[P1] Oktyabrın 28-də Vertiv (VRT +3.25%) investorlara sifarişlərinin bir il əvvəlkindən iki dəfədən çox artdığını bildirdi. Səhm 10%-dən çox bahalaşdı. Bir həftədən az əvvəl, eyni səhmlər zirvə nöqtəsindən təxminən 50% aşağı idi. Vertiv süni intellekt (AI) məlumat mərkəzlərinin işləməsi üçün zəruri olan avadanlıqlar istehsal edir. Onun enerji sistemləri server rəflərinə elektrik enerjisi verir, soyutma sistemləri isə istiliyi kənarlaşdırır. Vertiv 13 yanvarda 172,60 dollardan The Motley Fool -un real pul Data Center Superstars portfelinə Team Rule Breakers vasitəsilə daxil oldu. Altı Rule Breakers xüsusiyyətindən altıncısı: "Həddindən artıq qiymətləndirilmiş". Əksər investorlar bahalı görünən səhmlərdən uzaq durmağı erkən öyrənirlər. Rule Breakers -in fikrincə, bazar səhmin qiymətini təxminən növbəti altı ay üçün müəyyən edir, halbuki on il ərzində biznesi idarə edən liderlik və innovasiya vərdişi kimi bir çox şey maliyyə hesabatlarında heç vaxt görünmür. Böyük şirkətlər bu səbəbdən adətən premium qiymətlərlə ticarət edirlər və onlara sahib olmaq adətən bəzi sərt enişlərdən keçmək deməkdir. Yazda Vertiv əvvəlki qazanclarının 80 qatından çoxuna, yəni beş illik medianının təxminən iki qatına ticarət edirdi. İyulun 29-da, bir neçə böyük layihənin sonrakı rüblərə keçməsi səbəbindən ikinci rüb satışları gözləntilərdən aşağı oldu və səhm həmin gün təxminən 17% düşdü. Oktyabrda artan borclanma xərcləri AI -nin qurulmasının necə maliyyələşdiriləcəyi ilə bağlı narahatlıqları yenidən canlandırdı və səhmlər 2020-ci ildə ticarətə başladığı gündən bəri Vertiv -in ən uzun itki zolağı olan 11 ardıcıl sessiya ərzində düşdü. İnvestisiya komandası yaydakı çatışmazlığı gəlirin gec gəlməsi, tələbatın isə toxunulmaz qalması kimi qiymətləndirdi. Məlumat mərkəzi operatorları adətən enerji və soyutma avadanlıqlarını quraşdırılmadan aylar əvvəl sifariş edirlər, buna görə də sifarişlər gələcək satışların təxmini bir önizləməsini təqdim edir. Vertiv -in satınalmaları çıxarılan üzvi sifarişləri iki dəfədən çox artdı. Üçüncü rüb satışları 61% artdı, rəhbərlik tam illik satış proqnozunu orta hesabla təxminən 650 milyon dollar artırdı və Vertiv rübü borcdan daha çox nağd pulla başa vurdu. Təxminən 236 dollarda, səhm rəhbərliyin 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş qazanc proqnozunun orta nöqtəsinin təxminən 33 qatına ticarət edir. Yazda ilk rüb hesabatından sonra investorlar gözlənilən qazancların 50 qatından çoxunu ödəyirdilər. Vertiv az sayda nəhəng alıcılara satış edir. Alphabet (GOOG -12.28%) (GOOGL -12.45%) və Microsoft (MSFT -1.11%) kimi hiperskalatorlar nə qədər sürətli qurulacağına qərar verirlər və bu quruculuğun bir hissəsi indi daha baha başa gələn borc üzərində işləyir. Əgər bir neçəsi birlikdə yavaşlasa, Vertiv -in sifarişləri artdığı qədər sürətlə azala bilər. Satınalmalar da bu rübün satış artımının təxminən 6 faiz bəndini təmin etdi. Alphabet və Microsoft hər ikisi oktyabrın 28-də hesabat verəcək və onların xərcləmə planları Vertiv -in növbəti bir neçə rübünə birbaşa təsir edir. Burada Vertiv -ə sahib olmaq, quruculuğun illərlə davam edəcəyinə və ən sıx AI rəfləri daha isti işlədikcə Vertiv -in enerji və soyutma üzərindəki nəzarətinin güclənəcəyinə inanmaq deməkdir. Bu, həm də bu baş vermədən əvvəl səhmin yenidən üçdə bir və ya daha çox düşə biləcəyini qəbul etmək deməkdir. Hiperskalator xərclərinin bir-iki il ərzində zirvəyə çatacağını gözləyən bir investor 33 qat qazancı yüksək hesab edəcək. İkiqat artan sifarişlər müştərilərin artıq bazarın qiymətləndirməyə meylli olduğu altı aydan daha uzun müddətə planlaşdırdığını göstərir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.