[P1] Vertiv (NYSE:VRT | VRT Price Prediction) gəlir çatışmazlığı, keyfiyyət problemləri və 11 sessiyalıq ardıcıl eniş zolağı səbəbindən zirvədən 36% çökdü. İndi bir Wall Street komandası konsensus hədəfini geridə qoyan bir yol görür. Vertiv hazırda 243,17 dollardan ticarət olunur. Analitiklər arasında orta qiymət hədəfi 333 dollardır ki, bu da 36,9% artım deməkdir. Vertiv məlumat mərkəzlərini işlək vəziyyətdə saxlayan enerji sistemləri, istilik idarəetmə avadanlıqları və xidmətləri istehsal edir. Bu, onu süni intellekt infrastrukturunun genişlənməsinə birbaşa sahib olmaq yollarından birinə çevirir. Əsas rəqəm Melius Research -dən gəlir ki, bu da 427 dollarlıq ən yüksək hədəfə malikdir. Bugünkü qiymətdən bu, 75,6% artım deməkdir. Hər iki rəqəm kəskin düşüşdən sonra gəlir. Səhmlər 52 həftəlik 379,76 dollarlıq ən yüksək səviyyəsindən təxminən 36% aşağıdır. [P2] Ən böyük zərbə ikinci rübün gəlirlərindən gəldi. Vertiv 3,27 milyard dollar gəlir bildirdi ki, bu da təxminən 3,38 milyard dollarlıq konsensus proqnozundan aşağı idi. EPS proqnozu üstələsə və rəhbərlik proqnozları artırsa da, səhmlər düşdü (gəlir çatışmazlığı proqnozu üstələməkdən daha ağır oldu). Rəhbərlik daha sonra təchizat zənciri problemlərini qeyd etdi və üçüncü rübdə təxminən 100 milyon dollardan 150 milyon dollara qədər gecikmiş gəliri bərpa etdiyini bildirdi. Keyfiyyət problemləri vəziyyəti daha da pisləşdirdi. Son zəngdə analitiklər kompressor nasazlıqları və həddindən artıq qızan UPS sistemləri haqqında hesabatlar barədə soruşdular. Şirkət ticarətə başladığı gündən bəri ən uzun olan 11 sessiyalıq eniş zolağı da daxil olmaqla, altı ay ərzində səhmlər 20,32% dəyər itirdi. 2,048 beta əmsalı Vertiv -in sektorun qalan hissəsindən daha çox dalğalanmasını izah etməyə kömək edir. [P3] Üçüncü rübdə geri dönüş baş verdi. Düzəliş edilmiş EPS 2,21 dollarla 1,82 dollarlıq konsensusu üstələdi, 4,31 milyard dollarlıq gəlir 3,76 milyard dollarlıq proqnozu üstələdi və üzvi sifarişlər iki dəfədən çox artdı. Səhm bir sessiyada 16,59% yüksəldi. Səhmi əhatə edən 29 analitikdən 25-i onu 'Al' və ya 'Güclü Al', 4-ü 'Saxla' kimi qiymətləndirir və heç biri 'Sat' kimi qiymətləndirmir. Proqnozlar artır. Son 30 gündə 2026-cı il üçün tam illik EPS proqnozu 4 dəfə yuxarıya doğru düzəliş gördü və heç bir azalma olmadı. 2027-ci il üçün konsensus 90 gün əvvəlki 8,8234 dollardan 9,1945 dollara yüksəldi. Rəhbərliyin düzəliş edilmiş EPS üçün 7,10 dollardan 7,20 dollara qədər yeni proqnozu hazırkı 6,7341 dollarlıq konsensusdan yuxarıdır ki, bu da proqnoz və hazırkı proqnozlar arasında bir boşluq yaradır. Baş icraçı direktor 2027-ci ildə "bazarın üzərində əhəmiyyətli üzvi satış artımının davam edəcəyini" gözləyir. Yerli 800 voltluq DC gücünün 2027-ci ildə gəlir gətirməyə başlaması, 2028-ci ildə isə daha geniş yayılması gözlənilir. [P4] Melius iki il sonraya baxır. O, 2028-ci il üçün proqnozlaşdırılan 12,20 dollarlıq EPS-ə 35x əmsal tətbiq edir. Onun arqumenti ondan ibarətdir ki, NVIDIA -nın (NASDAQ:NVDA) NVL72 kimi rəfləri hava soyutması üçün çox istilik yaradır ki, bu da alıcıları Vertiv -in maye soyutma qurğularına və soyuducularına yönəldir. İcraçı sədr Dave Cote zəngdə bunu belə ümumiləşdirdi: "Məlumat mərkəzləri yoxdursa, rəqəmsal dövr də yoxdur. Və Vertiv alətləri təmin edir." Bununla belə, iki il sonrakı gəlirlərə əsaslanan bir hədəf hər şeyin düzgün getməsindən asılıdır və heç bir qiymət hədəfinə zəmanət verilmir. Vertiv burada ən aydın "alət təminatçısı" adıdır, lakin eyni tikinti dövründən faydalanan bir neçə infrastruktur təchizatçısından biridir. [P5] Rəqiblər son bir ayda sürüşdü, Vertiv isə öz şirkətə xas problemlərlə üzləşdi. Eaton (NYSE:ETN) son bir ayda 8,93% düşüb. Səhmlər 392,97 dollarda və hədəf 485,47 dollarda olmaqla, 23,5% potensial artım təklif edir. 23 analitik onu 'Al', 4-ü 'Saxla' və 1-i 'Güclü Sat' kimi qiymətləndirir. Bu, Vertiv -dən daha az artım deməkdir. nVent Electric (NYSE:NVT) son bir ayda 12,55% düşüb. Səhmlər 140,13 dollarda və hədəf 203,29 dollarda olmaqla, 45,1% potensial artım təklif edir. 16 analitik onu 'Al', bir 'Saxla' və bir 'Güclü Sat' kimi qiymətləndirir. Konsensus hədəflərinə görə, nVent bu adlar arasında ən çox artım potensialına malikdir. Vertiv yalnız Melius -un daha uzun müddətli proqnozunu qəbul etsəniz liderlik edir. [P6] Vertiv 29 analitikin 333 dollarlıq konsensus hədəfinə qarşı 243,17 dollardan ticarət olunur. Bu, 36,9% potensial artım deməkdir. Səhmlər ilin əvvəlindən 50,2% artıb, S&P 500 isə 13,27% artıb. Səhm son bir həftədə 14,62% qazanıb, lakin son bir ayda 0,36% düşüb. Səhmlər 22x gələcək qazanc əmsalı ilə əl dəyişdirir ki, bu da onun 47x-lik keçmiş əmsalının yarısından azdır. Üçüncü rübün təchizat bərpası davam edərsə və rekord sifarişlər 4,31 milyard dollardan 4,51 milyard dollara qədər dördüncü rüb proqnoz diapazonuna yaxın gəlirə çevrilərsə, səhmlər daha cəlbedici görünür. Maye soyutma payının artması və 2027-ci ildə 800 voltluq DC gəliri səhmlərə 333 dollara qayıtmaq üçün bir yol verəcək. Keyfiyyət hesabatları zəmanət xərclərinə və ya müştəri itkilərinə çevrilərsə, yaxud hiperskalatorlar kapital xərclərini yavaşladarsa, ayı ssenarisi güclənir. Beta əmsalı 2-dən yuxarı olan bir səhm bu hallardan hər hansı biri baş verdikdə ağır zərbə alır. Məlumatlar müsbətə doğru meyl edir. Proqnozlar artır, rəhbərlik proqnozları konsensusdan yuxarıdır və 22x-lik gələcək əmsalı 47x-lik keçmiş əmsalından xeyli aşağıdır. Əsas göstəricilər bullish analitik konsensusu ilə üst-üstə düşür. Melius -un 427 dollarlıq hədəfinə tam çəki verməzdən əvvəl növbəti rübün çatdırılma sürətini izləmək lazımdır.