[P1] iShares Morningstar Small-Cap Value ETF ( ISCV +0.09%) daha geniş portfel və aşağı xərclər təklif edir, State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF ( SLYV +0.36%) isə S&P tərəfindən yoxlanılmış kiçik kapitallı dəyər səhmlərinə daha konsentrasiyalı yanaşma təqdim edir. Hər iki fond kiçik kapitallı şirkətlər kainatında dəyər faktorunu hədəfləyir, kitab dəyərinə, gəlirlərinə və satışlarına nisbətən aşağı qiymətlərlə ticarət edən şirkətləri axtarır. Onlar ortaq bir məqsədi paylaşsalar da, əsas indeksləri və xərc strukturları kiçik şirkətlərə məruz qalmaq istəyən investorlar üçün fərqli profillər yaradır. Beta S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. iShares fondu daha sərfəli seçimdir, State Street fondunun 0,15% haqqı ilə müqayisədə cəmi 0,06% ödəniş alır. Ödənişlər demək olar ki, eynidir, son dividend gəlirləri arasında iki fond arasında yalnız kiçik bir fərq var. [P2] iShares Morningstar Small-Cap Value ETF 1 039 aktivlə geniş bir şəbəkəyə malikdir. Sektor bölgüsündə maliyyə 24%, istehlakçı diskresioner 13% və sənaye 12% ilə liderlik edir. Ən böyük mövqelərinə 0,64% ilə Skyworks Solutions ( SWKS +2.22%), 0,64% ilə Best Buy ( BBY +0.13%) və 0,58% ilə Hf Sinclair ( DINO -8.24%) daxildir. O, 2004-cü ildə istifadəyə verilmişdir. Fond son 12 ay ərzində hər səhmə 1,49 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da son ~77,59 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 1,9% gəlirə bərabərdir. [P3] State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF daha seçicidir, S&P SmallCap 600 Value Index -dən 464 səhmi izləyir. Sektor qarışığı maliyyə xidmətlərinə 21%, sənayeyə 15% və istehlakçı dövriyyəsinə 15% meyl edir. Ən böyük aktivlərinə 1,15% ilə Paycom Software ( PAYC -2.91%), 1,14% ilə Match Group ( MTCH -2.96%) və 1,04% ilə Sm Energy Co ( SM -2.64%) daxildir. O, 2000-ci ildə istifadəyə verilmişdir. Fond son 12 ay ərzində hər səhmə 2,05 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da son ~104,79 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 2% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. [P4] Kiçik kapitallı dəyər investisiyası maliyyədə ən qədim və ən çox müzakirə olunan strategiyalardan biridir. İdeya sadədir: ucuz qiymətlərlə ticarət edən kiçik şirkətlər tarixi olaraq uzun müddət ərzində daha geniş bazarı üstələmişdir. Çətinlik ondadır ki, bu yol qeyri-sabitdir və hər ucuz kiçik kapitallı səhm yaxşı səbəbdən ucuz deyil. Bəziləri heç vaxt bərpa olunmayan çətinlik çəkən bizneslərdir. Bu gərginlik ISCV və SLYV -ni ayıran şeydir. SLYV -nin S&P 600 əsası şirkətlərdən daxil olmaq üçün gəlirlilik nümayiş etdirmələrini tələb edir ki, bu da ən zəif adlara qarşı keyfiyyət filtri rolunu oynayır. ISCV öz Morningstar indeksinə gəlirsiz şirkətləri daxil edir, lakin riski illik xərcin yarısından azına iki dəfədən çox aktivə yayır. Beş il ərzində ISCV daha riskli adlara sahib olmasına baxmayaraq, daha güclü ümumi gəlirlər və daha dayaz enişlər təmin etmişdir, bu da aşağı xərclərin yaxşı səhm seçimləri qədər etibarlı şəkildə artdığını xatırladır. SLYV -nin gəlirlilik ekranı və daha dərin likvidliyi kiçik kapitallı məruz qalmasında keyfiyyət qoruyucuları istəyən və bunun üçün mülayim bir premium ödəməyə hazır olan investorlar üçün yaxşı uyğun gəlir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanan gəlir.