Merck üçün ayı ssenarisi: İcra riski hələ də həll olunmayıb. Ayı əhval-ruhiyyəli investorlar Merck -in geniş məhsul çeşidinin KEYTRUDA -nın gələcək patent müddətinin bitməsini kompensasiya etmək üçün kifayət qədər təsdiqlənmiş, genişmiqyaslı məhsullara çevrilməyəcəyindən narahatdırlar. "Rəhbərliyin 2030-cu illərin ortalarında 20-dən çox yeni insan sağlamlığı məhsulundan riskə uyğunlaşdırılmamış 70 milyard ABŞ dollarından çox gəlirə arxalanaraq KEYTRUDA -nın eksklüzivliyinin itirilməsi ilə böyümə planı hələ qarşıda olan bir çox buraxılış və etiket genişləndirmələrindən asılıdır. Tənzimləyici gecikmələr, rəqabət təzyiqi və ya I DXd və remigromig -də müşahidə olunanlara bənzər təhlükəsizlik problemlərinin hər hansı bir kombinasiyası ümumi insan sağlamlığı gəlirlərini və qazanclarını bu ambisiyalardan əhəmiyyətli dərəcədə aşağı sala bilər." Üçüncü rüb bu narahatlığın hər iki tərəfini göstərir. Intismeran və sac TMT mühüm klinik mərhələlərə çatdı, WINREVAIR və LIPFENDRA töhfə verir, lakin remigromig -in gözləntilərinin azalması və I DXd -nin geri çəkilməsi son mərhələdəki aktivlərdə azalmanın real olduğunu təsdiqləyir. Artırılmış 2026-cı il gəlir proqnozu inamı dəstəkləyir, lakin rəhbərlik 2027-ci ili yalnız təvazökar gəlir artımı ilə investisiya ili kimi açıq şəkildə qeyd etdi. Bu şərh gözləniləndən daha yavaş gəlir bərpası riskini çox canlı saxlayır. Yanlış qiymətləndirilmiş qazanc gücü axtarışı Merck -in üçüncü rübdəki bərpası mənfəət sıxıntısı azalmağa başlayanda əhval-ruhiyyənin nə qədər tez dəyişə biləcəyini göstərir. Əsl fürsət, bazar onları düzəltməzdən əvvəl dəyərindən aşağı qiymətləndirilə biləcək səhmləri tapmaqdır. Şirkət 1 – bizim hesablamamızdan 42% aşağı – alıcılar tam süni intellekt və analitika infrastruktur həllərini standartlaşdırdıqca modul məlumat mərkəzi tikinti blokları satır. Şirkət 2 – bizim hesablamamızdan 48% aşağı – rekord layihə yığımını texnologiya ağırlıqlı məlumat mərkəzlərində və modul tikintilərdə mexaniki və elektrik işlərinə çevirir. Şirkət 3 – bizim hesablamamızdan 46% aşağı – böyük meqa-layihələr və mürəkkəb mübahisələr portfelini uzunmüddətli müqavilələr irəlilədikcə tikinti pul axınlarına çevirir. Bunlar onlardan üçüdür. Bizim ədalətli dəyər hesablamalarımızdan aşağı ticarət edən 29 şirkətin tam siyahısına baxın → Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və tarixi məlumatlar, analitik proqnozlar əsasında şərh veririk və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə MRK daxildir.