Fyuçerslər və S&P 500 indeks opsionları üzrə 60/40 vergi güzəştindən faydalanan treyderlər, Kalshi və Polymarket -dən əldə etdikləri gəlirlərə eyni qaydaların tətbiq olunduğunu düşünürlər. IRS heç vaxt bunun belə olduğunu bildirməyib və yanlış fərziyyə bəzi... Kalshi və Polymarket -də hadisə müqavilələri ilə ticarət edən bir çox insan fyuçerslər və ya S&P 500 indeks opsionları ilə də ticarət edir. Onlar bu mövqelərin gətirdiyi üstünlüyü bilirlər: qazancın əksər hissəsini uzunmüddətli kimi qəbul edən birləşmiş vergi dərəcəsi, mövqenin nə qədər qısa müddətə saxlanılmasından asılı olmayaraq. Buna görə də, gələn ayın inflyasiya hesabatı və ya seçki nəticəsi ilə bağlı müqavilənin eyni güzəşti alacağını fərz etmək cəlbedicidir. Bu fərziyyənin hüquqi əsası yoxdur. Daxili Gəlir Məcəlləsi heç vaxt proqnoz bazarlarını və ya hadisə müqavilələrini qeyd etmir və heç bir IRS bildirişi, gəlir qərarı, gəlir proseduru və ya nəşri proqnoz bazarı hadisə müqavilələrinin necə vergiləndirildiyini xüsusi olaraq əhatə etmir. Aşağıda: fyuçers güzəştinin nəyi əhatə etdiyi, hadisə müqavilələrinin boşluğa harada düşdüyü və səhv təxmin etməyin nəyə başa gələ biləcəyi. “Bölmə 1256 müqaviləsi” xüsusi vergi rəftarı alan törəmə alətlər kateqoriyasıdır. IRS -in 550 saylı Nəşri, İnvestisiya Gəlirləri və Xərcləri (2025-ci il nəşri), onları “Bölmə 1256 Müqavilələri Bazar Qiymətinə Uyğunlaşdırılmış” müzakirəsində sadalayır, 26 U.S.C. § 1256(b)(1) ilə uyğun gəlir: tənzimlənən fyuçers müqavilələri, xarici valyuta müqavilələri, qeyri-səhm opsionları, diler səhm opsionları və diler qiymətli kağızlar fyuçers müqavilələri. Qeyri-səhm opsionu fərdi səhmlərə bağlı olmayan siyahıya alınmış opsiondur. 550 saylı Nəşr bildirir ki, bu qrupa borc opsionları, əmtəə fyuçers opsionları, valyuta opsionları və S&P 500 üzrə opsionlar kimi geniş əsaslı səhm indeks opsionları daxildir. Tək səhm üzrə adi opsionlar səhm opsionları kimi qəbul edilir və qaydadan kənarda qalır. Əhatə olunan yeganə səhm opsionları qeydiyyatdan keçmiş opsion dilerləri tərəfindən saxlanılanlardır. 550 saylı Nəşrin “60/40 qaydası” 26 U.S.C. § 1256(a)(3) əsasında qazancın və ya zərərin 60%-ni uzunmüddətli, 40%-ni isə qısamüddətli edir, “əmlakı faktiki olaraq nə qədər müddətə saxladığınızdan asılı olmayaraq”. Nəşrin öz nümunəsi: 50 000 dollar a alınan fyuçers müqaviləsi ilin son iş günündə 57 000 dollar dəyərində idi, bu da 7 000 dollar qazanc gətirdi, bunun 60%-i uzunmüddətli, 40%-i isə qısamüddətli idi. 26 U.S.C. § 1256(g)(1) əsasında tənzimlənən fyuçers müqaviləsi kimi qəbul edilmək üçün müqavilə gündəlik bazar qiymətinə uyğunlaşdırma marja sistemindən istifadə etməli və “ixtisaslı birja və ya mübadilə” qaydaları əsasında ticarət edilməlidir. Bölmə 1256(g)(7) bunu SEC -də qeydiyyatdan keçmiş milli qiymətli kağızlar birjası, CFTC tərəfindən təyin edilmiş müqavilə bazarı və ya Xəzinədarlıq tərəfindən § 1256-nın məqsədlərini həyata keçirmək üçün adekvat qaydalara malik olduğu müəyyən edilən başqa bir bazar kimi müəyyən edir. IRS bu birja suallarını bir-bir həll edir. Rev. Rul. 2026-16, Bölmə 1256 Müqavilələri Bazar Qiymətinə Uyğunlaşdırılmış, ICE Endex -in, tənzimlənən Hollandiya birjasının, 2026-cı il sentyabrın 1-dən sonra bağlanmış müqavilələr üçün § 1256(g)(7)(C) əsasında ixtisaslı olduğunu qeyd etdi. Hətta o zaman da müqavilənin özü uyğun olmalıdır. Bir şey baş verərsə, müəyyən bir məbləğ ödəyən hadisə müqaviləsi fyuçers müqaviləsi, opsion, svap tipli müqavilə (svaplar və “oxşar müqavilələr” § 1256(b)(2)(B) tərəfindən istisna edilir) və ya mərc əməliyyatı kimi qəbul edilə bilər. Bu sual açıq qalır. CNBC -dən Jim Cramer oktyabr ayında daha geniş tənzimləyici mənzərəni belə ümumiləşdirdi: “Hazırda hər şey vəhşi qərbdir.” Aydınlıq IRS və ya Xəzinədarlıq bildirişindən, gəlir qərarından və ya hadisə müqavilələrini birbaşa əhatə edən qaydalardan gələcəkdir. 2026-62 saylı Bildiriş üzrə şərh müddəti 2026-cı il oktyabrın 28-də başa çatdı və bölmə 1256 strategiyaları üzrə hər hansı bir sonrakı təlimat diqqətlə oxunmalıdır. O vaxta qədər hər bir ticarətin qeydlərini saxlayın: tarix, müqavilə, platforma, xərc, gəlir və ilin sonunda açıq olan hər hansı mövqelər. Qazanclar və zərərlər üçün ayrı qeydlər mümkün müalicələrdən hər hansı biri altında kömək edəcəkdir. Sənədləri təqdim etməzdən əvvəl, bu rəqəmləri törəmə alətləri başa düşən bir vergi mütəxəssisi ilə nəzərdən keçirin. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vilma Rios vergi mütəxəssisi və vergi məzmunu üzrə 15 ildən çox vergi və mühasibat təcrübəsi olan bir töhfəçidir. O, federal vergi araşdırmaları, vergi təhsili və mürəkkəb vergi qaydalarını fərdlər, ailələr və kiçik biznes sahibləri üçün aydın, praktiki məlumatlara çevirməkdə ixtisaslaşmışdır. Vilma , Milli Vergi Mütəxəssisləri Assosiasiyası (NATP) ilə Məzmun Vergi Tövhəçisi II-dir, burada vergi təhsili və peşəkar məzmuna töhfə verir. O, həmçinin vebinarlar vasitəsilə vergi məlumatlarını təqdim etmişdir, o cümlədən ispan dilində vergi təhsili, və Telemundo 47 -də vergi mövzularını müzakirə edərək izləyicilərə vacib vergi bəyannaməsi tələblərini başa düşməyə kömək etmişdir. Onun təcrübəsinə vergi və mühasibat işləri, vergi araşdırmaları, IRS ilə bağlı məsələlər və ictimai vergi təhsili də daxildir. Kollecdə oxuyarkən, Vilma IRS tərəfindən maliyyələşdirilən vergi yardımı proqramında könüllü olmuş və yerli və dövlət rəsmiləri tərəfindən icma xidmətinə görə tanınmışdır. “Sizin Vergi Geekiniz” kimi tanınan Vilma , vergiləri daha asan başa düşülən etmək və insanlara getdikcə mürəkkəbləşən vergi sistemində yol tapmağa kömək etmək mövzusunda həvəslidir.