[P1] Dan Schulman Verizon -a dönüş vədini və böyük borc yükünü daşıyaraq gəldi və bir il sonra nəticələr göstərir ki, CEO bəzi cəbhələrdə uğur qazansa da, digərlərini, o cümlədən orbitdən gələn rəqibi təhlükəli şəkildə həll etməmiş qoyub. Bir il sonra, Verizon (NYSE:VZ | VZ Price Prediction) CEO -su Dan Schulman şirkətin “əməliyyat, maliyyə və rəqabət baxımından əsaslı şəkildə daha yaxşı vəziyyətdə” olduğunu deyir. O, 26 oktyabr 2026-cı il tarixli gəlir hesabatı zamanı qeyd etdi: “ Verizon -un CEO -su olmaq şərəfinə nail olduğumdan bəri bir ildən bir qədər çox vaxt keçib.” Bir çox dividend investorları bu səhmi saxlayır, buna görə də iddia rəqəmlərlə yoxlanılmalıdır. [P2] Postpaid müştərilər aylıq ödəniş edirlər və onlar simsiz rabitədə ən dəyərli abunəçilərdir. Verizon üçüncü rübdə 406 000 postpaid telefon xalis əlavəsi bildirdi ki, bu da illik müqayisədə 820% artım deməkdir. Şirkət həmçinin 137 000 xalis hesab əlavəsi qeyd etdi ki, bu da on ildən çox müddətdə ən yaxşı nəticədir. Churn hər ay ayrılan müştərilərin payını ölçür və Verizon istehlakçı postpaid telefon churn-unun 87 baza bəndi olduğunu bildirdi. Promosyonlu əldəetmə xərcləri 41%, müştəri saxlama xərcləri isə 30% azaldı. Schulman bunu Simplicity planları, loyallıq proqramı və Verizon One paketləri ilə əlaqələndirir və rəqiblərin böyüməni necə hesabladığını sorğulayır: “Əldəetmə xərcləriniz çox artarsa və pulsuz xətt versəniz, xalis əlavələr asan olur. Mən pulsuz xətləri heç xalis əlavə hesab etmirəm. Düşünürəm ki, onlar baş verəcək churn-dur.” Son dövrlərdə AT&T (NYSE:T) 0,92% churn ilə 379 000 postpaid telefon əlavə etdi və T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) postpaid hesab churn-u 7 baza bəndi artaraq 0,99%-ə çatdı. Verizon indi telefon əlavələri üzrə AT&T -ni qabaqlayır. [P3] Verizon düzəliş edilmiş EPS -i 1,31 dollar olaraq bildirdi ki, bu da 8% artım deməkdir. Şəbəkə xərclərindən sonra qalan pul olan sərbəst pul axını rübdə 7,8 milyard dollara çatdı ki, bu da 2020-ci ildən bəri ən yüksək göstəricidir. CFO Tony Skiadas düzəliş edilmiş EBITDA marjasının (faiz, vergi və amortizasiyadan əvvəlki mənfəət) 40,2% olduğunu bildirdi ki, bu da rekord göstəricidir. Verizon düzəliş edilmiş EPS artım proqnozunu 7%-dən 7,5%-ə qaldırdı və sərbəst pul axını artım proqnozunu 12%-ə yaxınlaşdırmaq üçün artırdı. Rüblük dividend 0,7075 dollar təşkil edir. Hesabat ümumi gəlirin 34,3 milyard dollar olduğunu göstərdi və avadanlıq gəlirlərinin 9% azalması səbəbindən artımı cüzi 1,5% olaraq qeyd etdi. Rəhbərlik dördüncü rübdə xidmət gəlirlərinin təxminən 4% artacağını gözləyir. Borcun ümumi məbləği 166,2 milyard dollardır. Schulman 9 milyard dollarlıq xərc azaltma planının tamamilə yolunda olduğunu bildirdi. [P4] Verizon Amazon (NASDAQ:AMZN) bölməsi olan Amazon Web Services ilə 2 milyard dollardan çox dəyərində qaranlıq fiber müqaviləsi elan etdi və süni intellekt bağlantısı müqavilələrinin ümumi dəyərinin təxminən 4 milyard dollar olduğunu bildirdi. Bir gigabit sabit simsiz məhsul 1700 meqaherslik millimetr dalğa spektrində işləyir və fiber keçidləri ilin sonuna qədər 32 milyonu keçməlidir. Verizon səhmləri 2025-ci ilin oktyabr ayının əvvəlindən 14,9% yüksəldikdən sonra son bir ayda 6,5% azaldı. Çətin qərarlar erkən gəldi: Reuters Verizon -un təxminən 15 000 iş yerini ixtisar edəcəyini bildirdi. Starlink rəqabəti artan bir narahatlıqdır. Bloomberg Businessweek bildirdi ki, SpaceX müştərilərin “ AT&T və ya Verizon əvəzinə mobil xidmətlərini almasını” istəyir. Barron’s Streetwise cavab verdi: “Peyklər telekommunikasiya ölü zonalarını doldurmaq üçün əladır. Lakin onlar şəhər və şəhərətrafı bazarlarda sıx mobil qüllələr və fiber optik kabellər şəbəkələri ilə rəqabət apara bilməzlər.” The Real Eisman Playbook isə “Telepocalypse-in yəqin ki, şişirdilmiş olduğunu” əsaslandırdı. Schulman iddia etdi ki, “gəlirlərimizin təxminən 98%-nin olduğu bazarlarda biz onlardan 100%-dən min dəfəyə qədər daha səmərəliyik,” əlavə edərək “Bizim MVNO müqavilələrimizin heç birinə arxa qapı yoxdur.” Schulman müştəri artımını və pul axını gözləniləndən daha sürətli yaxşılaşdırdı, lakin gəlirlər, borc və peyk asılılığı onu A qiymətindən məhrum edir.