[P1] Üç NYSE ixtisaslaşmış şirkəti bir neçə gün ərzində dividendlərini artırdı, lakin heç biri adi başlıqlara düşmədi. Onlardan biri sərbəst pul axını ilə ödənişini təxminən altı dəfə ödəyir, digəri isə illik 50% qazanc əldə edib... Dividend artımı xəbərləri adətən meqa-kapitalizasiyalı şirkətlərə aid olur. Bu arada, NYSE -də üç ixtisaslaşmış şirkət bir neçə gün ərzində ödənişlərini artırdı. Stepan Company ( NYSE:SCL ), NewMarket ( NYSE:NEU ) və Leidos ( NYSE:LDOS ) istehsalçılara, neft emalı zavodlarına və hökumət qurumlarına məhsul satır. StreetInsider-ə görə, NewMarket rüblük ödənişini 8,3% artıraraq qrupa liderlik etdi. Hər üç şirkət təvazökar gəlirlərə malikdir və gəlir investorlarına ödənişi bir neçə dəfə ödəyən mənfəətlərlə dəstəklənən sabit artım təklif edir. [P2] Stepan yuyucu vasitələrə, şampunlara və təmizləyicilərə çirk və köpük qaldırmağa kömək edən maddələr olan səthi aktiv maddələr istehsal edir. O, həmçinin izolyasiya köpüyündə istifadə olunan polimerlər və daha kiçik ixtisaslaşmış məhsullar xətti istehsal edir. Şirkətin idarə heyəti rüblük dividendi 0,395 dollardan 0,405 dollara qədər artırdığını elan etdi. Bu, təxminən 2,5% artım deməkdir. Son 69,61 dollarlıq qiymətlə, yeni dərəcə təxminən 2,33% gələcək gəlir verir ki, bu da Stepan -ı üç şirkət arasında ən yüksək gəlirli edir. Üçüncü rübün düzəliş edilmiş EPS -i 0,94 dollar təşkil etdi ki, bu da 0,725 dollarlıq konsensus proqnozundan yüksəkdir. GAAP EPS 0,78 dollar idi. Yeni rüblük dividend bu düzəliş edilmiş rübün təxminən 43%-nə bərabərdir ki, bu da rahat bir nisbətdir. Şirkətin Project Catalyst proqramı ilə bağlı restrukturizasiya xərcləri səbəbindən 0,19 dollarlıq geridə qalan GAAP EPS daha pis görünür. Buna görə də səhm təxminən 19-luq gələcək P/E nisbətinə malikdir ki, bu da geridə qalan əmsaldan daha faydalı bir rəqəmdir. Balans hesabatında 1,22 milyard dollar səhmdar kapitalı və 98,1 milyon dollar nağd pul var. 28,5 milyon dollarlıq torpaq satışı başa çatıb və gəlirlər borcun azaldılmasına yönəldilir. Dividend qeydləri 1999-cu ildən bəri müntəzəm ödənişləri göstərir. Rüblük dərəcə 2013-cü ildə 0,16 dollardan 0,17 dollara yüksəldi və o vaxtdan bəri hər il artaraq hazırkı 0,405 dollara çatdı. Biznesdə sürət var. Gəlir illik 17,26% artaraq 692,15 milyon dollara çatdı. Düzəliş edilmiş EBITDA 18% artaraq 66,3 milyon dollara, Səthi aktiv maddələrin düzəliş edilmiş EBITDA -sı isə 27% yüksəldi. Rəhbərlik tam illik düzəliş edilmiş EBITDA artımı, müsbət sərbəst pul axını və əlavə borc azalması gözləyir. İnvestorlar bunu qeyd etdilər: səhm ilin əvvəlindən 50,2% artıb. Nağd pul çevrilməsi gözləntiləri doğrultmadı. İşçi kapitalı nağd pulu udduğu üçün rübdə sərbəst pul axını yalnız 8,2 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da 79,61% azalma deməkdir. Yeni dərəcə ilə bir rübün dividendləri təxminən 9,2 milyon dollara başa gəlir, buna görə də bu rübdə sərbəst pul axını dividendi ödəmədi. Dördüncü rübdə vəd edilmiş müsbət sərbəst pul axınının ortaya çıxıb-çıxmayacağını izləyin. [P3] NewMarket -in Afton Chemical və Ethyl bölmələri mühərrik yağlarına və yanacaqlara mühərrikləri qorumağa kömək edən əlavələr istehsal edir. AMPAC -ı əhatə edən daha kiçik Specialty Materials seqmenti aerokosmik və müdafiə müştərilərinə itələyici kimyəvi maddələr təmin edir. StreetInsider-ə görə, yeni rüblük dividend 3,00 dollardan 3,25 dollara yüksəldi. Səhm başına 784,13 dollarla bu, təxminən 1,66% gələcək gəlir deməkdir. Bu, qrupda qazanclarla ən yaxşı şəkildə ödənilən ödənişdir. Yeni illik dividend 49,30 dollarlıq geridə qalan EPS -in təxminən 26%-ni istifadə edir. Üçüncü rübün xalis gəliri 124,1 milyon dollar, ilk doqquz ayda ödənilən dividendlər isə cəmi 83,1 milyon dollar təşkil etdi. Xalis borcun EBITDA -ya nisbəti 1,0x-ə düşüb. Şirkət həmçinin ilin əvvəlindən 126,4 milyon dollarlıq səhm geri alıb, bu il səhmdarlara təxminən 209,5 milyon dollar qaytarıb, eyni zamanda 88,5 milyon dollar kapital xərclərinə sərf edib. StreetInsider-ə görə, uzunmüddətli qeydlər rüblük dərəcənin 2013-cü ildə 0,90 dollardan bu günkü 3,25 dollara yüksəldiyini göstərir. Bəzi illərdə artım olmadı, buna görə də qeydlər bəzən fasilələrlə güclü uzunmüddətli artımı əks etdirir. Specialty Materials gəliri Calca Solutions -ın alınması və daha yaxşı qarışıq sayəsində əvvəlki illə müqayisədə demək olar ki, iki dəfə artaraq 62,01 milyon dollara çatdı. Yeni ammonium perklorat və yüksək təmizlikli hidrazin istehsal gücü ilin sonuna qədər istifadəyə veriləcək ki, bu da müdafiə tərəfinə daha çox böyümə imkanı verir. Əməliyyat gəliri 9,39% artaraq 142,94 milyon dollara çatdı. Səhmlər geridə qalan qazancların təxminən 16 qatı və gələcək proqnozların 23 qatı ilə ticarət olunur. Əsas əlavələr biznesi daha az məhsul göndərir. Neft əlavələrinin gəliri 650,95 milyon dollar səviyyəsində sabit qaldı, göndərişlərdəki 8% azalma əlavə ödənişlərlə kompensasiya edildi. Əlavə ödənişlər həmişə azalan həcmi kompensasiya edə bilməz. Bazar bu narahatlığı bölüşür: səhm artıma baxmayaraq keçən həftə 9,99% azaldı. [P4] Leidos Pentagon -a, kəşfiyyat agentliklərinə, mülki və səhiyyə departamentlərinə İT , mühəndislik və kiber xidmətlər təqdim edir. TradingView-ə görə, şirkət rüblük dividendini 4,7% artıraraq səhm başına 0,45 dollara çatdırdı. Bu, bu il ikinci artımdır. 2025-ci ildə hər ödəniş üçün dərəcə 0,40 dollar idi və bu ilki əvvəlki ödənişlər üçün 0,43 dollara yüksəldi, buna görə də yeni dərəcə keçən ilkindən 12,5% yüksəkdir. 142,98 dollarla gələcək gəlir təxminən 1,26% təşkil edir. Leidos -un artımı davam etdirmək üçün ən çox imkanı var. İllik yeni dividend 10,71 dollarlıq geridə qalan EPS -in yalnız təxminən 17%-ni istifadə edir. İkinci rübün sərbəst pul axını 761 milyon dollar, ödənilən dividendlər isə 55 milyon dollar idi ki, bu da təxminən 13,8 dəfə əhatə deməkdir. Gəlir görünürlüyü də güclüdür, 48,71 milyard dollarlıq sifariş portfeli və 1,1x kitab-faktura nisbəti var. TradingView-ə görə, rüblük dərəcə 2020-ci ildə 0,34 dollardan bu günkü 0,45 dollara bir sıra artımlar vasitəsilə yüksəldi. Son sıçrayışdan sonra belə, səhm gələcək qazancların təxminən 11 qatı ilə ticarət olunur. İlin əvvəlindən 19,98% azalıb və 52 həftəlik 203,41 dollarlıq yüksək səviyyəsindən xeyli aşağıdır. Müqavilə qazancları davam edir: ABŞ Kiber Komandanlığı Leidos -u vahid kiber planlaşdırma platforması üçün seçdi və şirkət Pentagon -un logistika sisteminə süni intellekt əlavə edir. Səhmlər keçən ay 17,36% artıb ki, bu da əhval-ruhiyyənin dəyişdiyinin əlamətidir. Üçüncü rübün nəticələri bu çərşənbə axşamı açıqlanacaq. Borc əsas narahatlıqdır. ENTRUST -un alınmasından sonra borclanma təxminən 6,0 milyard dollara yüksəldi və faiz xərclərini artırdı. Leidos ikinci rübdə 300 milyon dollar ödədi, lakin yeni 20 milyon səhm geri alım icazəsi eyni nağd pul üçün rəqabət aparacaq. [P5] Stepan , NewMarket və Leidos -un bir ortaq cəhəti var: hər biri ödənişini güclü mövqedən artırdı. NewMarket ən aşağı qazanc ödənişinə malikdir, Leidos hər bir dividend dollarının arxasında ən çox sərbəst pul axınına malikdir və Stepan illik artımların ən ardıcıl qeydinə malikdir. Böyük başlanğıc gəlirindən daha çox sabit dividend artımına əhəmiyyət verən gəlir investorları üçün bu üç ad daha yaxından araşdırılmağa layiqdir (və əgər məqsəd heç vaxt səhmləri satmaq məcburiyyətində qalmayacağınız bir ödəniş pilləkəni qurmaqdırsa, biz pulsuz bələdçidə bunu necə quracağınızı izah etdik: burada). Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc etmişdir, keçmişdə əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya diqqət yetirmişdir. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili almış və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəyə malikdir. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.