[P1] Boru kəmərləri, tütün, bankçılıq və istehlak malları sektorlarında fəaliyyət göstərən dörd tanınmış şirkət, əksər "blue chip" səhmlərinin təklif edə bilməyəcəyi yüksək dividend gəlirləri ödəyir, lakin arxasındakı nağd pul tükənərsə, yüksək gəlir rəqəmi heç bir məna kəsb etmir. Əksər "blue chip" səhmləri kiçik dividendlər ödəyir. Bu dörd tanınmış şirkət isə daha çox ödəyir və hər biri bazarın fərqli bir hissəsindən gəlir: boru kəmərləri sahəsində Enbridge (NYSE:ENB), tütün sahəsində British American Tobacco (NYSE:BTI), bankçılıq sahəsində Truist Financial (NYSE:TFC) və məişət malları sahəsində Kimberly-Clark (NASDAQ:KMB). Enbridge 7,95% gəlirlə qrupa rəhbərlik edir. Böyük bir gəlir yalnız arxasındakı nağd pul davam edərsə gəlirinizi artırır, buna görə də aşağıdakı hər bir bölmə dividend təhlükəsizliyi ilə başlayır. [P2] Enbridge 48,22 dollarda 7,95% gəlir verir ki, bu da onu burada yeganə ultra-yüksək gəlirli ad edir. Enbridge dividendini Kanada dolları ilə hər rüb üçün 0,97 Kanada dolları olaraq müəyyən edir, buna görə də aldığınız ABŞ dolları məbləği məzənnə ilə dəyişir. Bu dərəcə ilə son iki ödəniş hər səhm üçün 0,707 və 0,696 dollar təşkil edib. GAAP gəlirləri ilə ölçüldükdə, ödəniş genişlənmiş görünür: geridə qalan EPS 1,87 dollar , dividend isə hər səhm üçün 3,83 dollar dır. Lakin GAAP rəqəmləri boru kəməri şirkətini ölçməkdə zəifdir. İkinci rübün GAAP xalis gəliri nağd olmayan törəmə alətlər üzrə zərərlər və inventar tənzimlənməsi səbəbindən 38,75% azalıb ki, bu da dividendin arxasındakı nağd pula toxunmur. Daha yaxşı bir ölçü, texniki xidmət xərclərindən sonra qalan nağd pul olan bölüşdürülə bilən pul axınıdır ( DCF ). Enbridge rübdə 2,95 milyard dollar DCF istehsal edib və hər səhm üçün illik DCF proqnozunu 5,70-6,10 Kanada dolları olaraq təsdiqləyib ki, bu da dörd rüblük 0,97 Kanada dolları ödənişini əhatə edir. Əməliyyat pul axını 26,96% artaraq 4,111 milyard dollar a çatıb və rüblük ödənişlər 1999-cu ilə qədər uzanır. Artım, bu il indiyə qədər təsdiqlənmiş 9 milyard Kanada dolları daxil olmaqla, təxminən 41 milyard Kanada dolları dəyərində təmin edilmiş sifariş portfelindən gəlir. Rəhbərlik bu ildən sonra EBITDA , DCF və EPS -də təxminən 5% illik artım hədəfləyir. Baş icraçı direktor Greg Ebel bu fonu "son 10 ilin ən yaxşı makro artım mühiti" kimi təsvir edib. Ebel təqaüdə çıxır və Michele Harradence 2027-ci il yanvarın 1-dən CEO vəzifəsini icra edəcək. Müqaviləli boru kəmərləri və orta tək rəqəmli pul axını artımı bu qədər böyük bir ödənişi maliyyələşdirir. Borc yükü zəif nöqtədir. Borc/ EBITDA nisbəti 5,1x təşkil edir ki, bu da şirkətin 4,5x-5,0x hədəf diapazonundan yuxarıdır. Enbridge bu yaxınlarda 3,0 milyard Kanada dolları dəyərində adi səhm təklifini bağlayıb. Bu, şirkətin maliyyəsini gücləndirir, lakin həm də dividendin əhatə etməli olduğu yeni səhmlər əlavə edir. [P3] British American Tobacco 59,93 dollar da 5,56% gəlir verir ki, bu da son bir ildə 21,85% artan bir səhmdən yüksək gəlirli ödənişdir. Dividend Britaniya pensi ilə müəyyən edilir. ABŞ investorları Amerika depozitar qəbzlərinə ( ADR ) sahibdirlər, buna görə də onların dollar ödənişləri funt ilə dəyişir. 2025-ci maliyyə ili dividendi 245,04p olub, dörd hissədə 61,26p olaraq ödənilib, bu da 2,0% artım deməkdir. ADR sahibləri üçün bu, bu il hər rüb üçün 0,834851 dollar təşkil edir ki, bu da 0,749068 dollar dan yuxarıdır. Valyuta sizə qarşı da işləyə bilər: ödənişlər 2022-ci ilin əksər hissəsində 0,740411 dollar dan 2023-cü ilin əvvəlində 0,700605 dollar a düşüb. Əhatə dairəsi möhkəmdir. Geridə qalan EPS 3,90 dollar , dividend isə hər səhm üçün 2,45 dollar dır. Əməliyyat pul axını keçən maliyyə ilində 6,342 milyard dollar (37% azalma), kapital xərcləri isə cəmi 551 milyon dollar olub və şirkət ili 3,827 milyard dollar nağd pulla başa vurub. 1,1 milyard funt dəyərində geri alışlar 30,46 milyon səhmi təqaüdə çıxarıb ki, bu da dividendlərlə əhatə olunacaq daha az səhm deməkdir. Səhm gələcək gəlirlərin 11 misli ilə ticarət olunur. Tüstüsüz məhsullar ikinci böyümə hekayəsidir. Yeni Kateqoriyalar biznesi 4,7 milyon istehlakçı əlavə edərək 34,1 milyona çatıb, Velo Modern Oral sabit valyuta ilə 48% artıb və ABŞ -da Velo Plus -dan əldə olunan gəlir 310% artıb. Siqaretlər hələ də dividendi ödəyən nağd pulu istehsal edir, tüstüsüz məhsullar isə gəlirlərin növbəti mənbəyini qurur. 0,099 beta səhmlərin geniş bazarla demək olar ki, hərəkət etmədiyini göstərir. Məhkəmə çəkişmələri heç vaxt bitmir. Kanada razılaşması davamlı illik ödənişlər tələb edir və Hollandiya vergi orqanları ümumilikdə 1,082 milyon funt dəyərində qiymətləndirmələr verib. Hüquqi və vergi ödənişlərinə xərclənən hər dollar səhmdarlara gedə bilməyən bir dollar dır. [P4] Truist 48,79 dollar da 4,29% gəlir verir ki, bu da 1,008 qiymət-kitab nisbəti və gələcək gəlirlərin 10 misli ilə ticarət olunan böyük bir bankdan yüksək gəlirli ödənişdir. Truist 2022-ci il avqustun 11-dən bəri hər rüb 0,52 dollar ödəyir və o vaxtdan bəri artırmayıb. Bundan əvvəl, ödənişi 0,405 dollar dan 0,45 dollar a, sonra isə 0,48 dollar a qaldırıb. Geridə qalan EPS 3,92 dollar illik 2,08 dollar dividendi əhatə edir və üçüncü rübün tənzimlənmiş EPS -i 1,16 dollar təşkil edib. Bildirilən nəticələr daha qarışıq idi. Qiymətli kağızlar portfelinin dəyişdirilməsindən yaranan 1,4 milyard dollar lıq vergiqabağı zərər, adi səhmdarlar üçün mövcud GAAP xalis gəlirini 684 milyon dollar səviyyəsində qoyub ki, bu da adi dividendlər üçün ödənilən 632 milyon dollar la müqayisə edilir. Yenidənqurma 8,6 milyard dollar ı aşağı gəlirli qiymətli kağızlardan çıxararaq təxminən 5,6% ödəyən investisiyalara yönəldib. Bankın zərərləri udma qabiliyyətinin əsas ölçüsü olan CET1 10,7% təşkil edir. Truist əsas olmayan və daha riskli biznesləri satır. RAC avtomobil kredit portfelinin satışı qeyri-işlək kreditləri 28% azaldıb. Gözlənilən LightStream satışı 7,2 milyard dollar xalis gəlir və təxminən 850 milyon dollar CET1 kapitalı gətirməlidir. Sərvət idarəçiliyi gəliri rekord səviyyədə 407 milyon dollar a çatıb. Sentyabr ayında vəzifəyə başlayan CEO Mike Lyons deyib: "Şirkətin gələcəkdəki əlaməti güclü dövrü kapital mövqeyi ilə yüksək keyfiyyətli balans hesabatı olacaq." Kapital buferi nazikləşib. CET1 rübdə 20 baza bəndi azalıb, hər səhm üçün maddi kitab dəyəri 4,5% azalaraq 31,90 dollar a düşüb və rəhbərlik dördüncü rübün geri alışlarını təxminən 1 milyard dollar a endirib. Hələlik, buradakı gəliriniz cari dərəcədən gəlir, dörd ildə heç bir artım yoxdur. [P5] Kimberly-Clark 108,60 dollar da 4,61% gəlir verir. Şirkət 54 il ardıcıl olaraq dividendini artırıb ki, bu da onu Dividend Kralı edir. Rüblük ödəniş indi 1,28 dollar dır, keçən il 1,26 dollar dan və əvvəlki il 1,22 dollar dan yuxarıdır. GAAP əsasında, əhatə dairəsi nazikdir: hər səhm üçün 5,08 dollar dividend, geridə qalan EPS 5,07 dollar a qarşı, qismən ikinci rübün GAAP xalis gəliri 32,22% azaldığı üçün. Tənzimlənmiş nəticələr daha güclü görünür. İkinci rübün tənzimlənmiş EPS -i 2,12 dollar beşinci ardıcıl rüb üçün konsensusu üstələyib və 1,28 dollar lıq rüblük ödənişdən xeyli yuxarı olub. Birinci rübün əməliyyat pul axını 127,83% artaraq 745 milyon dollar a çatıb, kapital xərcləri isə 424 milyon dollar olub. İnsanlar yaxşı və pis günlərdə Kleenex , Huggies , Scott və Kotex almağa davam edirlər. Tənzimlənmiş ümumi marja 190 baza bəndi artaraq 38,8%-ə çatıb və tənzimlənmiş əməliyyat mənfəəti 6,2% artıb. İkinci rübün zəngində Baş icraçı direktor Michael Hsu deyib: "Bunlar çox sabit istehlak kateqoriyalarıdır ki, burada istehlak promosyon səbəbindən dəyişmir." Səhm gələcək gəlirlərin 15 misli ilə ticarət olunur və 0,275 beta göstəricisinə malikdir. Gözlənilən Kenvue (NYSE:KVUE) alınması riskləri artırır. Kimberly-Clark müqavilə ilə bağlı 4,9 milyard dollar dəyərində yüksək dərəcəli istiqrazları qiymətləndirib. Bu yeni borc, üstəgəl böyük bir şirkətin inteqrasiyası, 54 illik artım zolağını pozmadan həll edilməlidir. [P6] Enbridge qrupun yeganə ultra-yüksək gəlirli adıdır və onun ödənişi müqaviləli boru kəməri pul axını və 41 milyard Kanada dolları dəyərində sifariş portfelinə əsaslanır. British American Tobacco güclü gəlir əhatəsi ilə yüksək gəlir təklif edir. Kimberly-Clark 54 illik artım rekordunu gətirir və Truist kapitalı bərpa edərkən kitab dəyərinə yaxın bir bank gəliri ödəyir. Hər bir dividend real nağd pul istehsalı ilə dəstəklənir və bu, gəliriniz üçün gəlirin özündən daha vacibdir. Suallar və ya düzəlişlər üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, keçmişdə əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya diqqət yetirib. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.