[P1] AMD , Arista və Supermicro şirkətləri bazar dəyərində milyardlarla dollar itirən ağır bir aydan sonra çərşənbə axşamı hesabat verəcəklər və onların rəhbərlərinin süni intellekt tələbatı və yaddaş xərcləri ilə bağlı dedikləri ya ticarəti canlandıra, ya da satışın bir siqnal olduğunu təsdiqləyə bilər. Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Arista Networks (NYSE:ANET) və Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) şirkətlərinin gəlir hesabatları noyabrın 3-ü, çərşənbə axşamı bazar bağlandıqdan sonra açıqlanacaq. Cümə günü süni intellekt səhmlərinin enişi hər üç səhmə təsir etdi və bu hesabatlar infrastrukturun qurulmasının bu ilki qazancları hələ də dəstəkləyib-dəstəkləmədiyini göstərəcək. Cümə günü AMD 10,9% azalaraq 504,80 dollara , Arista 8,3% itirərək 168,86 dollara , Supermicro isə 4,3% sürüşərək 32,95 dollara düşdü. Son bir ayda hər üç səhm müvafiq olaraq 20,4%, 18,6% və 24,6% azalıb. AMD ilin əvvəlindən hələ də 125,9% artıb, Arista isə 26,4% yüksəlib. Super Micro bu il 6,4% artıb, lakin 12 ay ərzində 35,1% azalıb. Jim Cramer oktyabrın 30-da xəbərdarlıq etmişdi: “Amma mənim fikrimcə, gələn həftə daha da pis ola bilər. Çoxlu dəlilik, çoxlu emosiya.” [P2] Keçən rüb hər üç şirkət üçün gözləntiləri artırdı. AMD -nin gəliri illik müqayisədə 50,1% artaraq 11,5 milyard dollara çatdı. Arista -nın baş icraçı direktoru Jayshree Ullal avqustun 4-də şirkətin “ilk 3 milyard dollarlıq rübü”nü qeyd etdi. Supermicro -nun səhm başına qazancı proqnozları 77,6% üstələdi. Supermicro -nun gəlir konsensusu öz ilkin diapazonundan geri qalır. AMD təxminən 13 milyard dollar gəlir proqnozlaşdırmışdı, Helios tədarükləri üçüncü rübdə başlayacaqdı. Cramer -in oktyabrın 30-dakı fikri: “ AMD fərdi kompüter bazarına çıxışa malikdir və ardıcıl olaraq Intel -dən pay alır, lakin Nvidia -nın birbaşa rəqibləri olan GPU -lar da daxil olmaqla, çoxlu məlumat mərkəzinə sahibdir. Və düşünürəm ki, yaddaşın yüksək qiyməti səbəbindən fərdi kompüter tələbatının azalmasına baxmayaraq, Intel -dən daha yaxşı nəticə göstərəcək.” Yaddaş Arista -nı da izləyir. Avqustun 5-də “Mad Money” proqramında Ullal dedi: “Yaddaş yeni qızıldır” və Arista -nın komponentlər üçün alış öhdəlikləri son bir ildə üç dəfə artıb. O, yaxşı şəbəkə olmadan “prosessorlarınızın son dərəcə səmərəsiz olduğunu” iddia etdi və əlavə etdi ki, “bunlar boş qalması çox baha başa gələn aktivlərdir.” Arista təxminən 3,3 milyard dollar gəlir proqnozlaşdırmışdı. [P3] Supermicro oktyabrın 20-də bildirdi ki, ilkin birinci maliyyə rübünün gəliri 18,5 milyard dollardan 19,5 milyard dollara çatıb ki, bu da süni intellekt platformasına olan tələbat sayəsində 14,5 milyard dollardan 15,5 milyard dollara qədər olan proqnoz diapazonunu üstələyib. Supermicro müştəri və məhsul qarışığına görə ümumi marjanı 12,0%-dən 12,5%-ə qədər müəyyən edib ki, bu da 10,4%-dən 10,8%-ə qədər olan proqnozdan yüksəkdir. Bu yoxlanılmamış proqnozlar dəyişdirilə bilər, buna görə də proqnoz böyük əhəmiyyət kəsb edir. Cramer hələ də şübhəlidir. Sentyabrın 8-də o dedi: “Mənim üçün SMCI -də mühasibat uçotu ilə bağlı bəzi qeyri-qanunauyğunluqlar var. Mən onu tövsiyə edə bilmərəm. Mən momentumu görürəm, tamamilə. Amma bilirsiniz ki, mən nə deyirdim, Dell alın.” Sentyabrın 28-də o əlavə etdi: “ Super Micro ucuz bir şirkətdir. Belə görünür, amma mən sizə demək istərdim ki, daxildə böyük struktur problemləri var.” Hər üç şirkət eyni təzyiq nöqtələri ilə üzləşir: süni intellekt tələbatı, yaddaş və komponent xərcləri, və kəskin bir aylıq geri çəkilmə. AMD fərdi kompüter zəifliyini üstələyən məlumat mərkəzi artımına ehtiyac duyur. Arista sifarişlərə uyğun təchizat və marjalara ehtiyac duyur. Supermicro ilkin rəqəmlərini dəstəkləyən bir proqnoza ehtiyac duyur. Birlikdə, bu hesabatlar cümə günkü satışın bir fasilə, yoxsa bir xəbərdarlıq olduğunu göstərəcək.