[P1] Micron şirkəti artıq illər əvvəl göndərişləri təmin edib, növbəti çipini NVIDIA ilə birgə hazırlayıb və rəqiblərini geridə qoyan gəlir artımı nümayiş etdirib, lakin səhmləri həmin rəqiblərin əmsallarının bir hissəsi ilə ticarət olunur. Nəsə var… Bizim 24/7 Wall St. -in Micron Technology (NASDAQ:MU | MU Price Prediction) üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 1 025,96 dollardır. Bu, modelin 952,10 dollarlıq istinad qiymətindən 7,76% yuxarıdır. Model səhmi yüksək inamla alış üçün tövsiyə edir. Micron 2027-ci maliyyə ilinin göndərişlərinin 75%-dən çoxunu artıq təmin edib və 2030-cu ilə qədər davam edən 26 Təchizat Öhdəliyi Müqaviləsi imzalayıb. Bu görünürlük, böyük bir rallidən sonra modelimizin hələ də dəyər görməsini izah edir. Mülayim yüksəliş meqa-kapitalın təsiri və bir aylıq kəskin enişdən qaynaqlanır. Cümə axşamı Samsung -un gəlirləri yaddaş səhmləri üçün tələbin nə qədər yüksək olduğunu göstərdikdən sonra səhmlər 4,51% azalaraq 938,87 dollara düşdü. Micron son bir ayda 10,91% azalıb, lakin son bir həftədə 2,76% və ilin əvvəlindən 229,21% artıb. O, 52 həftəlik 1 254,61 dollarlıq maksimumundan 24,1% aşağıda və 192,37 dollarlıq minimumundan təxminən 395% yuxarıda yerləşir. [P2] 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübünün gəliri 54,23 milyard dollar təşkil edib ki, bu da 50,97 milyard dollarlıq proqnozu üstələyib və illik müqayisədə 379,3% artıb. Qeyri-GAAP üzrə səhm başına qazanc 33,42 dollar olub ki, bu da 31,35 dollarlıq proqnozu üstələyib. 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün rəhbərlik gəlirlərin 61,5 milyard dollar ± 1,5 milyard dollar və qeyri-GAAP üzrə səhm başına qazancın 38,15 dollar ± 1,00 dollar olacağını proqnozlaşdırıb. HBM4 yüksək həcmli göndərişlərdədir və 1-qamma DRAM üzərində HBM4E 2027-ci təqvim ilində kütləvi istehsala başlamağı hədəfləyir. Micron HBM4E -ni NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ilə birgə hazırlayır. Prezident Manish Bhatia bildirib ki, süni intellekt tələbi “ DRAM -ın məlumat mərkəzi üçün məntiq və ya gücdən daha çox əsas məhdudiyyət olduğunu aydın şəkildə göstərir”. Konsensus analitik hədəfi 1 561,91 dollar təşkil edir, 9 “Güclü Alış” və 36 “Alış” reytinqi ilə. Bizim 12 aylıq yüksəliş ssenarimiz 1 351,16 dollardır ki, bu da 41,91% qazanc deməkdir. [P3] Yaddaş həmişə dövri bir biznes olub. 2026-cı maliyyə ilində kapital xərcləri 30,7 milyard dollara çatıb və yeni təmiz otaqların 2028-ci ilin sonlarında istifadəyə verilməsi planlaşdırılır. Rəhbərlik etiraf edib: “Təchizat və tələbatın nə vaxt tarazlaşacağına dair həqiqətən də bir baxışımız yoxdur”. İzlənilən 19 fonddan 10-u iyun rübündə mövqelərini azaldıb. Eniş ssenarisi 770,11 dollardır. Digər tərəfdən, 2026-cı maliyyə ilinin 62,31 milyard dollarlıq sərbəst pul axını genişlənməni maliyyələşdirir və əksər müqavilə qiymətlərinə minimum və maksimum hədlər daxildir. NVIDIA HBM tələbatının ən böyük sürücüsüdür. Onun təchizat öhdəlikləri 279 milyard dollara çatıb ki, bu da əsasən Vera Rubin üçün yaddaşla bağlıdır. NVIDIA qazancın 43 misli ilə ticarət olunur, Micron isə təxminən 5 misli ilə ticarət olunur, baxmayaraq ki, Micron -un marjaları daha yüksəkdir (biz ən böyük texnologiya qaliblərinin erkən əlamətlərinin nəyə bənzədiyini burada pulsuz bir təlimatda tərs mühəndisliklə araşdırdıq). Seagate (NASDAQ:STX) eyni süni intellekt məlumat saxlama küləyini bölüşür və 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə səhm başına 9,20 dollar qazanc proqnozlaşdırır. Bu rəqiblərlə müqayisədə, bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz mühafizəkar görünür. Bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz 1 025,96 dollardır, alış reytinqi və 90% inamla. 2030-cu ilə qədər müqaviləli tələbat tərəzini əyir. HBM4E 2027-ci ildə vaxtında işə düşərsə, vəziyyət daha da güclənir. Yeni təchizat tələbat soyumadan gələrsə, zəifləyir. Mən Micron -un qazanc gücünü dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş hesab edirəm. Bu proqnozlar Micron -un HBM və təchizat müqavilələrini icra etməyə davam etdiyini fərz edir. 2026-cı il sırası 12 aylıq modeldən, 2027-2030-cu illər isə daha yavaş beş illik yoldan istifadə edir. 2028-ci ildən sonra yaranacaq artıq təchizat dövrü bu rəqəmlər üçün ən böyük riskdir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.