S&P 500 ( ^GSPC +0,28%) indeksi bu ayın əvvəlində yeni rekord səviyyəyə çatsa da, süni intellekt ( AI ) infrastruktur xərclərinin davamlılığı ilə bağlı narahatlıqlar fonunda dəyişkənlik artmağa başlayıb. Bazar günü Elon Musk X sosial media platformasında bildirib ki, AI məlumat mərkəzlərindən asılı olmayan gəlirləri olmayan şirkətlər üçün maliyyələşdirmə tükənir və o, 200-dən çox neobuludun (məsələn, CoreWeave kimi) sağ qala bilməyəcəyini proqnozlaşdırıb. Vəziyyəti daha da pisləşdirən odur ki, investorlar yüksək inflyasiya dərəcəsi və artan faiz dərəcələri ilə üzləşirlər ki, bu da tarixin göstərdiyi kimi, AI ilə bağlı narahatlıqlar olmadan belə hazırkı buğa bazarını dayandıra bilər. Nəticədə, korreksiyaya hazırlaşmağın vaxtı gəlmiş ola bilər. Xoşbəxtlikdən, S&P 500 adətən uzunmüddətli dövrdə yüksəlmə tendensiyası göstərir, buna görə də buradan potensial bir eniş demək olar ki, alış imkanı olacaq. Mən investorların geniş bazarda satış dalğası onları aşağı çəksə, endirimli qiymətə ala biləcəyi üç səhmi bölüşəcəyəm. CrowdStrike ( CRWD -0,51%) dünyanın ən böyük kiber təhlükəsizlik şirkətlərindən biridir. Onun Falcon platforması müəssisəni yuxarıdan aşağıya qədər qoruyur, bulud şəbəkələrini, işçi şəxsiyyətlərini, son nöqtələri və aralarındakı hər şeyi mühafizə edir. Bu, təhdidlərin aşkarlanması və insidentlərə cavab proseslərini avtomatlaşdıran qabaqcıl AI modelləri ilə təchiz edilmişdir ki, bu da korporativ şəbəkələrə hücum etmək üçün AI -dən istifadə edən hakerlərin artan sayı ilə mübarizə aparmaq üçün kritik əhəmiyyət kəsb edir. Müəssisələr ideal kiber təhlükəsizlik həllərini qurmaq üçün 33 Falcon modulundan (məhsuldan) seçim edə bilərlər və Flex abunə seçimi ilə sabit illik büdcə təyin edə və ehtiyacları inkişaf etdikcə modulları dəyişə bilərlər. Bu, AI inqilabının nə qədər sürətlə irəlilədiyini nəzərə alsaq, xüsusilə faydalıdır. AI -dən gələn təhdid yalnız xarici deyil, çünki müəssisələr hər dəfə daxili olaraq bir çatbot və ya agent yerləşdirdikdə dəyərli məlumatlarını riskə atırlar. CrowdStrike bu riskləri idarə etmək üçün AI Detection and Response ( AIDR ) adlı bir Falcon modulu hazırlayıb. O, etibarlı AI tətbiqlərindən gələn bütün giriş və çıxışları izləyir, beləliklə, kimsə prompt injection kimi yeni üsullardan istifadə edərək bir pozuntu təşkil etməyə çalışarsa, dərhal aşkar edir. CrowdStrike şirkətinin 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə (31 iyulda başa çatıb) illik təkrarlanan gəliri ( ARR ) illik müqayisədə 25% artaraq 5,84 milyard dollar a çatıb. Lakin, AIDR məhsulundan əldə edilən ARR , cəmi üç ay əvvəlki əvvəlki rüblə müqayisədə demək olar ki, üç dəfə artıb, bu da onun sürətli qəbul edildiyini göstərir. Bu yazını yazdığım zaman (26 oktyabr) CrowdStrike səhmləri ucuz deyil. Əslində, onun qiymət-satış ( P/S ) nisbəti 49,1 onu kiber təhlükəsizlik sənayesində ən bahalı ad edir. Lakin, hazırkı səviyyədən 20% və ya 30% azalma, səhmi növbəti 5-10 il ərzində saxlamağa hazır olan investorlar üçün böyük bir uzunmüddətli alış imkanı ola bilər. Atlassian ( TEAM +0,32%) Jira və Confluence kimi müəssisə proqram məhsullarının arxasında duran şirkətdir. Jira işçilərə layihələri idarə etməyə kömək edir, Confluence isə vacib yeniləmələri paylaşmaq və kritik sənədləri yerləşdirmək üçün rəqəmsal bir şəhər meydanıdır. 2024-cü ilin sonlarında şirkət özünün Rovo adlı AI platformasını işə saldı ki, bu da onun əsas proqram məhsullarına bir sıra yeni imkanlar verdi. Rovo indi həm Jira , həm də Confluence -də axtarış funksiyasını təmin edir, işçilərə bütün təşkilatları üzrə əsas məlumatları, hətta Atlassian məhsulundan kənarda saxlanılsa belə, dərhal tapmağa imkan verir. Rovo həmçinin kodlaşdırma köməkçisi kimi xidmət edə bilər, tərtibatçılara Jira -da layihələri daha sürətli tamamlamağa kömək edir. 350 000 -dən çox təşkilat Atlassian məhsullarından istifadə edir, buna görə də heç bir digər AI şirkətinin uyğunlaşa bilməyəcəyi kontekstual müəssisə məlumatları xəzinəsinə malikdir. Əslində, buna görə də Atlassian ekosistemində əsaslanan AI agentləri bir tapşırığı yerinə yetirərkən rəqiblərdən 48% daha az token istehlak edir, eyni zamanda 44% daha dəqiq cavablar verir. Şirkət bu inanılmaz üstünlükdən sənayedə ən güclü AI məhsullarından bəzilərini qurmaq üçün istifadə edə bilər. Atlassian bildirir ki, Rovo müştərilərindən əldə etdiyi ARR , Rovo olmayan müştərilərindən əldə etdiyi ARR -dən iki dəfə sürətlə artır, buna görə də AI sürətlə şirkətin ən vacib inkişaf mənbəyinə çevrilir. İnvestorlar hazırda Atlassian səhmlərini nisbətən cəlbedici qiymətləndirmə ilə ala bilərlər, buna görə də hər hansı potensial satış dalğasından sonra bu, bir fürsət ola bilər. Onun P/S nisbəti hazırda 9 -dur ki, bu da onun 10 illik orta göstəricisi olan 18,3 -ün yarısıdır. Nvidia ( NVDA -1,18%) məlumat mərkəzləri üçün dünyanın ən yaxşı qrafik prosessor vahidlərini ( GPU ) təmin edir ki, bunlar da AI təlimi və nəticə yüklərində istifadə olunan əsas çiplərdir. Buna görə də, o, AI infrastruktur xərclərində potensial yavaşlamaya planetdəki digər şirkətlərdən daha çox məruz qala bilər. Lakin, AI avadanlıq bumu məlumat mərkəzindən kənara, avtonom nəqliyyat vasitələri və humanoid robotlar kimi məhsullara doğru genişlənir, buna görə də geniş bazarda bir çöküş investorlara uzunmüddətli alış imkanı təqdim edə bilər. Nvidia Drive platforması, ən son nəqliyyat vasitələrinə özünü idarəetmə imkanları quraşdırmaq istəyən avtomobil istehsalçıları üçün tam bir həlldir. O, onlara lazım olan bütün avadanlıq və proqram təminatını əhatə edir, buna görə də sıfırdan daxili bir platforma inkişaf etdirməkdən daha qənaətcil bir seçimdir. Mercedes-Benz , Hyundai , Toyota və BYD Nvidia Drive -ı qəbul edən aparıcı markalardan yalnız bəziləridir. Nvidia həmçinin bir neçə robototexnika həlli hazırlayıb. Serve Robotics tərəfindən idarə olunan avtonom çatdırılma robotlarında istifadə olunan Jetson Orin platforması və humanoid robotların qurulması üçün istifadə olunan Isaac Groot ilə Jetson Thor mövcuddur. Elon Musk 2040-cı ilə qədər humanoidlərin insanlardan çox olacağını proqnozlaşdırır, buna görə də kiçik bir bazar payı belə yüz milyonlarla robota çevrilə bilər ki, bu da Nvidia kimi avadanlıq və proqram təminatçıları üçün çox böyük maliyyə imkanı yaradır. Cəmi 26,6 qiymət-qazanc ( P/E ) nisbəti ilə Nvidia səhmləri artıq texnologiya ağırlıqlı Nasdaq-100 indeksindən ( P/E 29,5) daha ucuzdur. Lakin AI infrastruktur bumunda yavaşlama GPU -lara tələbata təsir edəcək və şirkətin gəlirlərinə zərər verəcək, buna görə də onun səhmləri hazırda göründüyündən daha bahalı ola bilər. Bu mübahisəli səslənə bilər, lakin qeyri-müəyyənliyi nəzərə alaraq, mən şəxsən bu səhmi yalnız S&P 500 ayı bazarının qızğın çağında, AI sənayesi ilə bağlı qorxuların zirvəyə çatdığı zaman alardım. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.