[P1] Exxon yenidən gəlir gözləntilərini üstələyərək yeni 52 həftəlik zirvəyə çatıb, lakin analitiklər tarixi rallinin hələ də davam etmək üçün yeri olub-olmadığı və ya bütün yaxşı xəbərlərin artıq qiymətlərə daxil edilib-edilmədiyi barədə fikir ayrılığı yaşayırlar. Exxon Mobil (NYSE:XOM | XOM Price Prediction) bu səhər yenidən gəlir proqnozlarını üstələyib. Səhmlər ilkin ticarətdə 188,30 ABŞ dollarına yüksəlib ki, bu da ilin əvvəlindən bəri qazancı 59,59%-ə çatdırır. 24/7 Wall St. tərəfindən Exxon üçün müəyyən edilmiş hədəf qiymət 173,08 ABŞ dollarıdır . Bu, modelimizin istifadə etdiyi 183,29 ABŞ dolları bağlanış qiymətindən -5,57% aşağı düşmə deməkdir. Biz bu reytinqə yüksək etimad göstəririk. Gözləntilərin üstələnməsi hədəfimizi kəskin şəkildə artırıb. Bir həftə əvvəl model 140,77 ABŞ dolları səviyyəsində “sat” reytinqi ilə idi. Daha yüksək gəlirlər və rekord səviyyədə pul axını Exxon -un əsas göstəriciləri ilə səhm qiyməti arasındakı boşluğun əksəriyyətini aradan qaldırıb. Bizim 24/7 Wall St. hədəf qiymətimiz Exxon -un bu gün ticarət etdiyi səviyyədən aşağıdır. Yüksəliş Qayana və Permian həcminin artımından və ya neft qiymətlərinin daha uzun müddət yüksək qalmasından qaynaqlana bilər. Hədəfimizi bir çox məlumat nöqtəsindən biri kimi qəbul edin. Aşağıdakı “buğa” ssenarisi Exxon -un modelimizi necə üstələyə biləcəyini izah edir. Son bir həftə ərzində səhm 5,65% artıb. Son bir ayda 16,7%, son bir ildə isə 66,34% bahalaşıb. Bugünkü hərəkət onu əvvəlki 52 həftəlik 184,88 ABŞ dolları zirvəsindən yuxarı qaldırıb, 109,34 ABŞ dolları minimumundan isə xeyli uzaqdır. Düzəliş edilmiş EPS 4,23 ABŞ dolları konsensus proqnozu olan 3,98 ABŞ dollarını üstələyib. 110,50 milyard ABŞ dolları gəlir 104,03 milyard ABŞ dolları proqnozunu üstələyib və sərbəst pul axını 19,10 milyard ABŞ dollarına çatıb. Reuters bu nəticələri müharibənin səbəb olduğu emal artımı ilə əlaqələndirib. WTI sentyabrda orta hesabla 97,31 ABŞ dolları , yanvarda isə 60,04 ABŞ dolları təşkil edib. Exxon -un böyümə mühərriki realdır. Permian hasilatı rekord səviyyədə 1,8 Moebd -dən yuxarı olub və şirkət 2030-cu ilə qədər 9% CAGR planlaşdırır. Beşinci Qayana FPSO 250 Kbd əlavə güc əlavə edib. Golden Pass LNG həcmləri artır və Exxon 2027-ci il üçün 20 milyard ABŞ dolları dəyərində səhm geri alımı elan edib. CEO Darren Woods bu qazancları “sadəcə əlverişli qiymətlər və marjaların nəticəsi deyil, davamlı təkmilləşdirmələr” adlandırıb. Analitiklər arasında 3 nəfər səhmi “daha yüksək al”, 7 nəfər isə “al” kimi qiymətləndirir. Bir illik “buğa” ssenarimiz 185,20 ABŞ dolları , beş illik “buğa” yolumuz isə 213,20 ABŞ dollarına çatır. Əksər analitiklər kənarda qalır, 15 “saxla” reytinqi və 179,41 ABŞ dolları konsensus hədəfi ilə. Yaxın Şərqdəki pozulmalar bu il indiyə qədər 921 milyon ABŞ dollarına başa gəlib. Dəyərsizləşmələr cəmi 1,08 milyard ABŞ dolları təşkil edir və kimyəvi marjalar təzyiq altında qalır. EIA neft qiymətlərinin Hormuz axınları bərpa olunduqca daha böyük risk mükafatını əks etdirəcəyini gözləyir, lakin bu mükafat azala bilər. GAAP EPS 3,72 ABŞ dolları düzəliş edilmiş EPS -dən geri qalıb. “Buğalar” qeyd edərlər ki, 2,54 milyard ABŞ dolları mənfi vaxt effekti həll olunmamış törəmə alətlərdən qaynaqlanıb və bu effektlər adətən əksinə çevrilir. “Ayı” ssenarisi 150,68 ABŞ dollarıdır . Chevron (NYSE:CVX) Exxon -un ən yaxın inteqrasiya olunmuş rəqibidir. O, 4,826 ABŞ dolları proqnozuna qarşı 5,28 ABŞ dolları düzəliş edilmiş EPS açıqlayıb və daha yüksək gəlirlə daha zəngin bir əmsalla ticarət edir. ConocoPhillips (NYSE:COP) sırf yuxarı axın kontrastıdır. O, Exxon -un emal buferinə malik olmasa da, bir qədər aşağı əmsalla ticarət edir. Bu qrupa qarşı, bizim 24/7 Wall St. hədəf qiymətimiz ağlabatan görünür. 24/7 Wall St. tərəfindən müəyyən edilmiş 173,08 ABŞ dolları hədəf qiyməti 90% etimadla “saxla” reytinqinə malikdir. Bu çağırışı idarə edən odur ki, konsensus ilin əvvəlindən bəri 59,59% rallidən sonra belə bir qədər aşağı gələcək gəlirlər gözləyir. Səhm Qayana və Permian artımı 2027-ci il proqnozlarını artırarsa, daha cəlbedici görünəcək. Neft Hormuz axınları normallaşdıqca düşərsə, aşağı risk artır. Exxon yüksək keyfiyyətli bir şirkətdir, lakin onun səhmləri artıq bu keyfiyyətin əksəriyyətini əks etdirir. Neft nəhəngi bu proqnozların davam etməsi üçün hazırkı strategiyasını icra etməyə davam etməlidir. Davamlı neft qiyməti şoku və ya daha sürətli Qayana artımı nəticələri kəskin şəkildə hər iki istiqamətdə dəyişə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool, InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını qovalayarkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.