[P1] Meta bir ayda 17% gerilədi, eyni zamanda milyonlarla yeni istifadəçi üçün orta hesabla 200 dollarlıq alışlar yaradan bir süni intellekt agentini işə saldı. Bu gərginlik yalnız bir istiqamətə işarə edir. Mən Meta Platforms (NASDAQ: META | META Price Prediction) səhmlərini dəfələrlə almışam və son düşüş mənə bunu etmək üçün başqa bir səbəb verdi. Səhm 27 oktyabrda 620,19 dollardan bağlandı ki, bu da son bir ayda 17,49% azalma deməkdir. Beləliklə, mən daha çox səhm əlavə etdim. Meta hər gün 3,64 milyard insana çatır və reklamçılar onlara çatmaq üçün daha çox pul ödəməyə davam edirlər. Üçüncü rübdə reklam gəlirləri 26% artaraq 63,06 milyard dollar təşkil etdi. Reklam təəssüratları 10% artdı, hər reklamın orta qiyməti isə 14% yüksəldi. Qiymət göstəricisi mənim üçün ən vacibdir. Bu mənə deyir ki, süni intellekt Meta -nın reklamlarını onları alan müəssisələr üçün daha yaxşı işləməyə davam edir. Meta -nın ilk sərhəd modelinə əsaslanan şəxsi agent Muse , təxminən bir ay yarım ərzində ABŞ və Kanada da 10 milyondan çox istifadəçi qazandı. Onların təxminən 25%-i hər hansı bir gündə ondan istifadə edir. 25%-dən çoxu ondan alış-veriş etmək üçün istifadə edir, orta alış məbləği 200 dollardan çoxdur. Baş direktor planı sadə şəkildə izah etdi: “Əksər insanlar üçün məhsul pulsuz olmalıdır və biz əməliyyatlar əsasında ödəniş alacağımız ticarət alətləri quracağıq.” Rəhbərlik həmçinin gələn il Muse -un hesablama xərclərinin səmərəliliyini 10 dəfədən çox artırmağı gözləyir. [P2] 3,83 dollarlıq GAAP EPS 9,89 milyard dollarlıq hesablaşma xərci səbəbindən 5,70 dollarlıq konsensusdan geri qaldı. Bu xərc olmasaydı, EPS 7,40 dollar olardı. 64,60 milyard dollarlıq gəlir proqnozları üstələdi və dördüncü rüb üçün gəlir proqnozu 73 milyard dollardan 76 milyard dollara qədərdir. Mən 30,24% kapital gəliri və 71,5 dəfə faiz əhatəsi üçün təxminən 23 dəfə qazanc ödəyirəm. Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) təxminən 14 dəfə qazancla daha ucuz görünür. Lakin 99,03 milyard dollarlıq səhm qiymətli kağızları üzrə qazanc onun ikinci rüb xalis gəlirini artırdı. Alphabet -in sərbəst pul axını əmsalı 52,88, Meta üçün isə 29,66-dır. Alphabet həmçinin geri alışları dayandırdı və uzunmüddətli borcu 46,5 milyard dollardan 98,2 milyard dollara yüksəldi. Snap (NYSE: SNAP ) ikinci rübdə reklam gəlirlərini cəmi 9% artırdı, hələ də mənfi əməliyyat marjası ilə işləyir və hər bir dollar kapital üçün 2,06 dollar borcu var. Meta -nın nisbəti 0,386-dır. [P3] Meta 18,59 milyard dollarlıq gənclərin psixi sağlamlığı ilə bağlı məhkəmə işləri ilə üzləşir, daha çox məhkəmə prosesi gözlənilir. 135 milyard dollardan 145 milyard dollara qədər olan Capex proqnozu üçüncü rübün sərbəst pul axınını mənfi 2,12 milyard dollara endirdi. Bu xərclərin arxasındakı infrastruktur kimsə tərəfindən enerji ilə təmin edilməli və soyudulmalıdır ki, bu da hər kəsin artıq sahib olduğu çip istehsalçıları olmayan yeddi süni intellekt infrastruktur təchizatçısı haqqında hazırladığımız pulsuz hesabatın əsasını təşkil edir. 2027-ci ilin yanvar ayının sonunda ticarətə başlayacaq yeni səsvermə hüququ olmayan səhm sinfi Meta -ya kapital toplamaq üçün bir yol verir və bu, mənim payımı azalda bilər. Mən bu riskləri ciddi qəbul edirəm. Buna baxmayaraq, üçüncü rübün əməliyyat pul axını 9,29% artaraq 32,79 milyard dollara çatdı və 2025-ci ilin sərbəst pul axını 43,59 milyard dollar idi. Reality Labs -ın zərərləri də 2027-ci ildə təxminən 15 milyard dollara qədər azalmalıdır. Bu qədər pul istehsal edən bir müəssisə ağır xərc dövrünü daşıya bilər. Rəhbərlik güclü gəlir artımının 2027-ci ilə qədər davam edəcəyini gözləyir və Muse 2026-cı ilin noyabrında Meta Glasses -ə gələcək. On il ərzində səhm 376,81% qazanc əldə edib və bu, bu kimi bir çox satış dalğaları ilə əldə edilib. Meta -nın qiyməti düşəndə, lakin biznes güclənməyə davam edəndə, mən almağa davam edirəm. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya təcrübəsinə malik maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazmış və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışmış, ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü quran bir perspektiv vermişdir. Alex George Washington Universiteti ndən MBA dərəcəsi almış və karyerasını elektron ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurmuşdur – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbət tərzində, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edərək, həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir.