Fond bazarı son bir neçə ildə tarixi bir buğa bazarı yaşayıb. Əsasən süni intellekt (AI) ilə qidalanan S&P 500 (^GSPC +0.58%) bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə qalxıb. Təbii ki, bəzi investorlar bu rallinin davam edib-etməyəcəyini sorğulayırlar. Əgər fond bazarı 2027-ci ildə düzəliş yaşasa və ya hətta çökərsə, investorlar səhmlərini satıb şəraitin yaxşılaşmasını gözləməyə meylli ola bilərlər. Düşünürəm ki, əksini etmək uzunmüddətli dövrdə xeyli daha faydalı ola bilər. Əfsanəvi investor Warren Buffett uzun müddətdir ki, adi investorlara demək olar ki, istənilən bazar mühitində sərvət yaratmağa kömək edə biləcək sadə bir investisiya strategiyasını dəstəkləyir. Bu strategiya Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.58%) kimi aşağı xərcli S&P 500 indeks fonduna sahib olmaqdan ibarətdir. Buffett dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş biznesləri müəyyən etmək və onlara onilliklər boyu sahib olmaqla şöhrət qazanıb. Lakin onun əksər investorlar üçün məsləhəti öz səhm seçimi yanaşmasından fərqlidir. Buffett düşünür ki, növbəti Nvidia -nı müəyyən etməyə çalışmaqdansa, əksər investorlar Amerikanın ən böyük şirkətlərinin şaxələndirilmiş səbətini almaqla daha yaxşı nəticə əldə edərlər. 2013-cü ildə səhmdarlara yazdığı məktubda Buffett həyat yoldaşının mirasını idarə edən qəyyumlarına vəsaitləri necə investisiya etmələri barədə təlimat verdiyini izah edib. Onun tövsiyəsi vəsaitlərin 10%-ni qısamüddətli dövlət istiqrazlarına, 90%-ni isə aşağı xərcli S&P 500 indeks fonduna ayırmaq idi. Buffett özünün üstünlük verdiyi təminatçını qeyd edərək yazmışdı: "Mən Vanguard -ı təklif edirəm." Maraqlıdır ki, Berkshire Hathaway əvvəllər Vanguard S&P 500 ETF -nin səhmlərinə sahib idi. 13F sənədlərinə görə, Berkshire 2024-cü ilin dördüncü rübündə mövqeyini ləğv etməzdən əvvəl fondun 43 000 səhminə sahib idi. Vanguard S&P 500 ETF -nin gözəlliyi onun tərkibindədir. Onun aktivləri texnologiya, səhiyyə, maliyyə xidmətləri, istehlak məhsulları, sənaye biznesləri və digər sahələri əhatə edir. Bu şaxələndirmə vacibdir, çünki hər bir sektor müəyyən iqtisadi şəraitdə fərqli performans göstərir. S&P 500 tarix boyu dayanıqlılıq nümayiş etdirib. Dot-com çöküşü zamanı indeks 2000-2002-ci illər arasında 49% azalıb. 2008-ci il maliyyə böhranı zamanı 2007-ci ilin zirvəsindən 2009-cu ilin dibinə qədər təxminən 57% itirib. Daha yaxınlarda, Federal Ehtiyat Sistemi inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün faiz dərəcələrini artırdığı zaman S&P 500 2022-ci ildə ayı bazarına dözdü. Qrafik boz sütunlarda tənəzzülləri təsvir edir. Bir sıra çətinliklərə baxmayaraq, S&P 500 ardıcıl olaraq bərpa olunaraq yeni zirvələrə çatıb. Bu dayanıqlılıq indeksin fərqli bir xüsusiyyətini əks etdirir: Onun tərkibi zamanla dəyişir. Əhəmiyyətini itirən şirkətlər sonda daha güclü bizneslərlə əvəz olunur ki, bu da indeksin Amerika iqtisadiyyatı ilə birlikdə inkişaf etməsinə imkan verir. VOO həmçinin aşağı xərclər üstünlüyünü təklif edir. Fondun illik xərc nisbəti cəmi 0,03%-dir. Bu o deməkdir ki, hər 10 000 dollarlıq investisiya üçün ildə 3 dollar ödəyirsiniz. Xərcləri aşağı saxlamaq investorlara qazanclarının daha çoxunu saxlamağa imkan verir ki, bu da onilliklər ərzində töhfələriniz birləşdikcə əhəmiyyətli fərq yarada bilər. Bazar tənəzzülləri zamanı investorların etdiyi ən böyük səhvlərdən biri, səhm qiymətlərinin kəskin düşməsinin avtomatik olaraq zəif investisiya imkanları siqnalı olduğunu düşünməkdir. Reallıqda, bazar çöküşləri səbirli investorlara keyfiyyətli bizneslərdə əhəmiyyətli dərəcədə aşağı qiymətlərlə alış etməyə imkan verir. Əlbəttə ki, heç kim bazar çöküşünün nə vaxt baş verəcəyini və ya bərpanın nə qədər çəkəcəyini dəqiq bilmir. Buna görə də investorlar Vanguard S&P 500 ETF -də pay almaq üçün çöküşü gözləməməlidirlər. Daha ehtiyatlı strategiya, bazar şəraitindən asılı olmayaraq müntəzəm intervallarla sabit bir məbləğ investisiya etmək olan dollar-cost averaging-dən istifadə etməkdir. Uzunmüddətli zaman üfüqlərinə və maliyyə çevikliyinə malik investorlar bazar tənəzzüllərinin təpələrə qaçmaq üçün səbəblər deyil, gəlirli sərvət yaratma imkanları təklif etdiyini görəcəklər. Nəticədə, Buffett -in investisiya fəlsəfəsi sadə bir təcrübəyə əsaslanır: Uzun müddət ərzində Amerika nın mavi çip bizneslərinin şaxələndirilmiş səbətinə sahib olmaq, hər bazar dalğalanmasını proqnozlaşdırmağa çalışmaqdan daha faydalıdır. Əgər fond bazarı 2027-ci ildə çökərsə, mən Vanguard S&P 500 ETF -i növbəti onillik və ondan sonrakı dövr üçün yığılacaq ən ağıllı investisiyalardan biri hesab edirəm. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.