[P1] Arista Networks qazanc hesabatına ilk dəfə 3 milyard dollarlıq rübünü qeyd etməsinə baxmayaraq daxil olur, lakin səhmləri bir ayda təxminən 10% ucuzlaşıb, eyni zamanda yüksək qiymətləndirmə ilə ticarət edir ki, bu da sonuncu dəfə səhvə yol vermək üçün heç bir marja buraxmamışdı. Arista Networks ( NYSE:ANET | ANET Qiymət Proqnozu) üçüncü rübün nəticələrini noyabrın 3-də bazar bağlandıqdan sonra açıqlayacaq. Səhmlər son bir ayda 9,8% düşüb. Bu hesabat süni intellekt şəbəkə tələbatının hələ də yüksək qiymətləndirməni dəstəkləyib-dəstəkləmədiyini göstərəcək. [P2] Keçən rübdə Arista ilk dəfə 3 milyard dollarlıq rübünü qeyd etdi. 3,04 milyard dollarlıq gəlir illik müqayisədə 37,7% artaraq 2,83 milyard dollarlıq proqnozu üstələdi. Qeyri-GAAP EPS (səhm başına qazanc) 1,02 dollar təşkil edərək 0,89 dollarlıq konsensusu üstələdi və EPS proqnozunu 6 ardıcıl rübə çatdırdı. 2026-cı maliyyə ili üçün gəlir proqnozu may ayındakı 11,5 milyard dollardan 12,6 milyard dollara , yəni 40% artıma yüksəldildi. Təxirə salınmış gəlir 6,2 milyard dollardan 6,9 milyard dollara yüksəldi, alış öhdəlikləri isə 9,7 milyard dollara çatdı. Səhm ilin əvvəlindən 186,30 dollar səviyyəsində 42,18% bahalaşsa da, bir ay əvvəl 206,55 dollar səviyyəsində ticarət edirdi. [P3] Üçüncü rüb üçün rəhbərlik təxminən 3,3 milyard dollar gəlir, təxminən 63% ümumi marja və 1,06-1,08 dollar EPS proqnozlaşdırmışdı. Ümumi marja diqqət yetirilməli ilk rəqəmdir. Müştəri qarışığı səbəbindən ikinci rübdə 63,4%-ə düşmüşdü, bir il əvvəl isə 65,6% idi, tarif geri ödəmələri isə 20-30 baza bəndi əlavə etmişdi. CEO Jayshree Ullal qiymət artımlarının yaddaş və silikon xərcləri artdıqca “yalnız ilin sonuna doğru və ya daha çox gələn il” kömək edəcəyini bildirdi. [P4] Növbəti proqnoz gəlir. Ullal “bütün rəqəmlərin artdığını” bildirdi və dördüncü rübün gəlir konsensusu artıq 3,6 milyard dollara yaxındır. Analitiklər 2026-cı maliyyə ili üçün EPS proqnozlarını 90 gün ərzində 3,6363 dollardan 4,1168 dollara qaldırdılar, buna görə də sadə bir təsdiq yüngül görünə bilər. [P5] Süni intellekt infrastruktur yeniləmələri diqqət yetirilməli başqa bir sahədir. Arista 100-dən çox kumulyativ Etherlink müştərisinə malikdir, bu il ən azı 3,5 milyard dollar süni intellekt infrastruktur gəliri hədəfləyir və 1.6T açarlarının 2027-ci ildə istehsala başlamazdan əvvəl 2026-cı ilin ikinci yarısında sınaqlara daxil olmasını gözləyir. [P6] Konsentrasiya və təchizat siyahımı tamamlayır. Rəhbərlik Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) və Meta Platforms ( NASDAQ:META ) tərəfindən dəstəklənən 1, bəlkə də 2 10% müştəri gözləyir və komponent çatışmazlığının uzanacağı barədə xəbərdarlıq etdi: “Düşünmürəm ki, sənaye olaraq 2028-ci ilə qədər bundan çıxa bilərik.” [P7] 186,30 dollar səviyyəsində Arista 2026-cı maliyyə ili konsensus EPS-nin təxminən 45 qatı ilə ticarət edir. Təkbaşına proqnozları üstələmək bahalaşmaya zəmanət verməyib. 2026-cı ilin birinci rübünün nəticələrindən sonra 7,73% sürprizə baxmayaraq səhmlər 13,61% düşmüşdü. Bu geri çəkilmənin müvəqqəti olub-olmaması sabit marjalardan və 12,6 milyard dollardan yuxarı etibarlı bir yoldan asılıdır. Əgər rəhbərlik hər ikisini təmin edərsə, son satış 2027-ci ilə doğru bir sıfırlama kimi görünə bilər.