[P1] Vertiv ( VRT +17,29%) və GE Vernova ( GEV -1,59%) hər ikisi bulud infrastrukturu və süni intellekt bazarlarının sürətli inkişafından faydalanıblar. Vertiv bu enerji tələb edən məlumat mərkəzləri üçün istilik idarəetməsi, maye soyutma və fasiləsiz enerji təchizatı ( UPS ) sistemləri istehsal edir. 2024-cü ildə General Electric -dən ( GE +1,23%) ayrılan GE Vernova isə bu məlumat mərkəzlərinə enerji çatdıran turbinlər, transformatorlar və yarımstansiyalar satır. Hər iki şirkət bu yaxınlarda Wall Street -in proqnozlarını asanlıqla üstələyən üçüncü rüb üzrə gəlir hesabatları açıqlayıb. Vertiv -in gəliri illik müqayisədə 61% artıb ki, bunun da 55%-i orqanik böyümə, 6%-i isə satınalmalardan qaynaqlanıb və şirkət tam illik gəlirinin orqanik olaraq 38% artacağını gözləyir. GE Vernova -nın gəliri illik müqayisədə 27% artıb, bunun 18%-i orqanik böyümə olub, ümumi sifarişləri isə orqanik olaraq 96% sıçrayış edib. Şirkət tam illik gəlirinin 22%-25% artacağını gözləyir. Lakin Vertiv və GE Vernova hələ də bu ilin əvvəlindəki ən yüksək səviyyələrindən müvafiq olaraq 45% və 24% aşağı ticarət edirlər. Gəlin görək niyə geri çəkildilər və hansının daha yaxşı alış olduğunu müəyyən edək. [P2] Vertiv və GE Vernova bu sentyabrda Fed -in üç ildə ilk dəfə baza faiz dərəcələrini artırmasından sonra yüksək qiymətləndirmələrini qorumaqda çətinlik çəkdilər. Bu təzyiq kommunal xidmətləri və məlumat mərkəzi operatorlarını süni intellekt infrastrukturu xərclərini azaltmağa məcbur edə bilər, eyni zamanda sabit gəlirli investisiyalardan əldə edilən daha yüksək gəlirlər investorları daha riskli böyümə səhmlərindən uzaqlaşdırdı. Vertiv və GE Vernova digər qısamüddətli çətinliklərlə də üzləşdilər. Vertiv təchizat zənciri məhdudiyyətləri və daha böyük müqavilələrinin qeyri-bərabər vaxtı ilə mübarizə apardı və UtilityInnovation Group -un (mikroşəbəkə həlləri, qabaqcıl enerji nəzarəti və məlumat mərkəzləri üçün sayğac arxası enerji arxitekturası dizaynları tərtibatçısı) son satınalması onun marjalarını sıxa bilər. GE Vernova -nın Enerji və Elektrikləşdirmə biznesləri tam gücü ilə işləsə də, daha kiçik Külək seqmenti zəif qaldı. Şirkət həmçinin tutumu artırmaq üçün xərcləri artırır və Trench Group -un planlaşdırılan satınalması onun marjalarını daha da sıxa bilər. [P3] 2025-ci ildən 2028-ci ilə qədər analitiklər Vertiv -in gəlirinin və EPS -nin müvafiq olaraq 29% və 49% CAGR ilə artacağını gözləyirlər. Eyni dövrdə onlar GE Vernova -nın gəlirinin və EPS -nin müvafiq olaraq 17% və 24% CAGR ilə artacağını proqnozlaşdırırlar. Vertiv gələn ilki qazancının 25 misli ilə ticarət edir, GE Vernova -nın isə irəli çoxluğu 37-dir. Hələ heç bir səhm inanılmaz dərəcədə ucuz deyil, lakin bir neçə ay əvvəlkindən daha cəlbedici görünürlər. Mən bu qiymətlərlə hər iki səhmi almağa hazır olardım, lakin birini digərindən seçməli olsaydım, Vertiv -dən başlayardım, çünki o, daha sürətli böyüyür və daha aşağı qiymətləndirmə ilə ticarət edir.