[P1] Anthropic şirkətinin planlaşdırılan ilkin kütləvi təklifi (IPO) investorlara süni intellekt (AI) sahəsində rəqabət aparmaq üçün nə qədər pul lazım olduğunu yaxından göstərir. IPO prospektinə görə, Claude -un arxasında duran şirkətin 2025-ci ilin dekabrın 31-nə qədər gələcək hesablama və infrastruktur ödəniş öhdəlikləri təxminən 417 milyard dollar idi. Əlavə hesablama gücü üçün təxmin edilən 125 milyard dollardan 150 milyard dollara qədər xərcləri də əlavə etdikdə, ümumi məbləğ 542 milyard dollardan 567 milyard dollara çatır. Xərclərin böyük hissəsi bulud təminatçılarına və çip istehsalçılarına yönəlsə də, məlumat mərkəzləri üçün binalar, etibarlı enerji təchizatı və bu enerjini çatdırmaq və idarə etmək üçün avadanlıqlar da lazım olacaq. Bu səylərin önündə gedən üç sənaye şirkəti Caterpillar (CAT), Bloom Energy (BE) və GE Vernova (GEV) şirkətləridir. [P2] Əksər investorlar Caterpillar -ı nəhəng sarı tikinti avadanlıqları ilə tanıyırlar. Lakin Caterpillar -ın enerji istehsalı biznesi, AI infrastruktur xərcləri sürətləndikcə, onun böyüməsi üçün eyni dərəcədə vacib ola bilər. Hətta qısa bir elektrik kəsilməsi belə məlumat mərkəzləri üçün fəlakətli ola bilər, çünki prosessorların AI modellərini qurmaq və öyrətmək üçün birlikdə işləməsi üçün sabit enerji təchizatı tələb olunur. Bu o deməkdir ki, ehtiyat enerji sistemləri vacibdir. Caterpillar isə elektrik şəbəkəsi işləmədikdə obyektlərin fəaliyyətini davam etdirməyə kömək edən dizel və təbii qaz generatorları təmin edir. Caterpillar artıq daha güclü tələbat görür. Rəhbərlik, qismən enerji istehsalı ilə əlaqədar olaraq, enerji və enerji seqmentində üçüncü rübdə güclü böyümə gözləyir. Başqa bir fayda da var. Məlumat mərkəzi fəaliyyətə başlamazdan əvvəl kimsə onu qurmalıdır. Caterpillar -ın ekskavatorları, buldozerləri və digər ağır texnikası bu tikinti xərclərində iştirak edə bilər. Bu, Caterpillar -a tək bir AI çipi istehsal etmədən AI infrastruktur investisiyasından iki yolla faydalanmaq imkanı verir. [P3] Bloom Energy də məlumat mərkəzlərinin ehtiyac duyduğu enerjiyə sahib olmasını təmin etməyə kömək edir. Şirkət yerində elektrik enerjisi istehsal edən bərk oksid yanacaq elementləri istehsal edir və mərkəzin elektrik şəbəkəsinə qoşulmasını gözləmədən davamlı enerji təmin edir. AI şirkətləri elektrik enerjisi olmadan gəlir gətirə bilməyən hesablama avadanlıqlarına milyardlarla dollar xərclədikdə bu, cəlbedici bir təklifdir. Bloom -un üçüncü rübdəki gəliri 1,24 milyard dollar təşkil edib ki, bu da bir il əvvəlkindən 138% çoxdur. Əməliyyat gəliri cəmi 7,8 milyon dollardan 225,4 milyon dollara yüksəlib, ümumi marja isə 33,8% -ə yaxşılaşıb. Rəhbərlik həmçinin tam illik gəlir proqnozunu 4,4 milyard dollarla 4,6 milyard dollar arasına qaldırıb. Bu rəqəmlər Bloom -un yanacaq elementi texnologiyasının vədindən kənara çıxdığını və sistemlərini geniş miqyasda istehsal edib sata bildiyini göstərir. [P4] GE Vernova daha böyük miqyasda elektrik enerjisi istehsal etmək və çatdırmaq üçün lazım olan qaz turbinləri və elektrik avadanlıqları təmin edir. Bu vacibdir, çünki məlumat mərkəzlərinə transformatorlar, yarımstansiyalar və ötürücü avadanlıqlar da lazımdır. GE Vernova artıq tələbatı görür. İkinci rübdə sifarişlər 24,2 milyard dollara çatıb ki, bu da bir il əvvəlkindən 88% üzvi artım deməkdir. Onun qaz enerji avadanlıqları sifariş portfeli və yer ayırma müqavilələri 116 gigavata yüksəlib və rəhbərlik ilin sonuna qədər ən azı 125 GW proqnozlaşdırıb. Bütün bu sifarişlər AI ilə əlaqəli deyil. Kommunal xidmətlər də köhnəlmiş avadanlıqları dəyişdirməyə və digər sənayelərdən gələn elektrik enerjisi tələbatını ödəməyə sərmayə qoyur. GE Vernova , elektrik enerjisi tələbatının avadanlıq istehsalçıları üçün imkanlar yaratdığı bir sənayedə cəlbedici mövqeyə malikdir. [P5] Anthropic -in planlaşdırılan xərcləri Caterpillar , Bloom Energy və ya GE Vernova -nın şirkətdən müqavilələr alacağı anlamına gəlmir. Lakin bu, AI-nin arxasında duran nəhəng infrastruktur tələblərini nümayiş etdirir. İnvestorlar üçün fürsət hansı şirkətin ən yaxşı AI modelini qurduğu sualından kənara çıxır. Kimsə onu işlətmək üçün enerji təmin etməlidir və bu üç şirkət əsas rol oynamaq üçün mövqelənib.