[P1] Analitiklər optikanı süni intellektin inkişafında kritik bir dar boğaz adlandırır və əksər optik səhmlər bu tezis üzərində yüksəlir, lakin sektorun ən böyük adlarından biri bu rallidən nəzərəçarpacaq dərəcədə kənarda qalır, eyni zamanda sakitcə potensialı artıran gücü qurur… Optika/fotonika səhmləri bərpasını davam etdirir, çünki daha çox analitik optikanın süni intellektin genişlənməsində bir dar boğaz olduğunu iddia edir, lakin Coherent (NYSE:COHR) bu hərəkətdən kənarda qalır. Lumentum Holdings (NASDAQ:LITE) səhmləri günorta ticarətində 897 dollarda olub, 4% artıb. Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) səhmləri 80 dollarda olub, 3% artıb. Coherent səhmləri 237 dollarda olub, cəmi 0,4% artıb ki, bu da qrupun ən böyük adlarından birini digərlərindən geri salır. Lumentum və onun həmkarları üçün qazanclar, süni intellektin dar boğazı arqumenti dəstək qazandıqca yaranan bərpanı genişləndirir. Evercore ISI analitiki Amit Daryanani 27 oktyabr tarixli qeydində üç sürücüyə işarə etdi. Birincisi, ABŞ tənzimləyicilərinin 2027-ci ilin birinci rübünün sonuna qədər xaricdə istehsal olunan optik ötürücülərin idxalını məhdudlaşdıracağı gözlənilir ki, Daryanani bunun bu gün bütün optik ötürücülərin təxminən üçdə ikisini istehsal edən Çin təchizatçılarını növbəti nəsil 3,2-terabit (3.2T) ötürücülər üçün ABŞ bazarından effektiv şəkildə kənarlaşdıracağını bildirdi. Onun fikrincə, belə bir addım süni intellektin tətbiqini yavaşlatsa da, ABŞ və müttəfiq istehsalçılara kömək edəcək. Onun digər iki sürücüsü, indium fosfid istehsalçılarının genişlənmə planlarının tərəddüd etdiyinə dair əlamətlər və süni intellekt xərclərinin davam edəcəyinə dair yenilənmiş inam idi. O, optikanı “ süni intellektin inkişafı üçün kritik bir dar boğaz” adlandırdı. Bu fon Lumentum və Applied Optoelectronics -i 0,2% artaraq 771 dollarda olan SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) -dən xeyli irəli aparır. (Optika adları süni intellektin inkişafının bir hissəsidir; biz məlumat mərkəzlərinin arxasında, enerjidən soyutmaya qədər daha yeddi təchizatçını pulsuz hesabatda topladıq.) [P2] Lumentum həmçinin yeni analitik dəstəyi qazanıb. StoneX 26 oktyabrda Lumentum -u “Al” reytinqi və 1 200 dollar qiymət hədəfi ilə əhatə etməyə başladı, Jefferies analitiki Blayne Curtis isə 20 oktyabrda səhmin qiymət hədəfini 1 200 dollardan 1 250 dollara qaldırdı. Oktyabr ayı bərpa başlamazdan əvvəl qrup üçün çətin keçdi. Şüşə və lif istehsalçısı Corning (NYSE:GLW) son bir ayda 17% ucuzlaşıb. Applied Optoelectronics bu müddət ərzində 22% itirib, Coherent isə 20% geri çəkilib. [P3] Qıtlıq Lumentum hekayəsinin əsasını təşkil edir. CEO Michael Hurlston 8 oktyabrda bildirdi ki, Lumentum bəzi məhsullara olan tələbatın təxminən 70%-ni 2027-ci ilə qədər ödəyə bilmir və o, şirkətin optik hissələrini 2029-cu ilin əvvəlinə qədər “tamamilə satılmış” kimi təsvir etdi. Lumentum -un 2026-cı maliyyə ilində gəliri 83% artaraq 3,01 milyard dollara çatıb və şirkət 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün gəlirini 1,225 milyard dollardan 1,275 milyard dollara qədər, düzəliş edilmiş səhm başına qazancını isə 4,05 dollardan 4,35 dollara qədər proqnozlaşdırdı. Bu rəqəmlər Lumentum -a sərmayə qoyan investorların sıx təchizatın davam etməsinə niyə ehtiyac duyduğunu göstərir. [P4] Coherent isə tarazlıqdır. NVIDIA (NASDAQ:NVDA) və Coherent bildirdilər ki, NVIDIA Coherent -ə, Lumentum -a etdiyi kimi, 2 milyard dollar sərmayə qoyub və Coherent sentyabrın sonuna qədər indium fosfid lazer çıxışını iki dəfə artırmağı və 2028-ci ildən əvvəl yenidən iki dəfədən çox artırmağı qarşısına məqsəd qoyub. Bu bölünməni belə oxumaq olar ki, Lumentum çatışmazlıqlar davam etdikcə qazanc əldə edir, Coherent isə onları azalda biləcək gücü artırır. İlin əvvəlindən (YTD) Coherent səhmləri 28% artıb ki, bu da dörd şirkət arasında ən kiçik artımdır, Lumentum səhmləri isə 143% artıb. Applied Optoelectronics və Corning qrupun qalan hissəsi ilə birlikdə yüksəlir. Applied Optoelectronics səhmləri YTD 128% artıb. Corning səhmləri 131 dollarda olub, 3% artıb. Bu il şüşə və lif istehsalçısı 50% qazanc əldə edib və lazer və ötürücü istehsalçılarından fərqli olaraq optik zəncirdə fərqli bir əlaqəni doldurur. [P5] Lumentum -un qarşıdan gələn maliyyə birinci rüb hesabatı onun lazer çip çatışmazlığının azalıb-azalmadığını göstərəcək. Ötürücü idxalı ilə bağlı hər hansı tənzimləyici tədbir Applied Optoelectronics kimi ABŞ istehsalçıları üçün rəqabəti dəyişə bilər, Coherent -in güc genişləndirilməsindəki irəliləyiş isə çatışmazlığın nə qədər davam edəcəyinə təsir edir. Microsoft (NASDAQ:MSFT) 28 oktyabrda bağlanışdan sonra nəticələrini açıqlayır. Alphabet (NASDAQ:GOOGL) eyni axşam üçün planlaşdırılıb və hər iki hesabat Lumentum və onun həmkarlarına olan tələbatı artıran süni intellekt xərcləri haqqında məlumat verəcək. Buğa bazarı tərəfdarları iddia edə bilər ki, idxal məhdudiyyətləri və tərəddüd edən indium fosfid genişlənməsi optik hissələri qıt saxlaya bilər ki, bu da Lumentum üçün qiymətləri dəstəkləyir. Ayı bazarı tərəfdarları isə Coherent -in əlavə lazer çıxışını və oktyabr ayının kəskin enişini çatışmazlıq ticarətinin sürətlə geri dönə biləcəyinə dair əlamətlər kimi göstərə bilərlər. İnvestorlar optik təchizatla bağlı mübahisə həll olunana qədər optik təchizat tendensiyalarını yaxından izləmək istəyə bilərlər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. David Moadel səhmlər, ETF -lər, opsionlar, qiymətli metallar və Bitcoin üzrə ixtisaslaşmış maliyyə yazıçısıdır. David aparıcı onlayn nəşrlər üçün 1000-dən çox məqalə yazıb, investorlara bazarları, gəlir strategiyalarını və riski anlamağa kömək edib. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace , U.S. News & World Report , TipRanks , ValueWalk , Benzinga , Market Realist , TalkMarkets , Finmasters , 24/7 Wall St. və digərlərində dərc olunub. Təhsil üzrə magistr dərəcəsi ilə David ibtidai, orta məktəb və kollec səviyyələrində dərs deyib. Bu tədris təcrübəsi onun yazı tərzini formalaşdırır: aydın, təhsilverici və praktik. David həmçinin YouTube , X/Twitter və StockTwits -də etibarlı maliyyə məzmunu təqdim edərək sadiq sosial media auditoriyası qurub.