Bu məqalə və ya əsas tədqiqatla bağlı suallar üçün help@trefis.com ünvanına e-poçt göndərin. 2026-cı il avqustun 1-də başa çatan 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə Marvell -in gəlirlərinin 79%-i data mərkəzləri ndən əldə edilib, bu satışlar bir il əvvəlkindən 46% artıb. 2027-ci maliyyə ili üçün rəhbərlik avqust ayında data mərkəzi artımının təxminən 60% olacağını gözlədiyini bildirmişdi ki, bu da bir rüb əvvəl gözlənilən təxminən 50%-dən yüksəkdir. Marvell -in tək bir müştərinin sifarişi ilə dizayn etdiyi fərdi çiplər bu planın artan bir hissəsidir. Rəhbərlik fərdi biznesin 2027-ci maliyyə ilinin ikinci yarısında əhəmiyyətli dərəcədə artacağını və 2028-ci maliyyə ilində iki dəfədən çox artacağını gözləyir. Oktyabrın 6-da keçirilən investor günündə Marvell 2028-ci maliyyə ili üçün gəlir proqnozunu təxminən 20 milyard dollar a qaldırdı və 2031-ci maliyyə ili üçün 70 milyard dollar dan 90 milyard dollar a qədər gəlir hədəfi müəyyən etdi. Marvell avqust ayında əsas hiperskalator lardan biri, yəni ən böyük fərdi çip alıcılarından biri ilə genişləndirilmiş kommersiya müqaviləsini açıqladı. Rəhbərlik bildirib ki, bu müqavilədən 2028-ci maliyyə ilinə qədər əldə ediləcək gəlir artıq hədəflərinə daxildir və ən böyük təsir 2029-cu maliyyə ilində və sonrakı illərdə olacaq. Buna görə də, hiperskalator müqaviləsi 2028-ci maliyyə ili üçün gözlənilən fərdi artımı yüksəltmir, əsasən sonrakı illərə əlavə edir. Marvell fərdi çiplər artdıqca marjaları yüksək saxlaya bilərmi? İndiyə qədər bacarıb. 2026-cı il avqustun 1-nə qədər olan dövrdə Marvell -in on iki aylıq ümumi marjası 52,2% təşkil edib ki, bu da bir il əvvəlki 44,6%-dən yüksəkdir. 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə isə rüblük ümumi marja 53,1%-ə çatıb. Bu, vacibdir, çünki alıcılar qazancın 74,2 mislini ödəyirlər, S&P 500 üçün isə bu rəqəm 22,8-dir. Bu o deməkdir ki, Marvell -in hər satışdan əldə etdiyi gəlir satışların nə qədər sürətlə artması qədər əhəmiyyətlidir. Rəhbərlik təzyiq barədə səmimi danışaraq, avqustun 27-də keçirilən görüşdə 2027-ci maliyyə ilinin üçüncü rübündə fərdi çiplər in daha sürətli artımı səbəbindən ümumi marjada azalma gözlədiyini bildirib. İlkin baxışlarına görə, 2028-ci maliyyə ilində ümumi marja 2027-ci maliyyə ilinin ikinci yarısı ilə eyni diapazonda qalacaq. Müqayisə üçün, digər çip istehsalçısı Broadcom son dörd rübdə 68,8% ümumi marja göstərib ki, bu da Marvell -dən xeyli yüksəkdir. Marvell Səhmləri P/E Göstəricisindən Daha Bahalıdırmı? Bəli. Marvell 2026-cı il avqustun 1-nə qədər olan on iki ayda 2,64 milyard dollar qazanıb, lakin bunun 1,9 milyard dollar ı tək bir rübdə, 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübündə əldə edilib. Həmin rübdə əməliyyat gəliri 0,367 milyard dollar la xeyli az idi və həmin ildə heç bir digər rüb bu qazanca yaxınlaşmadı. Digər üç rüb birlikdə təxminən 0,74 milyard dollar qazanıb. Əməliyyat pul axınına əsasən, səhm daha da bahalı görünür: S&P 500 üçün 15,4-ə qarşı 89,1 dəfə qiymətləndirilir. Marvell səhmləri keçmiş bazar şoklarında da xeyli ucuzlaşıb, 2025-ci il tarif şokunda 55% düşüb, S&P 500 fondu isə 19% düşüb. Marvell -in data mərkəzi biznesi rəhbərliyin bir rüb əvvəl gözlədiyindən daha yaxşı nəticələr göstərməyə davam edir. Ümumi marja artıb, lakin rəhbərliyin qeyd etdiyi fərdi çip artımı ilə üzləşir. Təxminən 83 milyard dollar dəyərində olan Lumentum ilə müqavilə səhmlərlə ödəniləcək və mövcud səhmdarları seyreltəcək. Marvell -in 2026-cı ilin sonlarında 2027-ci maliyyə ilinin üçüncü rübünün hesabatını açıqlaması gözlənilir və 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübü üçün bildirdiyi 53,1%-ə qarşı rüblük ümumi marja izlənilməli rəqəmdir. Uzunmüddətli sərvət hədəfiniz varsa, mütləq tək Marvell Technology -yə etibar etmək lazım deyil. Sərvət, sənayelərinin liderləri olan, daima üstün performans göstərən şirkətlərə sahib olmaqla qurulur. Budur, Marvell Technology -nin öz sənayesindən onu üstələyən bir şirkət. 2026-cı ilin oktyabr ayına qədər olan beş ildə Advanced Micro Devices səhmləri 371% artarkən, Marvell Technology səhmləri 225% artıb. Bu kimi şirkətləri tapmaq sənayelər və sektorlar arasında müqayisə tələb edir və Trefis High Quality (HQ) Portfolio məhz bunu edir. O, bərabər çəkidə 30 keyfiyyətli şirkəti saxlayır və 2020-ci ilin sentyabr ayında yarandığı gündən bəri S&P 500 , S&P Mid-cap və Russell 2000 -i birləşdirən etalonu üstələyərək 105%-dən çox gəlir gətirib. Liderləri necə tapdığımızı görün. Səhv gördünüz və ya bu kimi daha çox məlumat istəyirsiniz? Bizə 10 saniyə ərzində bildirin.