolu dəstəkləyirsə, Synaptics müqaviləsi güclü bir baza üzərində qurulmuş genişlənməyə bənzəyir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. İki onillik ərzində şəhərətrafı qəsəbələrin qaranlıq künclərində polis məmuru kimi xidmət etdikdən sonra, Rich Duprey nişanını və silahını asaraq səhmlər və investisiyalar haqqında tam zamanlı yazmağa başladı. Son 20 ildə o, istehlak malları, texnologiya və sənaye kimi geniş sektorlar haqqında geniş yazılar yazaraq portfelində uzunmüddətli aktivlər kimi saxlamaq üçün şirkətlər axtararaq bazarları gəzir. Təcrübəsi tipik maliyyə analitiki yolundan fərqli olduğu üçün Rich mürəkkəb mövzuları orta investor üçün anlaşıqlı və faydalı fəaliyyət nöqtələrinə ayıra bilir. Onun yazıları The Motley Fool , InvestorPlace , Yahoo! Finance , Money Morning və əlbəttə ki, 24/7 Wall St. -də dərc olunub. O, həm ABŞ , həm də beynəlxalq nəşrlərdə, o cümlədən MarketWatch , Financial Times , Forbes , Fast Company və USA Today -də yer alıb.