[P1] AMD ( AMD -2.08%) və Space Exploration Technologies ( SPCX -0.92%) əksər insanların müqayisə etməyəcəyi iki səhm idi. AMD süni intellektdə (Sİ) istifadə olunan hesablama blokları və digər komponentlər istehsal edir, SpaceX isə raketlər qurur və buraxır. Bu arqument səthi olaraq doğru görünsə də, əksər insanlar SpaceX -in xAI -yə sahib olduğunu unudurlar ki, bu da onun biznesinin əsas hissəsinə çevrilib. Əslində, SpaceX -in Super Intelligence (Sİ) adlandırdığı Sİ biznesi indi SpaceX -in gəlirlərinin əksəriyyətini təmin edir. Beləliklə, AMD və SpaceX -i Sİ investisiya perspektivindən müqayisə etmək olduqca məntiqlidir. Bəs bu gün hansı daha yaxşı alışdır? Gəlin nəzər salaq. [P2] AMD və SpaceX rəqib deyil; onlar potensial tərəfdaşlardır. AMD Sİ modellərinin öyrədilməsi və işlədilməsi üçün qrafik prosessor vahidləri ( GPU ) və digər məlumat mərkəzi komponentləri istehsal edir. SpaceX daha çox Sİ tətbiqi oyunçusudur, çünki onun müştəriləri ya Grok AI modelinə abunə ola, ya da Grok Bots kimi Sİ agentlərini yerləşdirə bilərlər. SpaceX AMD müştərisi ola bilərdi, lakin bunu seçmir. Niyə? Çünki ən yaxşı texnologiyaya sahib olduğunu düşünmür. [P3] SpaceX -in ikinci rübün gəlirləri ilə bağlı konfrans zəngi zamanı baş icraçı direktor Elon Musk AMD -nin rəqibi Nvidia ilə münasibətləri haqqında bunları söylədi: "Və irəliyə doğru, biz yalnız Nvidia üzərində qurmağa qərar verdik, çünki Vera Rubin arxitekturasının ən yaxşı olduğunu düşünürük. Biz bunun ən yaxşı Sİ kompüteri olduğunu düşünürük və Nvidia ilə bir çox səviyyədə sıx əməkdaşlığımızı və tərəfdaşlığımızı yüksək qiymətləndiririk. Beləliklə, biz Nvidia ilə eksklüzivik." Bu, olduqca qəti idi və AMD ilə münasibət qapısını bağlayır. Bu, potensial AMD investorları üçün də siqnal verməlidir, çünki əksər hallarda ən yaxşı texnologiyaya sahib şirkət qalib gəlir. [P4] Bununla belə, o qədər də güclü olmaya biləcək daha ucuz məhsullara sahib olmaq üçün hələ də bir arqument var və AMD -nin məhsulları da bu kateqoriyaya düşür. AMD , OpenAI və Meta Platforms daxil olmaqla bir neçə böyük müqavilə bağlayıb. Bunun AMD -ni gələcəkdə hara aparacağını görəcəyik, lakin SpaceX ilə rəqabət aparmaq üçün ciddi böyümə göstərməli olacaq. [P5] Son bir neçə ildə Sİ infrastrukturuna investisiya qoymaq Sİ-yə investisiya qoymağın ən yaxşı yolu idi və hələ də bu sahədə mövqe qazanmağın ən yaxşı yollarından biridir. Lakin, daha çox müəssisə və insan Sİ texnologiyasını mənimsədikcə Sİ tətbiqləri ( SpaceX kimi) inkişaf etməyə başlayır. Bu, hər bir şirkətin böyümə sürətində özünü göstərir. AMD -nin məlumat mərkəzi bölməsinin gəlirləri ikinci rübdə 107% artaraq 6,7 milyard dollar a çatdı. Normalda, belə bir böyümə sürəti müqayisədə asan qələbə təmin edərdi; yeganə problem odur ki, SpaceX -in Super Intelligence bölməsinin gəlirləri 830% artaraq 7,6 milyard dollar a yüksəldi. Beləliklə, cəmi bir rüb əla böyümədən sonra, SpaceX -in Sİ bölməsi, AMD -nin illər ərzində qurduğu bölmədən artıq daha böyükdür. Bu, AMD üçün böyük bir zərbədir və düşünürəm ki, Sİ-nin inkişafı tətbiqetmə mərhələsinə keçdikcə bu üstün performans asanlıqla davam edə bilər. [P6] Yenə də, bu AMD üçün yaxşı ola bilər. Daha çox istehlakçı Sİ-dən istifadə etməyə başladıqca, daha çox hesablama gücü tələb olunacaq. Baxmayaraq ki, SpaceX -ə tədarük etməyə bilər, lakin buna ehtiyacı olan başqa müştərilər olacaq. Bu, gələcəkdə güclü böyüməyə səbəb olacaq, lakin yenə də SpaceX -dən ciddi şəkildə geri qala bilər. Əslində, Musk indi SpaceX -in gələn il 500 milyard dollar dan 1 trilyon dollar a qədər gəlir əldə etməsini gözləyir ki, bu da əsasən Sİ tərəfindən təmin ediləcək. Musk -ın proqnozlarının həddindən artıq optimist olduğu bilinir, lakin düşünürəm ki, bir neçə ildən sonra bu həddə çatmaq qeyri-mümkün deyil. Nəticə olaraq, SpaceX -in daha yaxşı alış olduğunu düşünürəm. Onun daha yaxşı böyüməsi var və artıq AMD -nin Sİ-yə yönəlmiş bölməsindən daha böyükdür. Sİ tətbiqi oyunlarına baxmağın vaxtıdır və SpaceX ən yaxşılardan biridir.