[P1]İnvestorlar tez-tez köklü sənaye nəhəngləri ilə yeni, inqilabi şirkətlər arasında seçim edirlər. CME Group (CME +2.27%) və SoFi Technologies (SOFI -4.83%) 2027-ci ilə qədər maliyyə sahəsində iki çox fərqli yolu təmsil edir. CME bazar dəyişkənliyi və institusional həcm sayəsində inkişaf edən fyuçers və opsionlar üçün böyük birjaları idarə edir. SoFi isə gənc, yüksək gəlirli istehlakçılar üçün vahid xidmət mərkəzi olmağı hədəfləyən rəqəmsal bankdır. Bu müqayisə onların iş modellərini, böyümə trayektoriyalarını və maliyyə sağlamlığını araşdıraraq hansının sizin məqsədlərinizə uyğun olduğunu müəyyən etməyə kömək edir. [P2] CME Group faiz dərəcələri, səhmlər və əmtəələr üçün müqavilələri idarə edən dünyanın ən görkəmli törəmə alətlər bazarına nəzarət edir. Onun müştərilərinə qlobal maliyyə institutları, mərkəzi banklar və peşəkar treyderlər daxildir. Şirkət həmçinin proqnoz bazarlarını araşdırmaq üçün Flutter Entertainment (FLUT +4.29%) ilə birgə müəssisəyə malikdir. 2025-ci maliyyə ilində gəlir təxminən 6,5 milyard dollar təşkil etmişdir ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə təxminən 6,4% artım deməkdir. Bu ardıcıl genişlənmə təxminən 4 milyard dollar xalis gəlirə çevrilmişdir. Şirkət bu dövrdə təxminən 62% yüksək xalis marjanı qoruyub saxlamışdır. CME -nin 2025-ci ilin dekabr ayına olan balans hesabatına əsasən, borc/kapital nisbəti təxminən 0,1 idi. Bu nisbət ümumi borcu səhmdar kapitalına nisbətdə ölçür. Qısa müddətli aktivləri qısa müddətli öhdəliklərlə müqayisə edən cari nisbət təxminən 1 idi. 2025-ci maliyyə ilində CME təxminən 4,2 milyard dollar sərbəst pul axını yaratmışdır. Sərbəst pul axını şirkətin əməliyyat pul axınından kapital xərclərini çıxdıqdan sonra əldə etdiyi puldur. [P3] SoFi Technologies bankçılıq, kreditləşmə və investisiya xidmətləri təqdim edən inteqrasiya olunmuş proqram vasitəsilə üzvlərinə xidmət göstərir. Şirkət Galileo və Technisys platformaları vasitəsilə digər banklara və fintech səhmlərinə infrastruktur təmin edir. Bu seqment istehlakçı kreditləşməsindən kənar şaxələndirilmiş gəlir axını yaradır. O, həmçinin üzvləri üçün müasir ödəniş həllərini asanlaşdırmaq üçün Mastercard (MA +0.36%) ilə əməkdaşlıq edir. 2025-ci maliyyə ilində gəlir təxminən 4,8 milyard dollar təşkil etmişdir ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə təxminən 28,8% artım deməkdir. Biznes təxminən 481,3 milyon dollar xalis gəlir əldə etmişdir. Bu, təxminən 10,1% xalis marja ilə nəticələnmişdir. SoFi -nin 2025-ci ilin dekabr ayına olan balans hesabatına əsasən, borc/kapital nisbəti təxminən 0,2 idi. Cari nisbət təxminən 0,2 idi. 2025-ci maliyyə ilində şirkət təxminən 4 milyard dollar mənfi sərbəst pul axını bildirmişdir. [P4] CME Group Intercontinental Exchange (ICE +3.56%), Cboe Global Markets (CBOE +6.77%) və Nasdaq (NDAQ +0.60%) kimi digər böyük birjalarla rəqabət aparır. Onun biznesi qlobal ticarət həcmlərinə yüksək dərəcədə həssasdır ki, bu da geosiyasi sabitlik və ya iqtisadi dəyişikliklərə əsasən dəyişə bilər. Bundan əlavə, şirkət 2025-ci ildəki məlumat mərkəzi insidentində görüldüyü kimi, əhəmiyyətli kiber təhlükəsizlik risklərini və infrastruktur çatışmazlıqları potensialını idarə etməlidir. SoFi Technologies makroiqtisadi şəraitdən və faiz dərəcələrinin hərəkətlərindən yüksək dərəcədə asılıdır ki, bu da kredit tələbinə təsir göstərir. Bank holdinq şirkəti olaraq, o, kreditləşmə qabiliyyətinə təsir edə biləcək mürəkkəb tənzimləyici mühitlərdə fəaliyyət göstərir. SoFi həmçinin rəqəmsal aktiv təkliflərində kredit və fırıldaqçılıq riskləri, eləcə də kadrların cəlb edilməsi ilə bağlı hüquqi problemlərdən yaranan potensial reputasiya zərərləri ilə üzləşir. [P5] SoFi Technologies əhəmiyyətli dərəcədə aşağı qiymət/satış əmsalına malikdir, CME Group isə daha yüksək xalis marjasına baxmayaraq, daha aşağı gələcək qazanc əmsalı təklif edir. Dəyərləndirmə göstəriciləri Financial Modeling Prep (FMP) -dən əldə edilmişdir və digər məlumat təminatçılarından fərqlənə bilər. Gələcək P/E səhm qiymətini gələn il üçün gələcək qazanc proqnozları ilə əlaqələndirir. P/S nisbəti şirkətin bazar dəyərini son 12 ay ərzindəki satışları ilə müqayisə edir. SoFi Technologies əhəmiyyətli dərəcədə yüksək gəlir artımı göstərir, lakin şirkət həm də həyat dövrünün əvvəlindədir, buna görə də mən bunun belə olacağını gözləyərdim (ən azından ümid edərdim). Lakin, CME Group -un yüksək xalis marjası SoFi -nin marjasını tamamilə üstələyir. CME həmçinin təvazökar dividendlər ödəyir, SoFi isə ödəmir. Son beş ildə CME Group səhmləri SoFi səhmlərini üstələmişdir, baxmayaraq ki, heç biri S&P 500 -ün gəlirini keçməmişdir. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir, lakin investorlar üçün bu nəticələr məyusedicidir. Fərdi səhmləri almağın məqsədi bazarı üstələməkdir. ABŞ -ın ən böyük şirkətlərindən bəzilərinin böyük bir səbətini ala biləcəyiniz halda, niyə tək bir səhmin riskini götürəsiniz? Buna baxmayaraq, CME və SoFi arasında mən birincisinə investisiya etməyə daha çox meylli olardım. Törəmə alətlər üzrə mütəxəssisin yüksək xalis marjası cəlbedicidir və mən səhmdarları dividendlərlə mükafatlandıran şirkətləri bəyənirəm. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.