[P1] Wall Street -in konsensus hədəfi Apple -ın artıq ticarət etdiyi səviyyədən aşağıdır, lakin modelimiz noyabr ayında gözlənilən qazanc hesabatı öncəsi çox fərqli bir rəqəm görür. Budur, niyə Street bu səhmin hara gedəcəyini səhv qiymətləndirmiş ola bilər. 24/7 Wall St.-in Apple ( NASDAQ:AAPL | AAPL Qiymət Proqnozu) üçün qiymət hədəfi 399,46 dollar dır. Bu, 345,43 dollar dan 15,63% yuxarı deməkdir. Wall Street -in 328,35 dollar lıq konsensus hədəfi hazırkı qiymətdən təxminən 4,9% aşağıdır və bu fərq bu məqalənin əsas mövzusudur. Modelimiz Apple -ı yüksək inamla "al" kimi qiymətləndirir. Səhm 351,73 dollar lıq 52 həftəlik maksimumundan 1,8% aşağı ticarət edir. Sentyabr rübü hesabatının 2 noyabr da, bazar bağlandıqdan sonra açıqlanması gözlənilir, lakin Apple bu tarixi hələ təsdiqləməyib. Mənim fikrimcə, analitik konsensus qazanc yolundan geri qalıb. Səhmlər son bir həftədə 0,57% , son bir ayda isə 2,5% artıb. Onlar ilin əvvəlindən 27,41% yuxarıdır və 52 həftəlik minimumdan 42,3% yuxarıda yerləşir. [P2] Üçüncü maliyyə rübünün gəliri 16,4% artaraq 109,42 milyard dollar a çatıb və hər səhmə düşən qazanc ( EPS ) 2,02 dollar olmaqla 1,89 dollar lıq konsensüsü üstələyib. Səhm qazanc hesabatı günü 7,35% düşsə də, sonrakı 30 gün ərzində 5,25% artıb. Hazırkı mövzu liderlik və mövqelənmə ilə bağlıdır. CNBC Apple -ı "süni intellekt əleyhinə ticarət" adlandırır və bu ralli dünyanın ən dəyərli şirkəti uğrunda yarışı gərginləşdirib. iPhone Duo -nun təqdimatı da davam edir. İyul ayındakı bu zəng Tim Cook -un CEO kimi son zəngi idi və gələcək zəngləri John Ternus -un idarə etməsi gözlənilirdi. Apple sentyabr rübündə iPhone satışlarının orta onluq rəqəmlərdə artacağını proqnozlaşdırmışdı. Rəhbərlik həmçinin təchizat məhdudiyyətlərini tələb proqnozu problemi kimi təsvir etmişdi. Xidmətlər iyun rübündə 30,7 milyard dollar la rekord səviyyəyə çatıb və ödənişli abunəliklər bir yarım milyardı keçib. Siri AI və 100 milyard dollar lıq geri alım icazəsini əlavə etsək, bizim "buğa" ssenarimiz 453,63 dollar a çatır. Analitiklər müsbət yanaşır, 6 "buğa" reytinqi və 19 "al" reytinqi var. 47%-48% -lik ümumi marja proqnozu keçən rübdəki 50,1% ilə müqayisə edilir və bu, təxminən bir faiz bəndi tarif geri ödəmələrini əhatə edir. Cook yaddaş qiymətlərini "100 illik daşqın" kimi təsvir etmişdi. Xarici valyuta və App Store qərarları Xidmətlərə təsir edir və 3 "sat" və 3 "güclü sat" reytinqi qalır. Bizim "ayı" ssenarimiz 338,59 dollar dır. Bir əvəzləyici amil: 0,11 dollar lıq tarif faydası istisna olmaqla, üçüncü rübün EPS -i 1,91 dollar olmaqla yenə də konsensüsü üstələyib. [P3] AI xidmətlərində də rəqabət aparan meqa-kapital platforma həmkarı kimi Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) buraya aiddir. Onun gəliri 29 -luk P/E ilə 17,75% artıb, Apple isə 45 -də ticarət edir. Lakin Microsoft -un sərbəst pul axını 109,63% artan kapital xərcləri ilə yüklənib və bu, onun P/FCF -ni Apple -ınkindən yuxarı sürür. Alphabet ( NASDAQ:GOOGL ) mobil platformalar və abunəliklər sahəsində Apple ilə rəqabət aparır. Onun 14 -lük P/E -si 99 milyard dollar lıq səhm qazancı ilə şişirdilib. Sərbəst pul axınına görə, Apple üçü arasında ən ucuzudur. Bu, hədəfimizin ağlabatan görünməsini təmin edir. Bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz 399,46 dollar "al" reytinqi və 90% inamla verilir. Mənim üçün tərəzini əyən amil iPhone tələbatının təchizatı qabaqlamasıdır. Əgər Siri AI təkmilləşdirmələri və iCloud+ gəlirlərini artırarsa, mənim arqumentim daha da güclənir. Yaddaş xərcləri marjaları proqnozdan aşağı salarsa, ehtiyatlı olardım. Mənim fikrim: Street çox aşağı qiymətləndirir. Budur, modelimizin hazırkı artım davam edərsə, Apple -ı hər ilin sonunda proqnozlaşdırdığı yer. Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün Apple yeni rəhbərliyi altında fəaliyyətini davam etdirməlidir. AI monetizasiyası və ya uzunmüddətli yaddaş xərclərinin artması nəticəni kəskin şəkildə hər iki istiqamətə dəyişə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita , oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.