[P1] Tesla (NASDAQ: TSLA ) illər ərzində ən pis mənfəət azalmasından birini bildirdi, lakin investorlar demək olar ki, reaksiya vermədilər. Əsl hekayə başlıq rəqəminin altında gizlənir və bu, səhmin faktiki olaraq nəyi qiymətləndirdiyini dəyişir. Tesla mənfəətin kəskin azalmasını bildirdiyi gün 386,47 dollardan bağlandı. 24/7 Wall St. tərəfindən Tesla üçün növbəti 12 ay ərzində qiymət hədəfi 404,84 dollardır. Bu, 4,75% artım potensialı və "saxla" reytinqi deməkdir. Biz bu proqnoza yüksək etimad göstəririk. Üçüncü rübün xalis mənfəəti 42,68% azalaraq 787 milyon dollara düşdü və səhmlər qazanc günü cəmi 0,91% sürüşdü. Səhmlər sabit qaldı, çünki zərər ümumi mənfəət xəttindən aşağı idi. Ümumi mənfəət 8,71% artdı, Ar-Ge xərcləri isə muxtariyyət, Optimus və süni intellekt hesablama gücünü maliyyələşdirmək üçün 1,63 milyard dollardan 2,76 milyard dollara yüksəldi. Düzəliş edilmiş EPS 0,48 dollar təşkil edərək 0,4511 dollarlıq konsensusu üstələdi. Bunu ikinci rüblə müqayisə edin, o zaman EPS -in gözləntiləri qarşılamaması səhmləri bir sessiyada 14,52% aşağı salmışdı. Tesla günorta 382,90 dollardan ticarət edirdi. Bu, son bir həftədə 4,29%, son bir ayda 2,03% artım deməkdir, lakin ilin əvvəlindən 14,86% aşağıdır. O, 52 həftəlik 498,83 dollarlıq maksimum və 297,38 dollarlıq minimum arasında yerləşir. [P2] 28,046 milyard dollar gəlir əsasən illik müqayisədə sabit qaldı. Çatdırılmalar 486 532-yə çatdı və Tesla rübü son dörd ilin ən yüksək sifariş portfeli ilə başa vurdu. Rəhbərlik həmçinin tam illik kapital xərcləri proqnozunu təxminən 20 milyard dollara endirdi. Bu arada, Elon Musk SpaceX ilə əməkdaşlıq təklif etdi ki, bu da birləşmə spekulyasiyalarını canlı saxlayır. Ödənişli FSD abunələri 1,04 milyondan 1,74 milyona çatdı. Şimali Amerika çatdırılmalarının 75%-dən çoxu FSD qeydiyyatı ilə həyata keçirildi. Austin -dəki Cybercab donanması işə salındıqdan bəri on dəfə artıb və rəhbərlər Robotaxi -nin 2027-ci ildə əhəmiyyətli bir mənfəət mənbəyinə çevriləcəyini düşünürlər. Megapacks 2027-ci il üçün demək olar ki, satılıb. Enerji üzrə ümumi marja da 20,4%-dən 33,1%-ə yüksəldi. [P3] Tesla -nı əhatə edən analitiklərdən 19-u səhmi "al" və ya daha yaxşı qiymətləndirir. Yüksəliş ssenarisi 466,97 dollara çatır ki, bu da 20,83% qazanc deməkdir. Əməliyyat mənfəəti 55,79% azaldı. Kapital xərcləri 110,5% artdı ki, bu da sərbəst pul axınını 1,531 milyard dollara endirdi. Rəhbərlik yeni məhsullar bazara çıxarılana qədər əməliyyat xərclərinin artmağa davam edəcəyini gözləyir. Enerji marjasının artımının bir hissəsi tariflərin geri qaytarılması və zəmanət düzəlişlərindən qaynaqlanırdı ki, bu da təkrarlanmaya bilər. Digər tərəfdən, əməliyyat pul axını 6,263 milyard dollar səviyyəsində qaldı və nağd pul 45,447 milyard dollara yüksəldi, buna görə də bu, güclü balans hesabatından maliyyələşdirilən böyük investisiya kimi görünür. [P4] Eniş ssenarisi 363,68 dollardır. General Motors (NYSE: GM ) bazarın ənənəvi avtomobil istehsalçısını necə qiymətləndirdiyinin ən aydın nümunəsidir. Onun gələcək P/E nisbəti 6x, satışlara nisbəti isə 0,36-dır. Bu fərq Tesla -ya nə qədər muxtariyyət dəyərinin artıq daxil edildiyini göstərir. ABŞ -ın EV rəqibi Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN ) son 12 aylıq mənfəət marjasını -55% olaraq bildirdi və hələ də satışların 3,059x-i ilə ticarət edir. Tesla isə əksinə, gəlirlidir və xalis nağd pula malikdir. Bu rəqiblərlə müqayisədə, bizim təvazökar 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz ağlabatan görünür. Mən Tesla -nı 24/7 Wall St. qiymət hədəfi 404,84 dollar və yüksək etimadla "saxla" reytinqi ilə qiymətləndirirəm. Tərəzini əyən odur ki, artan ümumi mənfəət və sabit pul axını xərclərin artımını kompensasiya edir. Əgər Robotaxi gəlirləri 2027-ci il rəqəmlərində görünərsə, daha müsbət olardım. Əməliyyat marjaları xərcləri əsaslandırmaq üçün kommersiya buraxılışları olmadan azalmağa davam edərsə, səbirli qalardım. Proqnozlar Tesla -nın hazırkı strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. Daha sürətli Robotaxi buraxılışı və ya SpaceX ilə birləşmə nəticələri bu yoldan xeyli yuxarı itələyə bilər. Tənzimləyici gecikmələr nəticələri aşağı sala bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu latte-dən həzz alarkən tapıla bilər.