Bu məqalə və ya əsas tədqiqatla bağlı suallar üçün help@trefis.com ünvanına e-poçt göndərin. Vertex Pharmaceuticals ( VRTX ) səhmləri S&P 500 üçün 22,6-ya qarşı, qazancın 30,0 misli ilə ticarət olunur. Bu premiumun bir hissəsi kistik fibrozdan kənar dərmanlarına edilən bir mərc ola bilər. 2026-cı il avqustun 3-də keçirilən iclasda rəhbərlik bu dərmanlar üçün satış proqnozunu saxladı, lakin kəskin ağrı dərmanı olan JOURNAVX -a çıxış üçün daha çox iş görülməli olduğunu bildirdi. Bəs Vertex -in yeni dərmanları həqiqətən də sürətini itirirmi? Yeni dərmanlar 2026-cı ilin ikinci rübü ərzində sürətini itirmədi. CASGEVY həmin rübdə 76 milyon dollar gəlir gətirdi, bir il əvvəlki 30 milyon dollar a qarşı, JOURNAVX isə 12 milyon dollar a qarşı 50 milyon dollar gəlir əldə etdi. JOURNAVX -ın artımının bir hissəsi tələbatdan irəli getmiş kimi görünür. Onun gəliri birinci rübdən təxminən 70% artdı, reseptlər isə təxminən 45% artdı. Rəhbərlik həmçinin bildirdi ki, JOURNAVX -ın ikinci rüb gəlirlərinə birinci rübdəki azalmadan sonra satış kanalında inventar yığılması kömək edib. JOURNAVX həqiqətən də əlçatanlıq və qiymət baxımından geri qalır. Rəhbərlik bildirdi ki, reseptlər məhdudiyyətsiz ödəyici çıxışından daha sürətlə artır və nəticədə indi dərmanın siyahı qiyməti ilə Vertex -in topladığı məbləğ arasındakı fərqin yalnız 2027-ci ilin birinci yarısında digər markalı oral dərmanlarla eyni səviyyəyə düşəcəyini gözləyir. Yavaşlama Vertex -in Satışlarının Nə Qədərini Əhatə Edər? Rəhbərliyin öz proqnozuna əsasən, yavaşlama Vertex -in 2026-cı il satışlarının təxminən 4%-nə təsir edər. Rəhbərlik kistik fibrozdan kənar dərmanlarından ən azı 500 milyon dollar gözləyir, ümumi gəlir isə 13,1 milyard dollar dan 13,2 milyard dollar a qədər proqnozlaşdırılır. Bu kiçik pay sahibinin nə üçün ödəmə etdiyini göstərmir. Vertex -in ən böyük dərmanı, TRIKAFTA/KAFTRIO , 2025-ci maliyyə ilində şirkətin 12,0 milyard dollar gəlirinin 10,3 milyard dollar ını təşkil etdi. Həmin il onun gəliri 2024-cü maliyyə ilindəki 14,5%-dən sonra 1%-dən az artdı. Kistik fibroz satışları bütövlükdə 2026-cı ilin ikinci rübündə ABŞ -da ALYFTREK -in liderliyi ilə hələ də 11% artdı. Rəhbərlik həm CASGEVY , həm də JOURNAVX -ın milyardlarla dollarlıq aktivlərə çevrilməsini gözləyir. Əgər bu dərmanlar yavaşlasaydı, bir səhm sahibi hələ də qazancın 30,0 mislini ödəyəcəkdi, S&P 500 üçün 22,6-ya qarşı, satışlarının əksəriyyəti kistik fibrozdan gələn bir şirkət üçün. Bəli, yaratdığı nağd pula görə. Vertex 2026-cı il iyunun 30-na qədər olan on iki ay ərzində 3,8 milyard dollar sərbəst pul axını yaratdı, beləliklə, şirkət maliyyəsini gərginləşdirmədən yeni dərman satışlarının yavaşlamasını udmaq qabiliyyətindədir. Həmin tarixdə Vertex -in 7,85 milyard dollar nağd pulu və qısamüddətli investisiyaları var idi, 1,98 milyard dollar borca qarşı. Bu, Crinetics -i təxminən 8,8 milyard dollar a, əldə edilmiş nağd pul çıxılmaqla, almaq üçün bağladığı müqavilədən əvvəl idi, hansı ki Vertex 2026-cı il sentyabrın 1-də tamamladı. Vertex bunu əlindəki nağd pulla və 4,5 milyard dollar lıq müddətli kreditlə maliyyələşdirməyi planlaşdırırdı, buna görə də yuxarıdakı iyun rəqəmləri müqaviləni göstərmir. Vertex bunu əlindəki nağd pulla və 4,5 milyard dollar lıq müddətli kreditlə maliyyələşdirməyi planlaşdırırdı, buna görə də müqavilədən sonra iyun ayına nisbətən daha az nağd pula və daha çox borca sahib olacaqdı. Vertex CASGEVY və JOURNAVX üçün rüblük gəlirləri hesabat verir və yavaşlama ilk olaraq orada görünəcək, baxmayaraq ki, rəhbərlik JOURNAVX inventarında və CASGEVY gəlirlərində rübdən-rübə dəyişikliklər gözləyir. CASGEVY gəlirləri xəstə infuziyalarının vaxtı ilə əlaqəli olduğundan, müalicəyə başlayan xəstələrin sayı buna əlavə olaraq izlənilməyə dəyər. Rəhbərlik bildirdi ki, 2026-cı ilin ikinci rübü 100-dən çox xəstənin CASGEVY müalicəsinə başladığı ardıcıl üçüncü rüb idi. Ağrı dərmanı üçün uyğun ölçü JOURNAVX reseptləridir, həmin rübdə təxminən 535 000. Vertex -in yeni dərmanları satışlarda hələ də sürətlə artır və şirkətin satdığı məhsulların kiçik bir hissəsini təşkil edir. Bu sürətin ilk oxunuşu 2026-cı ilin noyabrında gözlənilən Vertex -in üçüncü rüb hesabatında CASGEVY və JOURNAVX gəlirləri olacaq. Məqsədimiz sizə unikal məlumatlarla məlumat verməkdir ki, düzgün investisiya qərarları qəbul edəsiniz. Bununla belə, tək bir səhmə mərc etmək, hansı istiqaməti seçməyinizdən asılı olmayaraq, həmişə risklidir. Daha ağıllı bir yanaşma var. Yarandığı gündən bəri, Trefis High Quality (HQ) Portfolio 105% gəlir gətirərək, üç əsas indeksi – S&P 500 , S&P Mid-cap və Russell 2000 -i birləşdirən etalonu üstələyib. Və bunu öz-özünə səhm seçimi ilə gələn konsentrasiyalı riski götürmədən etdi. Əgər belə investisiya etmək istəyirsinizsə, HQ Portfolio başlamaq üçün doğru yerdir. Səhv gördünüz və ya buna bənzər daha çox məlumat istəyirsiniz? Bizə 10 saniyə ərzində bildirin.