[P1] Meta investorlara bir hesabatda hüquqi ittiham, mənfi sərbəst pul axını və kapital artırılması üçün nəzərdə tutulmuş yeni səhm sinfi təqdim etdi. Bu kombinasiyanın alış fürsəti, yoxsa xəbərdarlıq siqnalı olması hansı rəqəmdən asılıdır… Meta Platforms (NASDAQ: META | META Qiymət Proqnozu) hesabatdan sonra kəskin şəkildə düşüb. İnvestorlar mənfi sərbəst pul axını və kapital artırılması üçün yaradılmış yeni səsvermə hüququ olmayan səhm sinfi ilə üzləşirlər, hər ikisi eyni hesabatda. 24/7 Wall St. üçün Meta -nın qiymət hədəfi 784,17 dollar təşkil edir ki, bu da növbəti 12 ay ərzində son bağlanışdan 20,85% artım deməkdir. Bu inam səviyyəsi yüksəkdir. Bu, güclü gəlir dinamikasını və geniş analitik dəstəyini göstərir ki, bu da qazanc üzərindəki qısamüddətli təzyiqi üstələyir. Meta səhmləri keçən həftə 12,76% düşərək ilin əvvəlindən 2,39% aşağı düşüb. Səhm 52 həftəlik 779,82 dollar yüksəkliyi və 519,37 dollar aşağılığı arasında yerləşir. Üçüncü rübün 64,60 milyard dollarlıq gəliri 63,39 milyard dollarlıq proqnozu üstələyib. GAAP EPS 3,83 dollar olaraq 5,6986 dollarlıq gözləntiləri qarşılamayıb. Səbəb dövlət baş prokurorları ilə razılaşmadan irəli gələn 9,89 milyard dollarlıq ittiham idi. Bu ittiham istisna olmaqla, EPS 7,40 dollar təşkil edib. Kapital xərcləri 34,91 milyard dollara çatıb və sərbəst pul axını mənfi 2,12 milyard dollar olub. Bu sərbəst pul axını rəqəmi hesabatdan sonra satışların əsas səbəbi olub. Zəng zamanı CFO yeni səhm sinfi haqqında deyib: “Hazırda elan edəcəyimiz heç bir xüsusi maliyyələşdirmə planımız yoxdur.” Qiymət gücü buğa bazarının əsasını təşkil edir. Reklam başına orta qiymət 14% artıb və 3,64 milyard gündəlik aktiv insan arasında təəssüratlar 10% artıb. Meta -nın süni intellekt köməkçisi Muse , altı həftə ərzində ABŞ və Kanada da 10 milyondan çox istifadəçi qazanıb. Rəhbərlik gələn il hesablama səmərəliliyini 10 dəfədən çox artırmağı gözləyir. Dördüncü rübün gəlir proqnozu 73 milyard dollardan 76 milyard dollara qədərdir və Reality Labs zərərlərinin 2027-ci ildə təxminən 15 milyard dollara qədər azalacağı gözlənilir. Piper Sandler hədəfini 785 dollardan 875 dollara qaldırıb. Buğa bazarının hədəfi 848,45 dollara çatır. 2026-cı il üçün kapital xərcləri proqnozu 135 milyard dollardan 145 milyard dollara qədərdir və rəhbərlik 2026-cı ildən sonra da aqressiv şəkildə investisiya etməyi planlaşdırır (bu xərclərin qəbul edən tərəfində olan təchizatçılar, enerjidən soyutmaya qədər, süni intellekt infrastrukturunun qurulması haqqında hazırladığımız pulsuz hesabatın mövzusudur). 83,7 milyard dollarlıq borc indi 82,4 milyard dollarlıq nağd pulu üstələyir. Əməliyyat marjası bir il əvvəlki 40%-dən 20%-ə düşüb. Konsensus 2026-cı il EPS -i 90 gün əvvəlki 33,0006 dollardan 30,6104 dollara düşüb və gənclərlə bağlı daha çox məhkəmə prosesi gözlənilir. Lakin əvəzləyicilər də var. Hüquqi ittihamlar istisna olmaqla, əməliyyat gəliri 11% artacaqdı və əməliyyat pul axını 9,29% artıb. Ayı bazarının hədəfi 689,15 dollardır. Ən yaxın müqayisə Alphabet (NASDAQ: GOOGL )-dir, çünki o da ağır süni intellekt xərcləri ilə maliyyələşdirilən rəqəmsal reklamlardan istifadə edir. O, Meta -dan bir qədər yavaş böyüyür, lakin daha yüksək əmsalla ticarət olunur. Meta -nın süni intellekt genişlənməsinin miqyası Microsoft (NASDAQ: MSFT ) ilə müqayisə olunur. O, gəliri daha yavaş böyüsə də, 45,1% əməliyyat marjası ilə premium əmsal qazanır. Meta üçü arasında ən sürətli böyüyür və ən aşağı əmsala malikdir. Bu rəqiblərin yanında hədəfimiz ağlabatan və mübahisəsiz mühafizəkar görünür. Mən 24/7 Wall St.-nin 784,17 dollarlıq qiymət hədəfinə, alış reytinqinə və 90% inama sadiq qalıram. Rəqiblərindən aşağı irəli əmsalda 20%-in ortalarında reklam gəlirlərinin artımı tərəzini əyir. Əgər Muse 2027-ci ildə gəlir gətirməyə başlasa və kapital xərcləri proqnoz daxilində qalsa, Meta -ya müsbət yanaşardım. Əgər C sinif səhmləri böyük səhm artırılması üçün istifadə olunarsa və ya məhkəmə xərcləri artmağa davam edərsə, daha ehtiyatlı mövqe tutmaq məntiqli olardı. Əsas biznes bu xərc dövrünü maliyyələşdirmək üçün kifayət qədər güclüdür. Gələcəyə baxaraq, cari böyümə tendensiyaları davam edərsə, 24/7 Wall St. qiymət hədəfi modeli Meta -nın harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. Proqnozlar Meta -nın cari strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. Muse monetizasiyası əhəmiyyətli artım gətirə bilər, C sinif səhmlərindən yaranan seyreltmə və ya daha çox gənclərlə bağlı məhkəmə prosesləri səhmi bu yoldan aşağı çəkə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Chartered Accountant -dır. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya fürsətini axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu latte-dən həzz alarkən tapıla bilər.