Təqaüdə nə vaxt çıxmağınız, bazarın nə vaxt çökməsindən daha az əhəmiyyət kəsb edir və son iş illərinə tamamilə səhmlərdə girən əmanətçilər üçün o ilk pis ilin vaxtı sonrakı hər şeyi səssizcə yenidən formalaşdıra bilər. Təqaüdə yaxınlaşan nə qədər 401(k) əmanətçisinin hər dollarını səhmlərdə saxladığını və bazarın düşməsinin vaxtının təqaüdün ilk illərində demək olar ki, hər hansı digər nöqtədən daha çox əhəmiyyət kəsb etdiyini təsəvvür edin. 50-li yaşlarının sonlarında olan bəzi əmanətçilər on illərdir ki, tamamilə səhmlərə investisiya ediblər və bu yanaşma son illərdə qazanc gətirib. S&P 500 2026-cı ildə indiyədək təxminən 13% , son 10 ildə isə qiymət əsasında təxminən 263% artıb, buna görə də son yaddaşda heç nə heç kimi kursu dəyişməyə sövq etməyib. Fidelity -nin 2025-ci ilin dördüncü rübünə aid 401(k) məlumatları 2025-ci il dekabrın 31-nə qədər 24,8 milyon iştirakçını əhatə edir və onun platformasına görə, əmanətçilərin 6,6% -i 100% səhm bölgüsünə malikdir, yəni hesabda heç bir istiqraz və ya nağd pul yoxdur. 50-li yaşlarında olan əmanətçilər üçün bu pay bir qədər yüksəkdir, 6,9% təşkil edir. Fidelity həmçinin qeyd edir ki, 55 yaş və yuxarı bir çox iştirakçı yaşlarından daha çox səhmlərdə vəsait saxlayır. Bunun bir səbəbi yaşlı işçilərin necə qeydiyyatdan keçməsi ola bilər. 50-li yaşlarında və 60-cı illərinin əvvəllərində olan işçilərin 40% -dən çoxu öz investisiyalarını seçir, çünki bir çoxu avtomatik hədəf tarixli seçimlər geniş yayılmadan əvvəl qeydiyyatdan keçmişdi. Buna gəlirlərin ardıcıllığı riski deyilir. İki nəfər təqaüd dövründə eyni orta gəlir əldə edə bilər və pis illərin nə vaxt ortaya çıxmasından asılı olaraq çox fərqli balanslarla nəticələnə bilər. Kimsə hələ də işləyərkən, bir çöküş əsasən irəliləyişi gecikdirir. Pul çıxarışları başladıqdan sonra, bir düşüş hesabları ödəmək üçün səhmləri aşağı qiymətlərlə satmaq deməkdir və satılan səhmlər bərpa üçün ətrafda olmur. Budur, qeyd olunan fərziyyələrlə sadə bir nümunə. İki təqaüdçü hər biri 500 000 ABŞ dolları ilə başlayır və beş il ərzində hər ilin əvvəlində 30 000 ABŞ dolları götürür, heç bir ödəniş, vergi və ya inflyasiya tənzimləməsi olmadan. Hər iki təqaüdçü ildə orta hesabla 4% qazanır, lakin əvvəlcə zərərlərlə üzləşən A təqaüdçüsü 364 339 ABŞ dolları ilə bitir. Bu arada, B təqaüdçüsü 438 411 ABŞ dolları ilə bitir, eyni beş gəlirin yalnız sırası ilə yaranan təxminən 74 072 ABŞ dolları fərq yaranır. Bu, real bazarlarda baş verib. Federal Ehtiyat Sistemi nin məlumatları göstərir ki, 2007-ci ilin üçüncü rübü ilə 2009-cu ilin birinci rübü arasında 55-69 yaş arası ev təsərrüfatlarının səhm və qarşılıqlı fond aktivləri təxminən 47% azalıb. Bu il də dəyişkənlik artıb. Gözlənilən bazar dalğalanmalarının göstəricisi olan VIX , 2026-cı il martın 27-də yüksək qorxu ilə əlaqəli bir səviyyə olan 31 -ə çatdı, daha sonra oktyabrın sonlarında 18 -ə düşdü. Təqaüdçülər adətən bir neçə yanaşmadan istifadə edirlər, çox vaxt birləşdirilmiş şəkildə: Digər tərəfdən də risk var. Təqaüd 30 il və ya daha çox davam edə bilər və əsasən nağd pul və istiqrazlardan ibarət portfel bu müddət ərzində inflyasiyaya tab gətirməyə bilər. Beləliklə, insanlar hətta bir çöküş olmadan da yavaş-yavaş pulsuz qala bilərlər. Səhmlər bir çox təqaüdçü üçün uzunmüddətli böyümə mənbəyi olub və bu böyümə ehtiyacı təqaüdə çıxdıqdan sonra da davam edə bilər. Beləliklə, əksər planlaşdırma müzakirələri təqaüd tarixinə yaxın xüsusi illər üçün qarışığa diqqət yetirir. Səhmlər hələ də mənzərənin bir hissəsidir, lakin biz adətən pul çıxarışlarının ilk bir neçə ili üçün lazım olan hissəni on il və ya daha uzun müddət istifadə etməyəcəyiniz pullardan fərqli olaraq qəbul edirik (bu açılış illərini necə qorumaq lazım olduğunu gəlirlərin ardıcıllığı riski haqqında pulsuz bələdçidə izah etmişdik). Bu 6,9% qrupundakı əmanətçilər üçün planlaşdırma müzakirələri tez-tez bir sual ətrafında cəmləşir: əgər təqaüdün ilk ilində səhmlər kəskin şəkildə düşsəydi, heç birini satmadan neçə illik xərcləri qarşılaya bilərdilər? Cavabdan asılı olaraq, hazırkı qarışıq artıq təqaüd pəncərəsinə uyğun gələ bilər və ya hesab hələ də pula ehtiyacı olmaqdan on illər uzaq olan bir əmanətçi üçün qurulmuş ola bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. David Beren 2022-ci ildən bəri Flywheel Publishing -in müəllifidir. 2023-cü ildən bəri 24/7 Wall St. üçün yazan David hər cür mövzu haqqında yazmağı sevir. Texnologiya mütəxəssisi olaraq, David əsasən istehlak elektronikası markalarına, avtomobillərə və ümumi texnologiyaya diqqət yetirir. O, əvvəllər LifeWire , keçmiş About.com üçün yazıb. Part-time sərbəst yazıçı olaraq, David -in “gündəlik işi” bir neçə Fortune 100 markası üçün sosial mediada işləmək və ona rəhbərlik etmək olub. David bu sahənin çevikliyini və müştərilərə vaxt keçirməyi sevdikləri yerdə çatmaq qabiliyyətini sevir. Bundan əlavə, David əvvəllər öz bloqu olan TmoNews.com -u nəşr etdirib ki, bu da ilk ilində 3 milyon oxucuya çatıb. Sərbəst və sosial media işindən əlavə, David ailəsi və uşaqları ilə vaxt keçirməyi və əlinə keçən hər hansı retro oyun konsolunu oynayaraq video oyun konsollarının şanlı günlərini yenidən yaşamağı sevir.