[P1] Bir birja ticarət fondu (ETF) -a investisiya etmək portfeli şaxələndirməyin ən sadə yollarından biridir. Lakin, bütün ETF -lər investorların gözlədiyi şaxələndirməni təmin etmir. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) (+0,48%) fondunu nəzərdən keçirək. Təxminən 100 səhmi əhatə etsə də, onun ən böyük 10 mövqeyi aktivlərinin 40%-dən çoxunu təşkil edir. Bu konsentrasiya, eyni şirkətlərin bəzilərinə artıq sahib olan gəlir investorları üçün potensial bir tələ yaradır. Schwab U.S. Dividend Equity ETF ən populyar dividend ETF -lərindən biridir. O, idarə olunan aktivlərin həcminə görə ən böyük dividend yönümlü fonddur, 118,5 milyard ABŞ dolları ndan çoxdur. Bir çox gəlir yönümlü investor (o cümlədən mən) SCHD -yə kapitalını etibar edir, çünki o, yüksək gəlirli, davamlı artan dividend təklif edir və tarixi olaraq güclü ümumi gəlirlər təmin etmişdir. Fond Dow Jones U.S. Dividend 100 Index -i izləyir, bu indeks dividend ödəyən şirkətləri dividend tarixi və fundamental keyfiyyət əsasında seçir. Hazırda təxminən 100 yüksək gəlirli ABŞ dividend səhminə malikdir, o cümlədən Procter & Gamble (PG) (+0,61%), Home Depot , Chevron , Coca-Cola və digər tanınmış dividend ödəyiciləri. Onlar son beş ildə dividendlərini orta hesabla illik 9%-dən çox artırmışlar. İnvestorlar bu yüksək keyfiyyətli gəlir səhm portfelinə çox münasib qiymətə (0,06% xərc nisbəti) çıxış əldə edirlər. Şübhəsiz ki, SCHD ən yüksək keyfiyyətli dividend yönümlü ETF -lərdən biridir. Lakin, investorlar fondun mövcud investisiyalarının risk profilini necə dəyişdiyini anlamayaraq səhv edə bilərlər. SCHD -nin 100 yüksək səviyyəli dividend səhminə sahib olduğu üçün fərdi səhm portfelinizi dərhal şaxələndirəcəyini düşünmək asan ola bilər. Lakin, bu, həmişə belə deyil. O, aktivlərini üzən bazar kapitallaşması yanaşmasından istifadə edərək çəkiləndirir, yəni ən böyük şirkətlərin fondda daha yüksək çəkisi var. Onun ən böyük 10 aktivinin hazırda fondun dəyərinin təxminən 42%-ni təşkil edir. Məsələn, məişət məhsulları nəhəngi Procter & Gamble hazırda 4,3% çəki ilə ilk 10-luqdadır. Bir çox gəlir investorları kimi, mən də portfelimdə P&G səhmlərinə sahibəm. Bu, mövcud olan ən davamlı dividend səhmlərindən biridir. Şirkət 70 il ardıcıl olaraq dividendini artırmışdır ki, bu da ABŞ səhm bazarında ən uzun seriyalardan biridir. Bu, onu 50 və ya daha çox illik dividend artımı olan bir şirkət olan Dividend King kimi tamamilə ixtisaslaşdırır. Mən P&G mövqeyimi gücləndirmək istəyirəm. Lakin, SCHD mövqeyimi də gücləndirdiyim üçün portfelimi istehlak məhsulları nəhənginə həddindən artıq ayırmamağa diqqət etməliyəm. Eyni şəkildə, mən Coca-Cola , Chevron və Home Depot səhmlərinə sahibəm ki, bunlar da SCHD -nin ən böyük 10 aktivləri arasındadır. [P2] İnvestorların nəzərə almalı olduğu digər məqam sektor çəkisidir. SCHD sektorlar üzrə geniş şəkildə şaxələndirilmiş olsa da, istehlak mallarına (20%), səhiyyəyə (19,2%) və enerjiyə (15,4%) daha yüksək çəki verir. Bunu, xüsusilə enerji konsentrasiyasını nəzərə almalıyam. Chevron səhmlərinə sahib olmaqla yanaşı, bir neçə başqa enerji şirkətinə də sahibəm. SCHD mövqeyimi qurarkən bu dəyişkən sektora həddindən artıq vəsait ayırmadığımdan əmin olmalıyam. Bu potensial bahalı səhvdən asanlıqla qaça bilərsiniz. SCHD almadan və ya mövcud mövqeyinizi artırmadan əvvəl izləməli olduğunuz üç praktiki addım bunlardır: SCHD -nin portfelinizin şaxələndirilməsinə nə qədər təsir edə biləcəyini qiymətləndirmək üçün sadə bir yol var. Tutaq ki, SCHD -yə 10 000 ABŞ dolları investisiya etməyi düşünürsünüz, lakin artıq Procter & Gamble -də əhəmiyyətli marağınız var. Fondun 4,3%-i ilə istehlak məhsulları nəhənginə əlavə 430 ABŞ dolları dolayı məruz qalma əlavə edəcəksiniz. Eyni şəkildə, eyni investisiya hazırkı 15,3% çəkisi ilə enerji bazarına əlavə 1 538 ABŞ dolları məruz qalma əlavə edəcəkdir. Əgər bu əlavə məruz qalma sizin ayırmanızı rahatlıq səviyyənizdən yuxarı qaldırarsa, bu alış-verişi etmək istəməyə bilərsiniz və ya bu fərdi mövqeləri azaltmağı düşünə bilərsiniz. İnvestorların SCHD ilə edə biləcəyi ən böyük səhv mütləq çox pul ödəmək və ya onun dividend gəlirini qovmaq deyil. Bu, bir ETF -ə sahib olmağın avtomatik olaraq adekvat şəkildə şaxələndirilmiş olduqlarını güman etməkdir. SCHD -nin aktivləri bir çox əla şirkətləri əhatə edir, lakin onların bir neçəsinə artıq sahib olan investorlar nəzərdə tutduqlarından daha çox konsentrasiyalı risklər götürə bilərlər. Nəyə sahib olduğunuzu və hər şeyin necə bir araya gəldiyini anlamaq, dayanıqlı bir gəlir portfeli qurmaq üçün vacibdir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.