VanEck Short Muni ETF (SMB) (+0,13%) qısa müddətli bələdiyyə istiqrazlarından vergidən azad gəlir təklif edir, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) (+0,17%) isə investisiya dərəcəli korporativ borcların böyük, aşağı xərcli portfeli vasitəsilə daha yüksək gəlir verir. Hər iki fond sabit gəlir spektrinin qısa hissəsini hədəfləyərək aşağı dəyişkənlikli gəlir təmin etməyi məqsəd qoyur. Lakin onlar fərqli rollara xidmət edirlər: biri bələdiyyə borclarının vergi üstünlüklərinə diqqət yetirir, digəri isə korporativ istiqraz bazarında daha yüksək xam gəlirlərə və geniş şaxələndirməyə üstünlük verir. Beta S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF 0,03% xərc nisbəti ilə daha sərfəli seçimdir. O, həmçinin daha yüksək ödəniş təklif edir, baxmayaraq ki, investorlar VanEck fondunun yaratdığı gəlirin vergidən azad statusuna üstünlük verə bilərlər. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF müəyyən bir səhm sektoru bölgüsü təmin etməyən sabit gəlir fondudur. Onun ən böyük mövqeləri yüksək dərəcədə şaxələndirilmişdir, çünki heç bir mövqe portfelin 0,59%-ni keçmir. Fond 2009-cu ildə istifadəyə verilmişdir. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 3,53 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da onun son ~77,63 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 4,5% gəlirə bərabərdir. VanEck Short Muni ETF ICE Short AMT-Free Broad National Municipal Index -i izləyir və portfelinin 100%-ni nağd pula və digər qiymətli kağızlara aid edir. Fond 335 qiymətli kağız saxlayır və 2008-ci ildə istifadəyə verilmişdir. VanEck fondu öz aktivlərini filtrləmək üçün ESG yoxlamasını ehtiva edir. VanEck Short Muni ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 0,48 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da onun son ~17,20 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 2,8% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. VanEck Short Muni ETF (SMB) və Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) -i müqayisə edərkən, investorlar bir neçə əsas faktoru nəzərə almalıdırlar. Gəlin görək onlar hər bir fond haqqında bizə nə deyir. Birincisi, hər bir fondun strategiyasını araşdırmalıyıq. SMB bələdiyyə istiqrazı ETF -idir, yəni ştatlar, bələdiyyələr və yerli agentliklər tərəfindən buraxılan borcları saxlayır. Bələdiyyə istiqrazı investorları müəyyən vergi üstünlükləri əldə edirlər ki, bu da onları bəzi investorlar arasında cəlbedici edir. VCSH isə 1 ildən 5 ilə qədər müddətli korporativ istiqrazları saxlayır. Xüsusilə, o, korporativ qurumlar üçün mövcud olan ən yüksək kredit reytinq kateqoriyası olan investisiya dərəcəli emitentlərin borclarını saxlayır. Digər iki vacib faktor tarixi performans və gəlir potensialıdır. Son beş ildə SMB 7% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da 1,3% mürəkkəb illik artım sürətinə ( CAGR ) bərabərdir. VCSH isə əksinə, 13% ümumi gəlir və 2,5% CAGR göstərmişdir. Gəlir potensialına gəldikdə, SMB -nin dividend gəliri 2,8%, VCSH -nin isə 4,5%-dir. Nəzərə alınmalı son faktor xərcdir. VCSH -nin illik xərc nisbəti 0,03%, SMB -nin isə 0,07%-dir. Hər ikisi son dərəcə sərfəli olsa da, VCSH bir qədər üstünlüyə malikdir. Kontekst üçün, əgər bir şəxs hər bir fonda 10 000 ABŞ dolları investisiya etsəydi, VCSH səhmləri üçün ildə 3 ABŞ dolları , SMB səhmləri üçün isə ildə 7 ABŞ dolları ödəniş gözləməli idi. Xülasə, SMB və VCSH hər ikisi istiqraz ETF -ləridir, lakin onlar sabit gəlir investisiya bazarının çox fərqli seqmentlərinə xidmət edirlər. SMB -nin əsas cəlbediciliyi onun vergi üstünlüklü statusundadır. VCSH isə korporativ borclara böyük ayrılması səbəbindən orta risk profili ilə daha yüksək gəlirli istiqraz ETF axtaran investorlar üçün cəlbedici olacaqdır. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.