Cheniere Energy 2016-cı ildə Sabine Pass -da ilk LNG yükünü heç bir gəliri və böyük borcu olmadan yüklədi. Növbəti on ildə erkən investorların başına gələnlər qlobal enerji landşaftının necə dramatik şəkildə mükafatlandıra biləcəyini göstərir… Cheniere Energy ( NYSE:LNG | LNG Qiymət Proqnozu) 2016-cı ilin fevralında Sabine Pass -da ilk mayeləşdirilmiş təbii qaz yükünü yüklədi. Bu, onu ABŞ-ın Aşağı 48 ştatından LNG ixrac edən ilk şirkət etdi. O zaman bu, gəlirsiz bir infrastruktur layihəsi idi. On il sonra, o, ABŞ-ın ən böyük LNG ixracatçısı və dünyada ikinci ən böyük ixracatçı oldu və 2026-cı ilin avqustunda 5 000-ci yükünü göndərdi. Terminallar strategiyanın əsasını təşkil edirdi. Cheniere Luizianadakı Sabine Pass və Texasdakı Corpus Christi -də mayeləşdirmə qatarlarını əlavə etməyə davam edərək, birləşmiş gücü təxminən 56 mtpa -ya çatdırdı. O, bu genişlənməni etibarlı alıcılarla uzunmüddətli “götür-ya-ödə” müqavilələri imzalayaraq maliyyələşdirdi və indi təxminən 40 uzunmüddətli tərəfdaşı var. Rusiyanın 2022-ci ildə Ukraynaya təcavüzü Avropanı ABŞ LNG -si axtarmağa vadar etdi. Şirkət bu pulu dividendlərini artırmaq üçün istifadə etdi, idarəetmənin dediyinə görə, bu, beş il əvvəl başlanğıcdan bəri təxminən 90% artıb və səhmləri geri aldı. 2026-cı ildə Hörmüz boğazı ətrafındakı münaqişə qlobal tədarükü azaltdı və qiymətləri yenidən artırdı. Corpus Christi Stage 3 vaxtından əvvəl tamamlandı və istehsal gücünə 20%-dən çox əlavə etdi. Cheniere hər zaman çərçivəsində indeksi üstələdi. Cheniere -in rəqəmləri dividendə uyğunlaşdırılmışdır, S&P 500 rəqəmləri isə yalnız qiyməti izləyir. Vaxtlama kömək etdi: beş illik pəncərə Ukrayna işğalından bir neçə ay əvvəl açıldı. Son artım kəskin olub, səhmlər ilin əvvəlindən 71,12% , son bir ayda isə 22,78% artıb, 52 həftəlik ən aşağı səviyyəsi olan 184,88 dollar a çatdıqdan sonra. Son rüb güclü idi. Gəlir 39% artaraq 6,17 milyard dollara çatdı və tam illik düzəliş edilmiş EBITDA proqnozu 8,75-9,25 milyard dollara yüksəldi. Cheniere Energy rüblük dividendini 12%-dən çox artıraraq 0,625 dollara çatdırdı ki, bu da təxminən 0,76% gələcək gəlir deməkdir. Uzunmüddətli mürəkkəb artım üçün əsas müqaviləli pul axınına əsaslanır. QatarEnergy ilə müqavilələr 2054-cü ilə qədər davam edir, idarəetmə onilliyin sonuna qədər dividendi illik ən azı 10% artırmağa söz verib və gələcək P/E təxminən 16 -ya yaxındır. Gəlirə yönəlmiş investorlar aşağı gəlirlə üzləşirlər və bu ilki sıçrayış gələcək qazanclar üçün çətinlik yaradır. Əsas risk spot qiymətlərindəki düşüşdür. İdarəetmənin dediyinə görə, tək bir spot yük hazırda təxminən 100 milyon dollar EBITDA əlavə edə bilər və Hörmüz tədarükü normallaşarsa, bu gəlir azalacaq. GAAP nəticələri də törəmə mühasibat uçotu üzrə kəskin dəyişir. Bu dəyişikliklər 2026-cı ilin birinci rübündə 3,5 milyard dollar xalis zərərə səbəb oldu. 10 illik üfüqə malik pensiya investorları üçün müqaviləli model araşdırmağa dəyər. Müqaviləli həcmlər dividendi və geri alımları əhatə edir, spot qiymətlər isə artım potensialı əlavə edir. Gəlir aşağıdır, buna görə də gəlir hələ də əsasən dividend artımından və səhm qiyməti qazanclarından asılıdır. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, əvvəlki işləri əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern Universitetinin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.