GE Vernova rekord sifariş portfeli elan etdi və pul vəsaitləri üzrə proqnozlarını milyardlarla artırdı, lakin səhmləri düşməyə davam edir. Bazarın gigawatt supertsikli haqqında nəyi nəzərdən qaçırdığı, bu geriləmənin xəbərdarlıq, yoxsa fürsət olduğunu müəyyən edə bilər. GE Vernova ( NYSE:GEV | GEV Qiymət Proqnozu) 878,71 dollar səviyyəsində ticarət olunur və son rübü göstərdi ki, gigawatt supertsikli sifariş portfelinə, qiymət gücünə və pul vəsaitlərinə çevrilir. GE Vernova özünün Enerji seqmenti vasitəsilə qaz, nüvə, buxar və hidro turbinlər, Elektrikləşdirmə vasitəsilə şəbəkə avadanlıqları, Külək vasitəsilə isə quruda və dənizdə turbinlər satır. Üçüncü rüb sifarişləri 29,3 milyard dollara çataraq orqanik olaraq 96% artdı və sifariş portfeli 197 milyard dollara yüksəldi. Rəhbərlik həmçinin 2026-cı il üçün proqnozlarını artırdı. Səhm həmin gün yenə də 1,83% düşdü və son bir ayda 7,43% azaldı. Üçüncü rüb qaz turbin sifarişləri 2025-ci ilin dördüncü rüb sifarişlərindən 20%-dən çox yüksək qiymətlərlə satıldı. 2026-cı il tam il qaz sifarişləri üzrə kilovatt başına qiymət 2025-ci ildən təxminən 50% yüksək olmalıdır. Bu qiymətləndirmə Enerji seqmentinin EBITDA marjasını 21,4%-ə çatdırdı. Rəhbərlik indi ilin sonuna qədər ən azı 130 gigawatt müqavilə gözləyir ki, bu da ilin əvvəlindəki 83 gigawattdan çoxdur. Pul vəsaitləri sifarişləri izləyir. Sərbəst pul axını proqnozu 11,5 milyard-12,5 milyard dollardan 16 milyard-17 milyard dollara yüksəldi və geri alış icazəsi 20 milyard dollara ikiqat artırıldı. Göndərilən hər bir turbin həmçinin xidmət annuiteti yaradır. Rəhbərlik bildirdi ki, "hər bir gigawatt HA öz ömrünün ilk 20 ili ərzində yarım milyard dollar yüksək marjalı xidmət gəliri gətirəcək". Səhm 35x forvard P/E və 72x EV/EBITDA ilə ticarət olunur. Elektrikləşdirmə sifarişləri orqanik olaraq 9% azaldı və Külək seqmenti hələ də 400-500 milyon dollar EBITDA zərəri ilə proqnozlaşdırılır, çünki ABŞ -da quruda tələbat zəifdir və 232-ci Bölmə tarifləri qeyri-müəyyən olaraq qalır. Rəhbərlik həmçinin dördüncü rüb kilovatt başına qiymətin üçüncü rüb səviyyələrindən aşağı olacağını gözləyir. 9 milyard dollarlıq Trench Group müqaviləsi təxminən 4,5 milyard dollar yeni borc tələb edir və 2027-ci ilin sonuna qədər bağlanmayacaq. İnstitusional sahiblər də risklərini azaltdılar. İzlenen investorlar arasında 11-dən 7-si keçən rübdə mövqelərini azaltdılar. Səhmlər bu il artıq 34,77% artıb, buna görə də yaxşı xəbərlərin çoxu qiymətə daxil edilmiş ola bilər. Enerji və Elektrikləşdirmə seqmentlərindəki icra yüksəliş ssenarisini dəstəkləyir. Külək seqmentindəki zərərlər və müqavilə riski ehtiyatlılığı qoruyur. Əsas amillər dördüncü rübdə sifariş portfelinin 200 milyard dolları keçib-keçməməsi və Elektrikləşdirmə seqmentinin rəhbərliyin ilin ən böyük sifariş rübü olacağını gözlədiyi nəticələri verib-verməməsidir. 37 analitik arasında orta analitik hədəfi 1 223,97 dollar təxminən 39,3% yüksəliş deməkdir. Hədəflər bir girişdir və yanlış ola bilər. Reytinqlər aşağıdakı kimi bölünür: İlin əvvəlindən GE Vernova 34,77% qazanc əldə edib, S&P 500 isə 13,27% artıb. Son bir ayda səhm 7,43% düşüb, indeks isə 0,89% artıb. Hazırda səhm 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 1 195,24 dollardan təxminən 26,5% aşağı ticarət olunur. 878,71 dollar səviyyəsində bir neçə amil GE Vernova üçün yüksəliş ssenarisini dəstəkləyir. Daha yaxşı qiymətli qaz avadanlıqları bu rübdə göndərilməyə başladı. Rəhbərlik 2026-cı ilin ikinci yarısını 2027-ci ilə qədər Enerji marjalarını proqnozlaşdırmaq üçün doğru başlanğıc nöqtəsi adlandırdı. Bu o deməkdir ki, daha yüksək qiymətlərdən gələn gəlir artımı yeni başlayır və şirkət 2027 və 2028-ci illərdə xüsusilə güclü avadanlıq artımı gözləyir. Bütün bu genişlənmə bir şəkildə enerji ilə təmin edilməlidir və biz eyni məlumat mərkəzi elektrik dalğasında olan yeddi təchizatçını pulsuz hesabatda topladıq. Geriləmə səhmin qiymətləndirməsini aşağı saldı. Rəhbərlik heç bir maliyyələşdirmə çətinliyi, yer sifarişlərinin ləğvi və ya çevrilmədə yavaşlama bildirmədi ki, bu da əsas tələbatın güclü qaldığını göstərir. Bu arada, şirkət səhmlərini geri almağa davam edir və ən güclü seqmentlərində 2028-ci il üçün 20% düzəliş edilmiş EBITDA marjası hədəfinə çatdı. Əgər yer sifarişləri ləğv edilməyə başlasa, qaz qiymətləri düşsə və ya Trench tənzimləyicilərlə bağlı problemlərlə üzləşsə, tezis pozulacaq. Dördüncü rüb sifariş portfeli rəqəminə və 2027-ci ilin əvvəlindəki Enerji marjalarına diqqət yetirin. Sifariş portfeli böyüməyə davam edir, qiymətlər yüksəlir və səhm bir ay əvvəlkindən daha ucuzdur. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiyalar sahəsində təcrübəsi olan maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazmış və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışmışdır ki, bu da ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü rolunu oynayan bir perspektiv vermişdir. Alex George Washington Universitetindən MBA dərəcəsi almış və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurmuşdur – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbət tərzində, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar verməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edərək, həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir.