[P1] Bir şirkətin ən böyük çip təchizatçıları özlərinin ən yaxşı müştərisində səhm payı almağa başlayanda, süni intellekt təchizat zəncirində qeyri-adi bir şey baş verir. Sual budur ki, bu mərc Meta -nın xərcləmə sürətinə inamı, yoxsa daha böyük bir şeyi siqnal verir... Bizim 24/7 Wall St. Meta Platforms (NASDAQ: META | META Qiymət Proqnozu) üçün 12 ay ərzində qiymət hədəfimiz 804,16 dollar dır. Bu, 642,62 dollar dan 25,14% artım deməkdir və modelimiz səhmə "al" reytinqi verir. Meta , süni intellekt xərclərini maliyyələşdirmək üçün böyük bir səhm təklifi vasitəsilə kapital cəlb edir və onun təchizatçıları NVIDIA (NASDAQ: NVDA ), AMD (NASDAQ: AMD ) və Broadcom (NASDAQ: AVGO ) bu təklifdə iştirak edə bilərlər. Bu əlaqələr artıq mövcuddur. Broadcom -un Meta ilə xüsusi süni intellekt çipi müqaviləsi 2029-cu ilə qədər davam edir və AMD -nin müqaviləsi Meta -nın maraqlarını AMD -nin uğuru ilə uyğunlaşdıran bir orderi əhatə edir. Əgər təchizatçılar səhm alsalar, öz kapitallarını Meta -nın hesablama gücünə olan tələbatının arxasına qoymuş olurlar. Səhmlər bir həftədə 9,42%, bir ayda 13,66% və ilin əvvəlindən 2,43% düşüb. Səhm 52 həftəlik 779,82 dollar lıq ən yüksək səviyyəsindən 17,6% aşağıda və 519,37 dollar lıq ən aşağı səviyyəsindən 23,7% yuxarıdadır. [P2] Üçüncü rübdə 64,60 milyard dollar gəlir 26,07% artaraq proqnozları üstələdi. 3,83 dollar lıq GAAP EPS gözləntiləri ödəmədi, çünki 9,89 milyard dollar lıq məhkəmə xərci var idi. Bu xərc olmasaydı, EPS 7,40 dollar olardı. 34,906 milyard dollar lıq kapital xərcləri sərbəst pul axınını -2,12 milyard dollar a endirdi. Süni intellekt artıq Meta -nın reklam biznesini artırır. Reklam qiymətləri 14% artdı və təəssüratlar 10% böyüdü. Gündəlik istifadəçilərin sayı 3,64 milyarda çatdı. Muse təxminən altı həftə ərzində 10 milyondan çox istifadəçi cəlb etdi və rəhbərlik Muse -nin hesablama xərclərinin səmərəliliyinin bir il ərzində 10 dəfədən çox yaxşılaşacağını gözləyir. Dördüncü rüb üçün gəlir proqnozu 73 milyard dollar dan 76 milyard dollar a qədərdir. Səhmi əhatə edən analitiklərdən 47-si "al", 8-i isə "güclü al" reytinqi verir, konsensus hədəfi 844,26 dollar dır. Bizim "bull" ssenarimiz 850,99 dollar dır. Meta 2026-cı il üçün kapital xərclərini 135 milyard dollar dan 145 milyard dollar a qədər gözləyir, 2025-ci ildə isə bu rəqəm 72,215 milyard dollar idi. Yeni səhmlərin satışı mövcud səhmdarları seyreltir və təqvimdə daha çox gəncliklə bağlı məhkəmə prosesləri var. Bizim "bear" ssenarimiz 703,14 dollar dır. Ədalətli olmaq üçün, hüquqi xərc istisna olmaqla, üçüncü rübün əməliyyat gəliri 11% artardı. [P3] Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) ən yaxın müqayisədir: hər ikisi reklam platformaları idarə edir və hər ikisi süni intellekt ə böyük xərclər edir. Alphabet -in də ikinci rübdə -5,855 milyard dollar sərbəst pul axını var idi, lakin o, qazancın yalnız 14 misli ilə ticarət olunur. NVIDIA Meta -nın aldığı hesablama gücünü satır və qazancın 42 misli ilə ticarət olunur. Meta , 23 misli ilə ikisinin arasında yerləşir ki, bu da bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimizi ağlabatan göstərir. "Al" reytinqi 90% etibarlılıqla 24/7 Wall St. 804,16 dollar lıq qiymət hədəfi ilə dəstəklənir. Əsas dəstəkləyici amil reklam qiymətlərinin artmağa davam etməsidir. Əgər Muse 2027-ci ildə gəlir gətirməyə başlasa, proqnoz güclənər. Əgər kapital xərcləri artmağa davam edərkən reklam artımı yavaşlasa, zəifləyər. Proqnozlar Meta -nın hazırkı strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. Nəticələr Muse -nin necə monetizasiya edilməsindən və təklifin nə qədər seyreltmə yaratmasından asılı olaraq onlardan xeyli yuxarı və ya aşağı ola bilər. Suallar və ya düzəlişlər üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool, InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.