[P1]İnvestorlar süni intellekt (AI) ilə bağlı sürətli oyunların arxasınca düşərkən, sığorta, bankçılıq və tənzimlənən kommunal xidmətlər sahəsində fəaliyyət göstərən beş gəlirli şirkət dividend ödənişlərini sakitcə artırıb və qazanclarını ödədikləri məbləğdən xeyli yüksək səviyyədə saxlayıb. Wall Street -in laqeydliyinin niyə dəqiq bir fürsət ola biləcəyi budur… AI başlıqları pulu texnologiya sahəsinə cəlb etməyə davam edir və beş böyük gəlirli şirkət əsasən kənarda qalıb. Onlar həyat sığortası, super-regional bankçılıq və tənzimlənən Cənub-Şərqi elektrik kommunal xidmətlərini əhatə edir. Onlar tarif bazaları, sığorta haqları və kredit kitabları vasitəsilə davamlı olaraq daxil olan pul axınlarını, üstəgəl hər birində bu yaxınlarda artırılmış dividendləri bölüşürlər. Beş şirkət arasında ən yüksək ödəniş Prudential Financial -a (NYSE:PRU | PRU Price Prediction) məxsusdur ki, bu da 4,85% proqnozlaşdırılan gəlir deməkdir. Aşağıdakı hər bir bölmə gəliri, dividend təhlükəsizliyini, yüksəliş potensialını və riski əhatə edir. Son 12 ayın dividend ödənişlərini son GAAP seyreltilmiş EPS ilə müqayisə edən ödəniş nisbətləri aşağıdakılardır. Gəlir: Prudential 115,49 dollardan ticarət edir və hər rüb üçün 1,40 dollar, yəni illik 5,60 dollar ödəyir. Bu, 4,85% proqnozlaşdırılan gəlirə bərabərdir. Dividend təhlükəsizliyi: Son 12 ay ərzində Prudential GAAP qazanclarının 49%-ni ödəyib. Düzəliş edilmiş rəqəmlər daha yaxşı görünür. İkinci rübün dividendi rübün 4,08 dollarlıq düzəliş edilmiş əməliyyat EPS -nin yalnız 34%-ni təşkil edib ki, bu da 3,52 dollarlıq konsensusu üstələyib. Şirkət 4,2 milyard dollar nağd pul və likvid aktivlərə sahib idi ki, bu da 3 milyard dollarlıq minimumdan yuxarıdır. Onun əsas sığorta törəmə şirkətləri S&P və Fitch tərəfindən AA- reytinqi ilə qiymətləndirilib. İkinci rübdə şirkət dividendlər və geri alışlar vasitəsilə 743 milyon dollar qaytarıb. Keçmiş göstəricilərə əsasən, Prudential rüblük dividendini hər fevral ayında 2013-cü ildəki 0,40 dollardan 2026-cı ildə 1,40 dollara qədər artırıb. Gəlir investorları həmçinin qeyd etməlidirlər ki, maliyyə böhranı zamanı ödəniş azalıb, illik dividend 2007-ci ildəki 1,15 dollardan 2008-ci ildə 0,58 dollara düşüb. Yüksəliş potensialı: Prudential haqqlardan daha çox qazanmaq və daha az kapital bağlamaq istəyir. Onun məqsədi, aktiv meneceri olan PGIM -in düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirinin 25%-nə çatmasıdır ki, bu da bu gün təxminən 12% təşkil edir. İkinci rübdə PGIM -in vergidən əvvəlki düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri 28% artaraq 294 milyon dollara çatıb. İnvestorlar bu dəyişiklik baş verərkən təxminən 5% gəlir və təxminən 10-a bərabər son P/E əldə edirlər. Risk: Prudential Japan satışlarının dayandırılması 2026-cı ildə vergidən əvvəlki düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirini 525 milyon dollardan 575 milyon dollara qədər azaldacağı gözlənilir. Rəhbərlik satışları 5 noyabr tarixinə qədər bərpa etməyə söz verib, buna görə də izləniləcək növbəti tarix budur. Analitiklər hələ də razılaşmayıblar: səhmin 14 "Saxla", 3 "Sat" və 1 "Güclü Sat" reytinqi var və 110,20 dollarlıq orta hədəf cari qiymətdən aşağıdır. Gəlir: MetLife 99,62 dollardan ticarət edir. Hər rüb üçün 0,5925 dollar ödəyir ki, bu da 2,38% proqnozlaşdırılan gəlir deməkdir. Bu, qrupdakı ən aşağı gəlirdir. MetLife əhatə dairəsi və dividend artımı ilə öz yerini qazanır. Dividend təhlükəsizliyi: Dividendlər 5,22 dollarlıq son GAAP EPS -nin 44%-ni təşkil edib. İkinci rübün 2,43 dollarlıq düzəliş edilmiş EPS -nə qarşı, rüblük dividend yalnız 24% istifadə edib. Nağd pulun əksəriyyəti geri alışlara gedir: iyul ayına qədər ilin əvvəlindən təxminən 1,7 milyard dollar. MetLife dividendini hər il artırıb, 2020-ci ildəki 0,44 dollardan 2026-cı ildəki artımdan sonra 0,5925 dollara qədər. 3 noyabr tarixində qeydə alınmış səhmdarlara 8 dekabr tarixində ödəniş ediləcək. Yüksəliş potensialı: Qrup Faydalarında düzəliş edilmiş qazanclar 25% artaraq 503 milyon dollara çatıb, çünki ölüm nisbəti 83,0%-dən 79,0%-ə yaxşılaşıb. MetLife Investment Management -də idarə olunan aktivlər 20% artaraq 748,1 milyard dollara çatıb ki, buna PineBridge -in alınması kömək edib. Səhm proqnozlaşdırılan qazancların təxminən 11 qatı ilə ticarət edir və 18 analitikdən 13-ü onu "Al" və ya "Güclü Al" kimi qiymətləndirir. Risk: Səhm ilin əvvəlindən 28,88% artıb ki, bu da gəliri aşağı salıb. İkinci rübün GAAP xalis gəliri 3,29% azalıb və rəhbərlik Meksika nın ƏDV dəyişikliyini, valyuta hərəkətlərini və tarifləri təzyiq kimi göstərib. Gəlir: U.S. Bancorp 59,61 dollardan ticarət edir. Bu yaxınlarda rüblük dividendini 0,52 dollardan 0,54 dollara qaldırıb ki, bu da 3,62% proqnozlaşdırılan gəlir verir. Dividend təhlükəsizliyi: 2,10 dollarlıq son dividendlər 5,14 dollarlıq son EPS -nin 41%-ni təşkil edib. CET1 nisbəti 10,8% səviyyəsində sabit qalıb və bank dividend ödədikdən sonra rübdə 33 baza bəndi kapital əlavə edib. CFO John Stern bildirib ki, bank "kapital paylanması baxımından 70%-dən 75%-ə qədər ödənişə çox sadiqdir." U.S. Bancorp -un rekorduna bir kəsilmə daxildir: bank 2009-cu ildə rüblük dividendini 0,425 dollardan 0,05 dollara endirib və o vaxtdan bəri onu addım-addım 0,54 dollara qədər artırıb. Yüksəliş potensialı: Üçüncü rübün xalis gəliri 7,97 milyard dollara çataraq yeni bir zirvəyə çatıb və maddi adi kapital üzrə gəlir 18,5%-ə çatıb. 1,34 dollarlıq seyreltilmiş EPS 1,32 dollarlıq konsensusu üstələyib ki, bu da bankın ardıcıl yeddinci dəfə gözləntiləri üstələməsidir. Xalis faiz marjası 2,84%-ə qədər genişlənib və Stern "2027-ci ildə bir nöqtədə 3% NIM -ə gedən bir yol" görür. Səhm proqnozlaşdırılan qazancların təxminən 10 qatı ilə ticarət edir və orta analitik hədəfi 68,27 dollardır. Risk: Kredit artımı və faiz hərəkətləri kapitalı istifadə etdiyi üçün geri alışlar dayandırılıb. AOCI -yə düzəliş edilmiş CET1 nisbəti 9,1% ilə daha aşağıdır. Rəhbərlik həmçinin faiz dərəcələri yüksəldikcə kommersiya daşınmaz əmlakını izləməyə davam etdiyini bildirir. Gəlir: Duke Energy 124,44 dollardan ticarət edir və hər rüb üçün 1,085 dollar ödəyir. Proqnozlaşdırılan gəlir 3,49%-dir. Dividend təhlükəsizliyi: Dividendlər son EPS -nin 64%-ni təşkil edib. Proqnozlaşdırılan dividend Duke -un təsdiqlənmiş 2026-cı il düzəliş edilmiş EPS proqnozunun 6,55 dollardan 6,80 dollara qədər olan aşağı həddinin 66%-nə uyğundur. Sistemlərini quran əksər kommunal xidmətlər kimi, Duke də kapital layihələrinə çoxlu xərcləyir, buna görə də kredit göstəriciləri burada daha yaxşı ölçüdür və Duke 2026-cı il üçün 14,5% FFO -dan borca hədəfinə doğru irəliləyir, "5 illik planımızda böyük blok kapitalı planlaşdırılmır." CFO Brian Savoy iyul ayındakı artımın "20 ildən çox ardıcıl illik dividend artımını" qeyd etdiyini bildirib. Rüblük ödəniş 2016-cı ildəki 0,825 dollardan bu gün 1,085 dollara yüksəlib. Yüksəliş potensialı: Şirkət məlumat mərkəzi müştəriləri ilə 7,8 gigavat elektrik xidməti müqaviləsi imzalayıb və 15,4 gigavatlıq gec mərhələli layihə boru kəmərinə malikdir. Rəhbərlik 2030-cu ilə qədər illik 5%-dən 7%-ə qədər EPS artımını təsdiqləyib və 2028-ci ildən başlayaraq bu diapazonun yuxarı yarısında yer alacağını gözləyir. Bu, dividendin son illərdəki təxminən 2% sürətlə artmağa davam etməsi üçün yer verir. Risk: Duke kapital layihələrinə ayda 1 milyard dollardan çox xərcləyir. İkinci rübdə daha yüksək amortizasiya nəticələri səhm başına 0,09 dollar, daha yüksək faiz xərcləri isə 0,04 dollar azaldıb. Noyabr ayının ortalarında Şimali Karolina tarif işi sifarişləri gözlənilir. Səhm son bir ayda 9,78% artıb, buna görə də yeni alıcılar bir neçə həftə əvvəlkindən daha aşağı gəlir əldə edirlər. Gəlir: Southern Company 92,36 dollardan ticarət edir və hər rüb üçün 0,76 dollar ödəyir. Proqnozlaşdırılan gəlir 3,29%-dir. Dividend təhlükəsizliyi: Southern qrupda qazancların ən böyük hissəsini ödəyir: 4,15 dollarlıq son EPS -nin 72%-ni. Bu, tənzimlənən kommunal xidmət üçün tipikdir. İkinci rübün 1,13 dollarlıq düzəliş edilmiş EPS -i 1,00 dollarlıq konsensusu üstələyib. 1999-cu ildən bəri dividend qeydləri rüblük ödənişin 0,335 dollardan 0,76 dollara yüksəldiyini göstərir, ən son artım 2026-cı ildə 0,74 dollara olub. Növbəti dividend 16 noyabr tarixində qeydə alınmış səhmdarlara veriləcək. Yüksəliş potensialı: Məlumat mərkəzləri artıq Southern -in satışlarında özünü göstərir. Kommersiya kilovat-saat satışları 7,3% artıb və topdansatış həcmləri 9,2% artıb. 0,301 beta ilə Southern bu qrupda ən az dəyişkən səhmdir. Risk: Nəticələr Southern Power -də külək fermalarının yenidən gücləndirilməsindən təzyiq görməyə davam edəcək, 2026-cı ildə təxminən 205 milyon dollar və 2027-ci ildə 120 milyon dollar vergidən əvvəl sürətləndirilmiş amortizasiya qalır. İllinoys tənzimləyiciləri həmçinin Southern -in Nicor Gas -dakı ayırmalarına icazə vermir. Analitiklər mühafizəkar mövqe tutur, 14 "Saxla" reytinqi və 95,90 dollarlıq orta hədəf var. Səhm son bir ayda 11,44% artdıqdan sonra proqnozlaşdırılan qazancların təxminən 19 qatı ilə ticarət edir. Bütün beş şirkət son bir ildə ödənişləri artırıb və qazanclar hər dividendi əhatə edir. Prudential ən yüksək cari gəliri ödəyir və U.S. Bancorp yeni artımı sürətli kapital artımı ilə birləşdirir. MetLife qazancları və dividendləri arasında ən çox boşluğa malikdir, Duke və Southern isə Cənub-Şərqin məlumat mərkəzi genişlənməsi ilə əlaqəli tənzimlənən pul axınları əlavə edir. Növbəti bir neçə həftə ərzində Prudential -ın Yaponiya da yenidən başlamasını, Duke -un Şimali Karolina tarif sifarişlərini və U.S. Bancorp -un geri alışları nə vaxt bərpa edəcəyini izləyin.