[P1] Space Exploration Technologies və Tesla ( TSLA -0.86%) CEO-su Elon Musk , X (əvvəllər Twitter) üzərindəki son paylaşımından sonra Micron Technology ( MU -5.30%) səhmlərinə böyük təkan verib. Tematik səhm investisiyaları və makro ticarət anlayışları təqdim edən Citrini Research -in analitiki tərəfindən edilən bir paylaşmaya cavab olaraq, Musk humanoid robotlarda tələb olunan dinamik təsadüfi giriş yaddaşının ( DRAM ) "Yerdəki hər şeyi üstələyəcəyini" qeyd edib. Muskın bu açıqlamasından sonra Micron səhmləri 5%-dən çox bahalaşıb. Bu məqalədə, humanoidlərin həqiqətən də yaddaş sənayesi və Micron Technology üçün növbəti əsas böyümə sürücüsü olub-olmayacağını araşdıracağıq.[P2] Counterpoint Research -ə görə, humanoidlərdən gələn DRAM tələbatı 2026-cı ildən 2030-cu ilə qədər təxminən 21 dəfə arta bilər. Tədqiqat firması qeyd edir ki, hər bir humanoyiddəki DRAM miqdarı onilliyin sonuna qədər hazırkı 19 GB-dan 39 GB-a qədər arta bilər. Lakin Musk , humanoidlərin daha böyük DRAM -a ehtiyac duyacağına inanır. Məsələn, Tesla , Optimus robotunu gücləndirən AI5 çipində 72 GB yaddaşdan istifadə edir, AI6 çipi isə 144 GB yaddaşla təchiz olunub. Qeyd etmək lazımdır ki, Musk AI5 -in yaddaş tutumunu yarıya endirməli olub, AI6 çipinin yaddaş tutumu isə üçdə bir qədər azalıb. Tesla , davam edən yaddaş çatışmazlığı şəraitində kifayət qədər yaddaş həcmi əldə etmək və istehsal xərclərini azaltmaq üçün bu addımı atmalı olub.[P3] Qeyd etmək lazımdır ki, Tesla Optimus -un istehsalına başlayıb və gələn il müştərilərə göndərməyə hazırlaşır. Musk proqnozlaşdırır ki, Tesla Fremont fabrikində hər il bir milyon ədəd humanoid istehsal edə bilər. Bundan əlavə, fabriklərdə avtonom robotlara tələbat artır. Məsələn, Toyota 400 000 robot yerləşdirməklə fabriklərini avtomatlaşdırmağı hədəfləyir. Bu arada, Goldman Sachs bu yaxınlarda 2035-ci il üçün humanoid satış proqnozunu 5 dəfə artırıb. İnvestisiya bankı 2035-ci ildə humanoid robotların tədarükünün 6,5 milyon ədədə çatacağını və 138 milyard dollar gəlir gətirəcəyini təxmin edir. Beləliklə, humanoidlərin uzunmüddətli dövrdə yaddaş çiplərinə güclü tələbatı davam etdirəcəyi, mövcud məlumat mərkəzləri, smartfonlar, nəqliyyat vasitələri və fərdi kompüterlər kimi katalizatorlara əlavə olaraq, yüksək ehtimal var.[P4] Micron səhmləri son vaxtlar çətin vəziyyətdə olub. Süni intellekt ( AI ) infrastrukturuna edilən böyük xərclərin davamlılığı ilə bağlı narahatlıqlar yarımkeçirici səhmlərə təsir edib, lakin humanoidlər və fiziki AI kimi yeni nişlər yaddaş bazarının uzunmüddətli dövrdə böyük sürətlə böyüməyə davam edəcəyini göstərir. Micron -un CEO-su Sanjay Mehrotra son gəlir hesabatında qeyd edib ki, "fiziki AI bu onilliyin sonuna qədər yaddaş və saxlama tələbatının əhəmiyyətli bir sürücüsü ola bilər", bu da yaddaş məzmunu və vahidlərinin artması ilə əlaqədardır. Əhəmiyyətlisi, Mehrotra qeyd edir ki, "bir neçə fiziki AI müştərisi növbəti nəsil məhsullarımızı sınaqdan keçirir" və fiziki AI -yə yönəlmiş yaddaş bazarının ölçüsü uzunmüddətli dövrdə əhəmiyyətli dərəcədə arta bilər. Mehrotra -ya görə: "Beləliklə, AI məlumat mərkəzlərindən real dünya tətbiqlərinə keçdikcə, Micron -un ünvanlana bilən bazarı əhəmiyyətli dərəcədə böyüyəcəkdir. Bu, hazırda bu səhmi almağın niyə asan bir qərar olduğunu izah edir."[P5] Micron cəmi 13 qat qazancla ticarət edir, gələcək qazanc əmsalı isə 5 qat daha cəlbedicidir. Bu əmsallar, cari maliyyə ilində səhm başına qazancda 133% artım gözlənilən bir şirkət üçün son dərəcə ucuzdur. Micron -un artıq gəlir və qazancda fenomenal böyüməni təmin edən möhkəm katalizatorları olduğunu və fiziki AI kimi yeni imkanlardan böyük qazanclar əldə etməyə hazır olduğunu nəzərə alsaq, bu AI səhmini hazırkı qiymətləndirmə ilə almaq ağıllı bir uzunmüddətli addım olacaq. Və nəhayət, Musk -ın yaddaş bazarının vəziyyəti ilə bağlı son açıqlaması, son zəiflikdən sonra Micron səhmlərinə çox ehtiyac duyulan bir təkan verə bilər.