Fond bazarının uzunmüddətli istiqaməti ilə bağlı çoxlu narahatlıq var. Bəzi aparıcı investisiya strateqləri növbəti onillikdə daha uzun müddət yüksək faiz dərəcələri mühiti və S&P 500 üçün ləng bir dövr gözləyirlər. Son 15 ildə dominant olan böyük kapitallı şirkətlər, 10 illik dövri olaraq tənzimlənmiş qiymət/qazanc (CAPE) nisbətinin 40-dan çox olması ilə, dot-com bumu dövründən bəri ən yüksək səviyyədədir və ümumiyyətlə həddən artıq qiymətləndirilir. Bu, müxtəlif amillərlə, xüsusilə də aşağı faiz dərəcələri və süni intellekt (AI) bumu ilə əlaqədar olmuşdur. Faiz dərəcələri daha uzun müddət yüksək qalmağa doğru irəliləyir və AI bumu davam etsə də, bir çoxları onun təsirinin texnologiyadan və sərhədlərdən kənara yayılaraq kiçik kapitallı şirkətləri, dəyər səhmlərini və beynəlxalq şirkətləri yüksəldəcəyinə inanır. Əgər növbəti 10 ildə bazarı üstələyəcək bir birja ticarət fondu ( ETF ) axtarırsınızsa, iShares Global Equity Factor ETF -i ( GLOF -0,29%) nəzərdən keçirin. Budur səbəbi. iShares Global Equity Factor növbəti onillikdə daha yaxşı performans göstərməli olan bir çox xüsusiyyətlərə malikdir. Bu, qlobal bir fonddur, yəni Amerika Birləşmiş Ştatları da daxil olmaqla, dünyanın hər yerindən səhmləri əhatə edir. Hazırda ABŞ səhmləri portfelin əsas hissəsini (61%) təşkil edir, Yaponiya 7%, Tayvan , Böyük Britaniya və Çin isə hər biri təxminən 3% ilə növbəti yerlərdədir. Lakin zaman keçdikcə, bazarlar dəyişdikcə bu nisbət daha çox beynəlxalq coğrafiyalara doğru dəyişə bilər. Həmçinin, o, beş faktora: momentum, keyfiyyət, dəyər, aşağı dəyişkənlik və ölçüyə maksimum məruz qalmaq üçün seçilmiş böyük və orta kapitallı səhmlərdən ibarət STOXX Global Equity Factor indeksini izləyir. ETF -dəki səhmlər bu faktorların hər birindən ən yüksək ballara malikdir. Beləliklə, o, təkcə sərhədləri aşmır, həm də qiymət momentumu ilə yaxşı dəyərlərə malik sabit, keyfiyyətli şirkətlərin böyük və orta kapitallı səhmlərini əhatə edir. O, qiymət momentumu olan səhmləri axtararkən riski məhdudlaşdırmaq üçün qurulmuşdur. Hazırda 684 səhmə malikdir, ən böyük üç payı isə Apple , Nvidia və Microsoft təşkil edir. Bu ETF , qarşıdakı illərdə daha yaxşı performans göstərməsinə imkan verəcək bir çox xüsusiyyətlərə malikdir. Son 10 ildə S&P 500 -ə qarşı kifayət qədər yaxşı dayanmışdır, S&P 500 üçün 15,4%-ə qarşı illik ümumi gəliri 12% təşkil etmişdir. Lakin son bir və üç illik dövrlərə baxsanız, S&P 500 -ü üstələmişdir. S&P 500 üçün 13,5%-ə qarşı bir illik gəliri 15,8%-dir. Və onun üç illik orta illik gəliri böyük kapitallı etalon üçün 23,7%-ə qarşı 24,1%-dir. Son bir neçə il ümumiyyətlə beynəlxalq səhmlər üçün daha əlverişli olmuşdur və bu tendensiya böyük ehtimalla davam edəcəkdir. Üstəlik, həddən artıq qiymətləndirilmiş bazarda bu ETF nisbətən ucuz və sabit olan momentumlu səhmlərə diqqət yetirəcəkdir. Bu, ona növbəti 10 ildə S&P 500 -ü üstələmək üçün kifayət qədər güc verəcəkdir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.