[P1] Wall Street illərdir ki, UPS-i dividend baxımından zəif hesab edirdi, lakin yeni qazanc hesabatı bu söhbəti dəyişdi. Bu dörd NYSE səhmi indi artan pul axınını uzunmüddətli ödəmə tarixləri ilə birləşdirir və onlar arasında ən zəif əhatə nisbəti belə… Son beş ilin böyük hissəsində Wall Street United Parcel Service-i ( NYSE:UPS ) dividend baxımından zəif hesab edirdi. Sonra bağlama daşıyıcısı ardıcıl dördüncü dəfə gəlir və xalis mənfəət gözləntilərini üstələdi və tam illik proqnozunu artırdı. Digər üç gəlir adı da yeni əməliyyat dinamikasına malikdir: bir əczaçılıq şirkəti, bir neft nəhəngi və aylıq ödəniş edən bir REIT . Hər dördü NYSE-də ticarət olunur və hər biri pul axını ilə təmin edilmiş dividendi uzunmüddətli ödəmə rekordu ilə birləşdirir. Aşağıda hər bir ödənişin nə qədər təhlükəsiz göründüyü və gəliriniz üçün nə demək ola biləcəyi göstərilmişdir. [P2] UPS rüblük 1,64 dollar , yəni illik 6,56 dollar dividend ödəyir. Son 105,05 dollar qiyməti ilə bu, təxminən 6,24% illik gəlir deməkdir ki, bu da UPS-i yüksək gəlirli səhmlər sırasına daxil edir. Dividend təhlükəsizliyi: Rəhbərlik indi tam illik tənzimlənmiş sərbəst pul axınının təxminən 6,1 milyard dollar olacağını gözləyir, planlaşdırılan dividend ödənişləri isə təxminən 5,4 milyard dollar təşkil edir. İlin əvvəlindən sərbəst pul axını, bir dəfəlik Sürücü Seçimi ödənişlərindən sonra belə, 4,2 milyard dollara çatmışdır, bu da indiyə qədər ödənilmiş 4,1 milyard dollar dividendlə müqayisə edilir. UPS rübü 6,8 milyard dollar nağd pulla və heç bir ödənilməmiş kommersiya kağızı olmadan başa vurmuşdur. İllik dividend 7,28 dollar tənzimlənmiş EPS proqnozunun təxminən 90%-nə bərabərdir ki, bu da sıx bir marjadır. Buna baxmayaraq, CFO Brian Dykes analitiklərə bildirmişdir: “Beləliklə, dividendimiz açıq şəkildə təhlükəsiz və etibarlıdır.” UPS 1999-cu ildən bəri hər rüb dividend ödəmişdir və rüblük dərəcə 2000-ci ildəki 0,17 dollardan hazırkı səviyyəyə yüksəlmişdir. Yüksəliş ssenarisi üçün, üçüncü rübün tənzimlənmiş EPS-i 1,69 dollar təşkil etmişdir ki, bu da 1,62 dollar proqnozunu üstələyir, gəlir isə 22,85 milyard dollar (illik 6,7% artım) olmuşdur. ABŞ Daxili seqmentinin tənzimlənmiş əməliyyat marjası 6,4%-dən 7,0%-ə yüksəlmişdir. Rəhbərlik həmçinin bildirmişdir ki, Sürücü Seçimi nağd pul tələbi gələn il başa çatacaq və sərbəst pul axınına təzyiqi aradan qaldıracaq. Səhm illik qazancın təxminən 13 qatı ilə ticarət olunur. Xəbərdarlıq: İdarə Heyəti rüblük ödənişi 2025 və 2026-cı illər ərzində 1,64 dollarda saxlamışdır, buna görə də əhatə bərpa olunana qədər illik artımlar dayandırılmışdır. [P3] AbbVie ( NYSE:ABBV ) 2,30% gəlir gətirir. Başlanğıc gəlir mülayimdir, lakin ödəniş sürətlə artır. Dividend təhlükəsizliyi: 1,73 dollar rüblük dividend şirkətin tənzimlənmiş EPS proqnozunun (13,87 dollar ilə 14,07 dollar arasında) aşağı həddinin təxminən 50%-ni təşkil edir. 3,52% sərbəst pul axını gəliri dividend gəlirindən daha yüksəkdir. Faiz əhatəsi 6,94x, xalis borcun EBITDA-ya nisbəti isə 2,26x təşkil edir. Dividend hər il artmışdır, 2013-cü ildə rübə 0,40 dollardan 2026-cı ildə 1,73 dollara yüksəlmişdir. Yüksəliş ssenarisi: İkinci rübün gəliri 10,2% artaraq 16,99 milyard dollar təşkil etmişdir. Humira-nı əvəz edən iki dərman əsas işi görmüşdür: Skyrizi satışları 24,4% artaraq 5,51 milyard dollar , Rinvoq isə 24,5% artaraq 2,53 milyard dollar olmuşdur. Rəhbərlik ilin əvvəlindən gəlir proqnozunu 600 milyon dollar artırmışdır və səhmlər ilin əvvəlindən 29,59% bahalaşmışdır. Xəbərdarlıq: Gözlənilən 10,9 milyard dollarlıq Apogee Therapeutics ( NASDAQ:APGE ) alınması yeni uzunmüddətli borcla maliyyələşdiriləcək və 2026-cı ilin EPS-inə 0,14 dollar seyreltmə əlavə edəcək. Şirkət bağlanışdan sonra iki-üç il ərzində xalis borc nisbətini iki dəfə saxlamağa sadiq qalır. [P4] Chevron ( NYSE:CVX ) 2,85% gəlir gətirir və rüblük 1,78 dollar dividend ödəyir. Dividend təhlükəsizliyi: Chevron ikinci rübdə 18,10 milyard dollar sərbəst pul axını yaratmış və ümumi borcunu 8,41 milyard dollar azaltmışdır. Borcun səhm kapitalına nisbəti 0,22, xalis borcun EBITDA-ya nisbəti 0,94x, faiz əhatəsi isə 13,70x təşkil edir. Ödənilmiş dividendlər əvvəlki EPS-in təxminən 67%-nə bərabərdir. Rüblük dərəcə hər il artmışdır, 2019-cu ildə 1,19 dollardan 2026-cı ildə 1,78 dollara yüksəlmişdir. CEO Mike Wirth bildirmişdir ki, alınmış Hess aktivləri “əlavə dividendlərin təxminən iki qatı” sərbəst pul axını istehsal edir. Yüksəliş ssenarisi: İstehsal illik 20% artaraq 4,070 MBOED təşkil etmişdir. Chevron illik 3 milyard dollar struktur xərclərinin azaldılmasına altı ay əvvəldən nail olmuşdur. O, həmçinin Microsoft ilə 20 illik enerji müqaviləsi imzalamışdır. Müqavilə Qərbi Texas məlumat mərkəzləri üçün 2,67 GVt enerjini əhatə edir ki, rəhbərliyin sözlərinə görə, bu, “əmtəə qiyməti dövrlərindən asılı olmayan” pul axını yaradacaq. Səhmlər ilin əvvəlindən 55,51% bahalaşmışdır. Xəbərdarlıq: İkinci rübdə Brent neftinin orta qiyməti bir il əvvəlki 68 dollarla müqayisədə barel üçün 104 dollar təşkil etmişdir. Neft qiymətləri düşərsə, bugünkü rekord sərbəst pul axını azalacaq. [P5] Realty Income ( NYSE:O ) bu qrupun 5,43% ilə yüksək gəlirli dayağıdır və hər ay ödəniş edir. Son dividend səhm başına 0,2715 dollar təşkil edir və növbəti eks-dividend tarixi bu cümədir. Dividend təhlükəsizliyi: Realty Income-ın illik dividendi 3,252 dollardır . Bu, AFFO (əməliyyatlardan tənzimlənmiş vəsaitlər, REIT-lər üçün əsas nağd qazanc ölçüsü) üçün artırılmış 4,44 dollar ilə 4,45 dollar proqnozunun aşağı həddinin təxminən 73%-nə bərabərdir. Doluluq 98,8% təşkil edir, Fitch şirkəti sabit perspektivlə “A” reytinqi ilə qiymətləndirir və proforma likvidlik 5,7 milyard dolları ötür. İkinci rübün ödənişi ardıcıl 115-ci rüblük dividend artımını qeyd etmişdir. Şirkət birinci rübün açıqlamasına əsasən ardıcıl 670 aylıq dividend elan etmişdir. Yüksəliş ssenarisi: Realty Income ikinci rübdə təxminən 2,6 milyard dollar vəsaiti 7,3% ilkin nağd gəlirlə öhdəsinə götürmüşdür. O, investisiya həcmi proqnozunu 10,0 milyard dollara qaldırmış və 6 milyard dollarlıq hiperskal məlumat mərkəzi birgə müəssisəsi əlavə etmişdir. Səhm son bir ildə 1,75% azalaraq geridə qalmışdır və kitab dəyərinin 1,36 qatı ilə ticarət olunur. Xəbərdarlıq: İllik baza icarə haqqının 65,7%-i investisiya dərəcəli kredit reytinqi olmayan kirayəçilərdən gəlir, buna görə də istehlakçı yavaşlaması kredit itkilərini artıra bilər. [P6] UPS ən böyük gəlirə və sübut etməli olduğu ən çox şeyə malikdir, onun əhatəsi transformasiya xərcləri azaldıqca yaxşılaşır, AbbVie və Chevron isə bu gün daha az ödəyir, lakin ən yaxşı əhatəyə və ən sabit artım rekorduna malikdir. Realty Income isə “A” reytinqi və artan AFFO perspektivi ilə dəstəklənən aylıq ödəniş əlavə edir. Hər dörd halda, son nəticələr dividendi dəstəkləmək üçün daha çox pul axınının gəldiyini göstərir.