[P1] Oracle (NYSE:ORCL) Google -dan kənarda heç bir digər hiperskal buludun bacarmadığı bir işi reallaşdırdı və şirkət həyəcanverici sürətlə nağd pul yandırsa da, bazar buna kəskin bir günlük artımla cavab verdi. Rəqib süni intellekt çip arxitekturaları Oracle -ın birgə buluduna doğru irəliləyir və Wall Street bu planı qəbul edir. Oracle səhmləri günorta ticarətində 5% artaraq 132,28 dollar təşkil edir ki, bu da şirkətin birdən çox təchizatçının silikonunu yerləşdirmək səylərini mükafatlandırır. Sıçrayışa baxmayaraq, Oracle səhmləri ilin əvvəlindən 31% aşağı düşüb. Bu arada, Amazon (NASDAQ:AMZN) səhmləri 2% artaraq 253,71 dollar təşkil edir ki, bu da Oracle səhmlərinin irəliləyişindən geri qalır. Microsoft (NASDAQ:MSFT) səhmləri 532,76 dollar səviyyəsindədir, əsasən dəyişməz qalıb və hər iki bulud rəqibindən geri qalır. Amazon və Microsoft hər biri süni intellekt iş yükləri üçün Oracle ilə birbaşa rəqabət aparan nəhəng bir bulud idarə edir, buna görə də üçü arasındakı performans fərqi diqqət çəkir. Daha geniş texnologiya göstəriciləri Oracle səhmlərindən daha yavaş sürətlə yüksəlir. Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA:XLK) 2% artıb, Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) isə 1,3% artıb. [P2] Oracle bu elanı Oracle AI World tədbirində verdi. Şirkət bildirdi ki, Alphabet -in (NASDAQ:GOOGL) Google -u öz Tensor Processing Units (TPU) çiplərini şirkətin sürətlə böyüyən süni intellekt icarə biznesi olan Oracle Cloud Infrastructure (OCI) vasitəsilə əlçatan edəcək. Bu, Google -un çipləri öz divarlarından kənarda bir hiperskal bulud platformasında ilk dəfə təklif etməsidir, əlçatanlıq gələn ildən başlayaraq bir neçə il ərzində artacaq. OCI -nin prezidenti Mahesh Thiagarajan müqaviləni müştəri seçimi ətrafında quraraq dedi: “ Google TPU -larını OCI -yə gətirmək müştərilərə bir buludda bir neçə aparıcı süni intellekt hesablama arxitekturasına çıxış imkanı verir.” Ayrı-ayrılıqda, Oracle və NVIDIA (NASDAQ:NVDA) OCI -nin NVIDIA Vera Rubin superklasterlərini multi-qiqavatt miqyasına qədər genişləndirmək planlarını elan etdilər. Hər iki şirkət həmçinin NVIDIA -nın Vera Rubin sistemlərini və Vera CPU -larını Oracle -ın buludunda ümumi olaraq əlçatan etdi ki, bu da müştərilərə ən yeni NVIDIA avadanlığına dərhal çıxış imkanı verir. Bu birləşmə NVIDIA GPU -larını və Google TPU -larını OCI müştəriləri üçün bir dam altında birləşdirir ki, bu da Google -dan kənarda heç bir digər hiperskal buludun təklif etmədiyi bir kombinasiyadır. Trainium çipləri Amazon -un xüsusi silikon səylərini dəstəkləyir, Microsoft isə Azure üçün Maia 200 sürətləndiricisini qurub. Hər bir şirkət hələ də NVIDIA avadanlığı təklif edir, bu da Oracle -ı seçim imkanlarının genişliyi ilə fərqləndirir, hansı ki, indi Google -un çiplərini də əhatə edir və bu genişlik OCI -yə provayderləri dəyişmədən müxtəlif arxitekturalarda iş yüklərini sınaqdan keçirmək istəyən müştərilərə təklif verir. [P3] Oracle -ın 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünün nəticələri bu yanaşmanın hər iki tərəfini göstərdi. Oracle -da bulud infrastrukturunun gəlirləri 121% artdı və qalan icra öhdəlikləri 664 milyard dollar a çatdı, lakin kapital xərcləri 28,5 milyard dollar a çatdı və sərbəst pul axını mənfi 5,4 milyard dollar oldu. Rübün gəlirləri ilə bağlı konfrans zəngində CEO kimi çıxış edən Clay Magouyrk bildirdi ki, NVIDIA Vera Rubin sistemləri “avadanlıq keyfiyyəti, istehsal məhsuldarlığı və performans baxımından gözləniləndən daha yaxşı işləyir.” Skeptiklər vaxtlama problemləri görürlər. Google -un çipləri gələn ilə qədər gəlmir və yavaş-yavaş artır, Oracle -ın multi-qiqavattlıq quruluşu isə ağır xərclər tələb edir. Bu genişlənmənin maliyyələşdirilməsi Oracle -ın pul axını və balans hesabatına bir neçə rüb ərzində təzyiq göstərə bilər və hər hansı bir məlumat mərkəzi kampusundakı gecikmələr də gəlirləri daha da uzaqlaşdıra bilər. Oracle indi Google TPU tutumunun gələn il vaxtında gəlib-gəlməyəcəyini və erkən müştərilərin onu böyük miqyasda sifariş edib-etməyəcəyini göstərməlidir. Multi-qiqavattlıq Vera Rubin genişlənməsinin icrası bərabər əhəmiyyət kəsb edir, çünki o, böyük miqyasda enerji, tikinti işçiləri və maliyyələşdirməni əhatə edir. Əsas siqnal OCI -nin çiplər işə düşməzdən əvvəl TPU tutumu üçün müştərilərin adlarını açıqlayıb-açıqlamayacağı olacaq. Oracle səhmlərindəki güclü bir ralli uzun sürüşməni silə bilməz və şirkətin kapital ehtiyacları böyük olaraq qalır, TPU gəlirləri isə gələcək bir hadisədir. Səhmdarlar Oracle -ın Google TPU tətbiqi həll olunana qədər mövqelərini təvazökar şəkildə ölçməlidirlər.