[P1] Eli Lilly (LLY +3.19%), bir əczaçılıq nəhəngi olaraq, investorlara istənilən bazar mühitində müəyyən bir təhlükəsizlik hissi verir. Bunun səbəbi, xəstələrin hər zaman tibbi müalicələrə ehtiyac duymasıdır. Lakin bu şirkət son illərdə investorlara möhtəşəm bir böyümə imkanı da təqdim edib – bu da onun çəki itirmə dərmanları portfeli şəklindədir. Lilly , 2-ci tip diabet üçün Mounjaro adı ilə, çəki itirmək üçün isə Zepbound adı ilə satılan tirzepatid dərmanının istehsalçısıdır. Bu inyeksiya edilən dərmanlar, eləcə də bu yaxınlarda təsdiqlənmiş oral çəki itirmə dərmanı Foundayo , Lilly -də iki rəqəmli gəlir artımına səbəb olub. Bu tendensiya üçüncü rübdə də davam edib, çünki qazanclar gözləntiləri üstələyib və şirkət tam illik proqnozunu yüksəldib. İndi, Lilly -nin son partlayıcı gəlir hesabatından sonra, səhmi almaq üçün çox gecdirmi? Gəlin öyrənək. [P2] Qeyd edildiyi kimi, Lilly müalicə sahələrində geniş çeşidli kommersiyalaşdırılmış dərmanlara malik bir əczaçılıq nəhəngidir. Lakin son illərdə çəki itirmə dərmanları portfeli xüsusilə seçilib. Bu dərmanlara tələbat inanılmaz dərəcədə güclü olub, hətta müəyyən nöqtələrdə təchizatı da üstələyib. Digər əczaçılıq nəhəngi Novo Nordisk əvvəlcə bu bazara Ozempic və Wegovy adlı blokbasterləri ilə rəhbərlik edirdi və bu məhsullar əhəmiyyətli böyümə yaratmağa davam edir – lakin Lilly tədricən bazar payını artırıb və bu gün ABŞ bazarının 63%-nə sahibdir. Lilly və Novo -nun dərmanları GLP-1 kimi tanınan sinfə aiddir və onlar həzm prosesində iştirak edən hormonal yollarla qarşılıqlı əlaqədə olaraq işləyirlər. Bunu etməklə, onlar iştahı və insulin səviyyələrini nəzarətdə saxlamağa kömək edirlər. Onlar həftəlik inyeksiya yolu ilə öz-özünə tətbiq olunur. Şirkətlər bu il həmçinin oral çəki itirmə dərmanlarını da bazara çıxarıblar və bunlar inyeksiya qəbul edə bilməyən və ya istəməyən xəstə populyasiyasını genişləndirmək üçün bir yol təqdim edir. [P3] Bütün bunlar son bir neçə ildə Lilly üçün əhəmiyyətli gəlir artımına səbəb olub və bu impuls üçüncü rübdə də davam edib. Şirkət çəki itirmə portfeli sayəsində gəlirlərində 39% artım qeyd edərək 24 milyard ABŞ dolları ndan çox gəlir əldə edib. Mounjaro satışları 65% artaraq 10 milyard ABŞ dolları ndan çox olub, Zepbound satışları isə 49% artaraq 5,3 milyard ABŞ dolları na çatıb. Bu arada, oral piylənmə dərmanı qəbul etməyə başlayan yeni xəstələrin 40%-i Foundayo -nu seçib və yeni xəstələrin sayı əvvəlki rüblə müqayisədə iki dəfə artıb. Lilly -nin çəki itirmə dərmanlarına olan bu güclü tələbat, eləcə də bununla müşayiət olunan gəlir artımı səhmin qiymətində də artımlara səbəb olub. Son üç ildə üç rəqəmli artıb və bu il səhm təxminən 27% irəliləyib. Bu gün səhm 1300 ABŞ dolları ndan çox olmaqla rekord yüksək səviyyədə ticarət edir. İndi sual budur ki, bu əczaçılıq nəhənginə investisiya etmək üçün çox gecdirmi? [P4] Lilly səhmi 42x gələcək qazanc proqnozları ilə ucuz deyil, lakin bir neçə il əvvəlkindən daha münasib səviyyələrdə ticarət edir – 2024-cü ildə 70x proqnozlarından yuxarı ticarət edirdi. İndi isə gələcək böyümə imkanlarını nəzərdən keçirək. Çəki itirmə dərmanı hekayəsi hələ bitməyib, bu da Lilly -nin gələcəkdə daha çox qazanc əldə edə biləcəyini göstərir. Lilly -nin rəhbəri David Ricks , CNBC -yə verdiyi müsahibədə, ABŞ -da potensial xəstələrin yalnız 3%-dən 10%-nə qədərinin çəki itirmə müalicəsinə çıxışı olduğunu və əlavə etdi ki, “bu bazarın genişlənməsi üçün yer dramatikdir”. Bu arada, Lilly -nin hekayəsi yalnız hazırda kommersiyalaşdırılmış çəki itirmə dərmanlarından ibarət deyil. Şirkətin həmçinin çəki itirmə namizədlərindən ibarət möhkəm bir boru kəməri var, bəziləri son mərhələ sınaqlarındadır. Məsələn, 3-cü faza tədqiqatlarında olan retatrutid, daha böyük çəki itirmə ehtiyacları olan xəstələrə kömək etmək qabiliyyətini nümayiş etdirib. Bütün bunları nəzərə alaraq, Eli Lilly səhmini almaq üçün çox gecdirmi? Bugünkü qiymətlə dərhal investisiya etməyə tələsməyə bilərsiniz – səhmi izləmək və nəticədə eniş zamanı almaq üçün vaxt var. Lakin bu gün yüksək qiymətlə alsanız belə, zamanla qazanc əldə edə bilərsiniz, çünki bu şirkət, möhkəm çəki itirmə portfeli və bu bazardakı tələbat sayəsində hələ də çoxlu potensiala malikdir.