[P1] Micron gələn ilki tədarüklərinin əksəriyyətini imzalanmış müştəri müqavilələri ilə artıq təmin edib, lakin səhm tarixi maksimumundan 27% aşağıda, yaddaş rəqibi və ən böyük müştərisindən geri qalan gələcək qazanc əmsalı ilə ticarət edir. Micron Technology (NASDAQ: MU | MU Qiymət Proqnozu) ilin əvvəlindən 221,96% bahalaşıb və bazar onu hələ də gələcək qazancın təxminən 5 misli ilə qiymətləndirir. 24/7 Wall St. -in Micron üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 987,56 ABŞ dolları dır. Modelimiz 877,55 ABŞ dolları istinad qiymətinə qarşı alış reytinqi vermişdi. O vaxtdan bəri səhm bahalaşıb, bu da qalan artım potensialını azaldır. Güvən yüksəkdir. Mülayim artım potensialı real gərginliyi əks etdirir: qazanclar tarixi sürətlə artır, beta 2,23 və yaddaşın dövri tarixi isə əmsalda intizam tələb edir. Micron keçən həftə 1,47% bahalaşsa da, keçən ay 15,15% ucuzlaşıb. Bu, onu 52 həftəlik maksimumu olan 1 254,61 ABŞ dolları ndan 26,8% aşağıda və minimumu olan 192,37 ABŞ dolları ndan xeyli yuxarıda qoyur. [P2] Dördüncü maliyyə rübü gəlirləri 50,97 milyard ABŞ dolları proqnozuna qarşı 54,23 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 379,27% artım deməkdir. Qeyri-GAAP EPS 31,35 ABŞ dolları proqnozunu üstələyərək 33,42 ABŞ dolları olub və ümumi marja 45,7%-dən 87%-ə yüksəlib. 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün rəhbərlik gəlirləri 61,5 milyard ABŞ dolları ± 1,5 milyard ABŞ dolları və EPS -i 38,15 ABŞ dolları ± 1,00 ABŞ dolları səviyyəsində proqnozlaşdırır. Bu həftə Micron Çin yaddaş təhlükəsinə qarşı çıxdıqdan sonra mövqeyini möhkəmləndirdi. Rəhbərlik bildirir ki, onların texnologiyası “ Çin rəqabətindən ən azı iki düyün irəlidədir”. [P3] Bizim yüksəliş ssenarimiz 1 348,03 ABŞ dolları na çatır. Wall Street daha da irəli gedərək, 9 “Güclü Alış” və 36 “Alış” reytinqi ilə 1 561,91 ABŞ dolları konsensus hədəfi müəyyən edib. Şirkət səviyyəsində hədəflər mövcud deyildi. Micron artıq 2027-ci maliyyə ilinin tədarüklərinin 75%-dən çoxunu öhdəsinə götürüb və 2030-cu ilə qədər davam edən 26 Strateji Müştəri Müqaviləsi imzalayıb. NVIDIA (NASDAQ: NVDA ) ilə birgə hazırlanmış HBM4E məhsulu başqa bir yüksək marjalı artım sürücüsü əlavə edir. Təchizatla bağlı rəhbərlik bildirdi ki, “təchizat və tələbatın nə vaxt tarazlaşacağına dair aydın bir baxışları yoxdur”. [P4] Eniş ssenarisi 743,23 ABŞ dolları dır. 2026-cı maliyyə ilində kapital xərcləri 30,71 milyard ABŞ dolları na çatıb və HBM4 həcmi bir əsas sürətləndirici müştəridən çox asılıdır. Yaddaş həmişə dövri olub və bir analitik səhmi “Güclü Satış” kimi qiymətləndirir. Micron -un müdafiəsində, bu xərclərdən sonra belə 62,31 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını istehsal edib. Rəhbərlik həmçinin əvvəlcə təmiz otaqlar tikməyi və avadanlıqları yalnız tələbat yarandıqda əlavə etməyi planlaşdırır və şəraitin “2028-ci ilə qədər dəstəkləyici qalacağını” gözləyir. [P5] SanDisk (NASDAQ: SNDK ) ən birbaşa yaddaş müqayisəsidir. Eyni süni intellekt saxlama bumu sayəsində dördüncü rüb gəlirlərini 371,59% artırıb, lakin Micron -dan daha yüksək qazanc əmsalı ilə ticarət edir. NVIDIA , əsasən yaddaş tədarükü ilə bağlı 279 milyard ABŞ dolları təchizat öhdəliyi daşıyan Micron -un əsas müştərisidir. Buna baxmayaraq, o, Micron -un qazanc əmsalından üç dəfədən çox yüksək qiymətlə ticarət edir. Qazanclar baxımından, həmyaşıd qrupu 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfini mühafizəkar göstərir. Sərbəst pul axını baxımından, Micron SanDisk -ə yaxındır, buna görə də bazar hər ikisi üçün təxminən eyni dövr riskini qiymətləndirir. [P6] 24/7 Wall St. -in 987,56 ABŞ dolları qiymət hədəfi yüksək inamla “Alış” reytinqi daşıyır. Öhdəlik götürülmüş tələbat vəziyyəti dəyişir, çünki imzalanmış tədarüklər pik dövr qorxularını əsaslandırmağı çətinləşdirir. HBM4E -nin vaxtında işə düşməsi və qiymətlərin 2027-ci ilə qədər sabit qalması halında artım potensialı güclənir. Çin rəqabəti və ya hiperskalator xərclərindəki yavaşlama marjaları aşındırmağa başlasa, vəziyyət zəifləyir. Bu əmsalda, modelimiz riskdən daha çox mükafat olduğunu tapır. Bu proqnozlar Micron -un HBM və müştəri müqavilələrini icra etməyə davam etdiyini fərz edir. Sənayedə gözləniləndən daha sürətli təchizat artımı onları qısa kəsə bilər, daha uzun çatışmazlıq isə onları daha da yüksəldə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita , oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.