[P1] Meta -nın reklam qiymətləndirmə gücü, böyük hüquqi xərclər, artan kapital qoyuluşları və gözlənilməz səhm təklifi səhmlərin düşməsinə səbəb olsa da, yüksəlməyə davam edir. Bu maneələrin nadir bir alış pəncərəsini gizlətməsi və ya daha dərin problemlərin siqnalı olması, bir qüvvənin sakitcə yenidən formalaşmasından asılıdır… Meta Platforms (NASDAQ: META | META Qiymət Proqnozu) 642,49 dollar səviyyəsində ticarət olunur. Bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz növbəti 12 ay ərzində 804,16 dollar dır ki, bu da 25,14% artım deməkdir. Modelimiz səhmi yüksək inamla “al” kimi qiymətləndirir. 2030-cu ilə qədər Meta -nı bəyənməyimin əsas səbəbi sadədir: AI artıq onun reklam biznesini daha dəyərli edir. Üçüncü rübdə hər reklamın orta qiyməti 14% artmış, reklam göstəriciləri isə 10% yüksəlmişdir. Bu qiymətləndirmə gücü Meta -nın qurduğu hər şeyi maliyyələşdirir. Hazırda xərclərə, hüquqi xərclərə və seyreltməyə diqqət qiymət və dəyər arasında bir boşluq yaratmışdır. Səhmlər son bir həftədə 9,42%, son bir ayda isə 13,66% düşərək ilin əvvəlindən 2,43% aşağı düşmüşdür. Səhm 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 779,82 dollar dan 17,6% aşağıdır. [P2] Üçüncü rübün gəliri 26,07% artaraq 64,601 milyard dollar təşkil etmiş və 63,389 milyard dollar lıq konsensusu üstələmişdir. GAAP EPS 3,83 dollar təşkil etmiş və dövlət baş prokurorları ilə razılaşmadan irəli gələn 9,89 milyard dollar lıq ödəniş səbəbindən gözləntiləri qarşılamamışdır. Bu ödəniş olmasaydı, EPS 7,40 dollar olardı. Sərbəst pul axını mənfi olmuş, bu da AI xərcləri səhmlərə təsir etdiyi üçün növbəti gün səhmlərin düşməsinə səbəb olmuşdur. Bazar ertəsi Meta , AI genişlənməsini maliyyələşdirmək üçün böyük bir səhm təklifi elan etdi. [P3] Artım reklamdan kənara çıxır. ABŞ və Kanada da 10 milyondan çox insan altı həftə ərzində Muse şəxsi agentini qurmuş və onların təxminən 25%-i hər gün ondan istifadə edir. Rəhbərlik Muse -dan ticarət haqları, abunəliklər və müəssisə gəlirləri əldə etməyi planlaşdırır. O, həmçinin Meta -nın məhsullarından artıq istifadə edən 500 milyon biznesə satış edə bilər. Reality Labs -ın zərərlərinin 2027-ci ildə təxminən 15 milyard dollar a qədər azalacağı gözlənilir və dördüncü rübün gəlir proqnozu 73 milyard dollar dan 76 milyard dollar a qədərdir. Wall Street əsasən razıdır: 8 analitik səhmi “Güclü Al”, 47 analitik isə “Al” kimi qiymətləndirir. Bizim “buğa” ssenarimiz 850,99 dollar a çatır. 2026-cı il üçün kapital qoyuluşu proqnozu 135 milyard dollar dan 145 milyard dollar a qədərdir və borc 83,7 milyard dollar təşkil edir. Kimsə bu genişlənməni gücləndirməli və soyutmalı idi və biz pulsuz AI infrastruktur hesabatında bundan sakitcə faydalanan yeddi təchizatçını bir araya gətirdik. Yeni təklif və planlaşdırılan səsvermə hüququ olmayan səhm sinfi seyreltmə riskini artırır. Gənclərlə bağlı daha çox məhkəmə prosesi də gözlənilir. Üçüncü rübün əməliyyat marjası 40%-dən 20%-ə düşmüşdür, baxmayaraq ki, hüquqi ödəniş olmasaydı, əməliyyat gəliri 11% artardı. Bizim “ayı” ssenarimiz 703,14 dollar dır. [P4] Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) rəqəmsal reklamda Meta -nın əsas rəqibidir və o da AI -yə böyük xərclər çəkir. Onun ikinci rübün sərbəst pul axını -5,855 milyard dollar olmuşdur. Alphabet təxminən 14x qazanc səviyyəsində ticarət olunur, lakin onun 32% əməliyyat marjası Meta -nın 41,44% marjasından geri qalır ki, bu da Meta -nın daha yüksək əmsalını əsaslandırır. Pinterest (NYSE: PINS ) sırf sosial reklam müqayisəsidir. O, ikinci rübdə 55,2 milyon dollar lıq GAAP əməliyyat zərəri göstərmiş və Meta -dan daha yavaş böyümüşdür, baxmayaraq ki, Meta daha böyükdür. Bu rəqiblərə qarşı, hədəfimiz ağlabatan görünür və müqayisəli qiymətləndirmələrə əsaslanır. 24/7 Wall St. -nin 804,16 dollar lıq qiymət hədəfi “al” reytinqi və 90% inamla müşayiət olunur. Reklam qiymətləri sabit qalarsa və Muse hesablama xərclərini vaxtında azaldarsa, “buğa” ssenarisi yaxşılaşır. Seyreltmə sürətlənərsə və sərbəst pul axını 2027-ci ilə qədər mənfi qalarsa, “ayı” ssenarisi güclənir. Təxminən 19x gələcək qazanc səviyyəsində, icra davam edərsə, qiymətləndirmə artım üçün yer saxlayır. Meta -nın AI strategiyasının davamlı icrası bu proqnozları dəstəkləyir. Nəticələr Muse monetizasiyası ilə arta bilər, lakin məhkəmə prosesləri və ya kapital qoyuluşu xərclərinin aşılması onları aşağı sala bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasib dir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunmuşdur. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.