[P1] Tempus AI 2 noyabr tarixində gəlir hesabatını açıqlayarkən, 1,5 milyard dollarlıq satınalma gözlənilir və səhmləri bir ay ərzində 20%-dən çox ucuzlaşıb. Bu, əsas biznesə bu yükü daşıya biləcəyini sübut etmək üçün ciddi təzyiq yaradır. Tempus AI (NASDAQ:TEM | TEM Qiymət Proqnozu) üçüncü rübün nəticələrini təxminən 2 noyabrda açıqlayacaq. Şirkətin 1,5 milyard dollarlıq Personalis (NASDAQ:PSNL) sövdələşməsi gözlənilir və səhmləri son bir ayda 20,36% ucuzlaşıb. Bu hesabat əsas biznesin bu satınalmanı dəstəkləyə biləcəyini göstərməlidir. [P2] Keçən rübdə gəlir 21,6% artaraq 382,49 milyon dollara çatmışdı ki, bu da 379,54 milyon dollarlıq proqnozu üstələyirdi. Düzəliş edilmiş səhm başına qazanc (EPS) -0,04 dollar təşkil edərək -0,1517 dollarlıq konsensusu üstələdi və bu, Tempus -un ardıcıl altıncı EPS proqnozunu üstələməsi oldu. GAAP üzrə xalis gəlir 5,6 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da qiymətli kağızlar üzrə 98,5 milyon dollarlıq reallaşmamış gəlirlərin köməyi ilə mümkün oldu. Tam illik gəlir proqnozu 1,595 milyard dollardan 1,605 milyard dollara qaldırıldı və təxminən 65 milyon dollarlıq düzəliş edilmiş EBITDA saxlanıldı. [P3] 20 iyulda Tempus , ultrasensitiv MRD texnologiyası üçün Personalis -i almağa razılaşdı. Sövdələşmə 2026-cı ilin dördüncü rübünün sonu və ya 2027-ci ilin əvvəlində başa çatmalıdır və hazırkı proqnozlar bunu nəzərə almır. İkinci rüb hesabatından sonrakı 30 gün ərzində səhmlər 41,94% artmışdı, lakin o vaxtdan bəri geri çəkilib. Səhm 67,70 dollar səviyyəsindədir və ilin əvvəlindən 14,65% artıb. [P4] Məlumat və Tətbiqlər üzrə gəlir 28% artaraq 93,2 milyon dollara çatdı və təxminən 200 milyon dollarlıq sifarişlər BioNTech (NASDAQ:BNTX), Daiichi Sankyo , LevelSet Bio və Incyte (NASDAQ:INCY) şirkətlərindən gəldi. Baş icraçı direktor Eric Lefkofsky dedi ki, “məlumat biznesi sadəcə alovludur”. Üçüncü rübün sifarişləri bu sürəti qorumalıdır, çünki bu yüksək marjalı sahə əczaçılıq Ar-Ge büdcələrindən asılıdır. [P5] Növbəti addım MRD -dir. Personalis -in NeXT həcmləri birinci rübdə 6 500 testdən ikinci rübdə 9 000-ə yüksəldi, halbuki Tempus -un satış qüvvəsinin yalnız təxminən 10%-i bu testi satırdı. Bu rübdə ardıcıl artım, Personalis -in bağlanışda nə qədər impuls gətirəcəyini göstərəcək. Əsas diaqnostikada onkologiya həcminin artımı 31%-ə sürətləndi və ümumi marja 58,8%-dən 62,6%-ə genişləndi. İrsi xəstəliklərin artımı yalnız 5% təşkil etdi, buna görə də GenomeNext -in istifadəyə verilməsindən gələn hər hansı bir artım əhəmiyyətlidir. [P6] Maliyyələşdirmə detallarını da izləmək lazımdır. Lefkofsky qiymətin təxminən yarısını nağd şəkildə, qalanını isə borc vəsaitləri ilə dəstəklənən səhmlərlə ödəməyə üstünlük verir. Səhm əsaslı kompensasiya keçən rübdə artıq 54,1 milyon dollara çatmışdı, buna görə də seyreltmə hesablamaları əhəmiyyətlidir. Nəhayət, tam illik gəlir konsensusu proqnozun aşağı həddindədir ki, bu da başqa bir artım üçün yer qoyur. Tempus son dörd hesabatının hər birində proqnozları üstələsə də, səhm bu dörd gəlir gününün hamısında aşağı bağlandı. İnvestorlar proqnozları üstələməyə məhəl qoymadılar. Rəhbərlik əsas biznesin MRD -nin artımını maliyyələşdirə biləcəyini, eyni zamanda ilin sonuna qədər 65 milyon dollarlıq düzəliş edilmiş EBITDA və müsbət sərbəst pul axınına nail ola biləcəyini göstərməlidir. Əgər bunu edə bilsə, 1,5 milyard dollarlıq sual daha aydın cavab tapacaq.