[P1] Hərbi gəmiqayırma şirkəti Huntington Ingalls -ın ( HII ) səhmləri cümə axşamı, Bakı vaxtı ilə saat 12:10-a qədər 12,3% bahalaşıb. Bu yüksəliş şirkətin bu səhər gəlir proqnozlarını üstələyən hesabatı ilə əlaqədardır. HII -nin üçüncü rüb hesabatından əvvəl analitiklər müdafiə şirkətinin 3,4 milyard dollardan az satışla hər səhmə cəmi 4,36 dollar qazanacağını gözləyirdilər. Əslində, HII 3,5 milyard dollarlıq satışla hər səhmə 5,48 dollar qazanc əldə edib. Huntington Ingalls üçüncü rübdə satışlarını illik müqayisədə 11% artırıb, hər iki əsas gəmiqayırma bölməsi, Newport News Shipbuilding və Ingalls Shipbuilding , bu artıma töhfə verib. Şirkət həmçinin bu satışlardan əldə etdiyi əməliyyat mənfəət marjasını iki tam faiz bəndi artıraraq 7%-ə çatdırıb. Nəticə: Ümumi satışlar cəmi 11% artsa da, xalis gəlir dörd dəfə daha sürətli – 49% artıb. Sərbəst pul axını daha da yaxşı nəticə göstərib. Keçən ilin üçüncü rübündə Huntington Ingalls cəmi 16 milyon dollar nağd mənfəət əldə etdiyi halda, bu dəfə şirkət 429 milyon dollar sərbəst pul axını yaradıb – bu, bildirilən xalis mənfəətinin iki qatıdır. Təsirli performansdır? Məncə, bəli. Və Huntington Ingalls yavaşlamaq niyyətində deyil. Proqnozlara gəlincə, müdafiə podratçısı bu ilin sonuna qədər təxminən 13,7 milyard dollar satış proqnozlaşdırır. Mənfəət marjaları üçüncü rübdə müşahidə olunan yüksək səviyyələrdən bir qədər aşağı düşə bilər, lakin HII bu il təxminən 550 milyon dollar müsbət sərbəst pul axını yaratmağı gözləyir. Mənim yeganə ehtiyatım: Hazırkı 11 milyard dollarlıq bazar kapitallaşması ilə HII səhmləri bu ilki ehtimal olunan sərbəst pul axınının təxminən 20 qatına ticarət olunur. 14,5%-lik uzunmüddətli proqnozlaşdırılan gəlir artımı ilə bu, bir qədər bahadır. Digər tərəfdən, qiymət-satış nisbətinə görə qiymətləndirildikdə, onun səhmləri təklif olunan ən ucuz müdafiə səhmlərindən biridir, P/S nisbəti cəmi 0,8x-dir. Hazırda tərəddüd etsəm də, HII səhmlərini yaxından izləyəcəyəm.