[P1] AST SpaceMobile bu il 40%-dən çox ucuzlaşıb, lakin maliyyələşdirilmiş peyk qrupu, 60-dan çox daşıyıcı tərəfdaşı və potensial milyard dollarlıq dövlət müqavilələri bu enişin səhmləri əsas göstəricilərin tələb etdiyindən daha çox cəzalandırdığını göstərir. 24/7 Wall St. tərəfindən AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) üçün qiymət hədəfi 52,16 ABŞ dollarıdır . Bu, hazırkı 41,22 ABŞ dollarından 26,5% artım deməkdir. ASTS 55% orta etibarlılıqla “al” reytinqi qazanır ki, bu da real icra riskini göstərir. AST SpaceMobile prototiplərdən genişmiqyaslı peyk qrupuna keçir. Onların orbitdə 13 kosmik gəmisi var, BlueBirds 17-dən 46-ya qədər istehsalda, 2027-ci ilin əvvəlinə qədər isə orbitdə 45 peyk hədəflənir. Mənim fikrimcə, son eniş risklərə çox, quruculuğa isə az əhəmiyyət verir. ASTS son bir ayda 33,31%, ilin əvvəlindən isə 43,25% düşüb, baxmayaraq ki, bu həftə 0,22% artımla sabitləşib. Səhmlər 52 həftəlik 133,86 ABŞ dolları yüksəkliyindən 69,2% aşağı, 36,72 ABŞ dolları aşağı səviyyəsindən isə 12,3% yuxarı ticarət olunur. İkinci rübün 31,52 milyon ABŞ dolları gəliri 34,40 milyon ABŞ dolları konsensusunu ötüb, GAAP EPS isə -0,77 ABŞ dolları ilə -0,2873 ABŞ dolları proqnozunu ötüb. Bir neçə qiymətli kağızlar üzrə kollektiv iddia indi 2025-ci il martın 4-dən 2026-cı il iyulun 15-dək olan dövrü əhatə edir və əsas iddiaçı üçün son tarix 2026-cı il noyabrın 13-nə təsadüf edir. AST SpaceMobile-ın 60-dan çox MNO tərəfdaşı var ki, bu da 3 milyarddan çox abunəçini əhatə edir və təxminən 1,30 milyard ABŞ dolları dəyərində imzalanmış sifariş portfeli mövcuddur. Yaponiyanın J-LEO layihəsi təxminən 1 milyard ABŞ dollarına qədər dilüsiya etməyən, borc olmayan dövlət kapitalı gətirə bilər. Şirkətin prezidenti bildirib ki, dövlət işləri 2027-ci ildən başlayaraq “təkrarlanan çoxmilyard dollarlıq illik imkana” çevrilə bilər. Rəhbərlik həmçinin kommersiya xidmətinin ilk tam ilində 1 milyard ABŞ dollarına yaxın gəlir gözləyir ki, bu da 3,70 milyard ABŞ dollarından yuxarı proforma likvidliklə dəstəklənir. Beş analitik səhmə yüksək reytinq verib. Mənim yüksəliş ssenarim 74,68 ABŞ dolları konsensus hədəfidir. Gəlir ardıcıl iki rübdə proqnozları ötüb ki, bu da 150-200 milyon ABŞ dolları illik proqnoza təzyiq göstərir. Xərclər də yüksəkdir: ikinci rübdə kapital xərcləri təxminən 610 milyon ABŞ dolları olub, üçüncü rüb üçün isə əlavə 350-425 milyon ABŞ dolları proqnozlaşdırılır. GAAP zərəri daha yaxından araşdırıldıqda daha yaxşı görünür. Buraya 125,9 milyon ABŞ dolları dəyərində BB7 qeyri-könüllü konversiya zərəri və 88,7 milyon ABŞ dolları dəyərində induksiya edilmiş konversiya xərcləri daxil idi ki, bunların hər ikisi də təkrarlanan deyil. Yeddi analitik səhmə “saxla” reytinqi verib, iki analitik isə “ayı” reytinqi verib. Mənim eniş ssenarim 36,72 ABŞ dolları səviyyəsinin yenidən sınaqdan keçirilməsidir. Iridium Communications (NASDAQ:IRDM) birbaşa peyk bağlantısının yetkin, gəlirli versiyasıdır. Səhm 902,97 milyon ABŞ dolları gəlir əsasında 23x gələcək qazancla qiymətləndirilir. Bu gəlir bazası AST SpaceMobile-ın kommersiya xidmətinin ilk tam ilində çatmağı ümid etdiyi səviyyəyə yaxındır. Viasat (NASDAQ:VSAT) eyni dövlət və mobillik pulları uğrunda rəqabət aparır və 4,63 milyard ABŞ dolları gəlir gətirir. Lakin onun 9,15 milyard ABŞ dolları bazar dəyəri AST SpaceMobile-ınkından aşağıdır. Bu qrup göstərir ki, ASTS gələcək şəbəkəsinə görə qiymətləndirilir. Bizim hədəfimiz yalnız bu gəlir artımı baş verərsə məna kəsb edir və bu şərtlə mən hədəfi ağlabatan hesab edirəm. Mən ASTS-ə 24/7 Wall St. qiymət hədəfi 52,16 ABŞ dolları və 55% etibarlılıqla “al” reytinqi verirəm. Maliyyələşdirilmiş peyk qrupunun artımı mənim çağırışımın əsas səbəbidir. Əgər beta xidməti vaxtında işə düşsə və dördüncü rübün gəliri proqnoz daxilində olsa, daha konstruktiv olardım. Əgər buraxılışlar yenidən geciksə və ya MNO müqavilələri yekun müqavilələrə çevrilməzdən əvvəl dayansa, ehtiyatlı olardım. Ümumilikdə, düşünürəm ki, eniş əsas göstəricilərin haqq qazandırdığından daha irəli gedib. Daha uzağa baxsaq, 24/7 Wall St. qiymət hədəfi modeli cari böyümə tendensiyaları və bazar şərtləri davam edərsə, ASTS-in harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. Proqnozlar AST SpaceMobile-ın peyk qrupu planını icra etməyə davam etməsinə əsaslanır. Nəticələr kommersiya xidmətinin nə vaxt başlayacağından, dövlət müqavilələrinin necə genişlənəcəyindən və məhkəmə prosesinin necə həll olunacağından asılı olaraq kəskin şəkildə yüksələ və ya aşağı düşə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.