[P1] Onilliklər boyu davam edən hər dividend əslində təhlükəsiz deyil və bu dörd ən yaxşı şirkətdən birinin ödənişləri o qədər az gəlirlə qarşılanır ki, neft qiymətlərindəki düşüş hər şeyi dəyişə bilər. Portfelinizdən gəlir əldə edərkən, çekin ölçüsü hər il gəlməsindən daha az əhəmiyyət kəsb edir. Ən yaxşı şirkətin dividendi, biznesin özünə yenidən investisiya etdikdən sonra qalan sərbəst pul axını ilə maliyyələşdirilir. Gərgin ödəniş borclanmadan, aktiv satışlarından və ya bir qeyri-adi yaxşı ildən asılıdır. Aşağıdakı dörd şirkət miqyasına, qurulmuş bazar mövqelərinə və uzunmüddətli fəaliyyət tarixlərinə görə seçilmişdir və onlar əhəmiyyətli gəlirlər ödəyirlər. Qrupun lideri, Exxon Mobil (NYSE: XOM | XOM Price Prediction), dividendini ardıcıl 44 il artırıb. Hər biri üçün sual budur ki, bugünkü pul axını əslində ödənişi qarşılayırmı. Exxon təxminən 763,8 milyard dollar bazar dəyəri olan inteqrasiya olunmuş enerji və kimya nəhəngidir. Onun yuxarı axın aktivlərinə Qayana , Permian Hövzəsi , Kearl , PNG LNG və Golden Pass LNG daxildir, həmçinin neft emalı, kimya və xüsusi sürtkü materialları biznesləri də idarə edir. Qayana və Kearl hər biri ümumilikdə 1 milyard bareldən çox hasil edib. Bu, Exxon -a dərin resurs bazası verir. Səhm 184,55 dollar qiymətlə 2,26% gəlir gətirir. İdarə Heyəti rüblük dividendi 1,03 dollardan 1,07 dollara qədər artırıb. Dividend təhlükəsizliyi: Üçüncü rübdə sərbəst pul axını 25,70 milyard dollar əməliyyat pul axını ilə 19,10 milyard dollar təşkil edib və Exxon rübdə səhmdarlara 9,40 milyard dollar qaytarıb. Bu o deməkdir ki, sərbəst pul axını dividendləri və geri alışları qarşılayıb. Keçən dövrdə dividend sərbəst pul axınının təxminən 73% -ni və gəlirlərin təxminən 60% -ni istifadə edir. Exxon -un maliyyəsi çox güclüdür: borc/kapital nisbəti 0,17 , faiz əhatə dairəsi 56,3x , və xalis borc bu il indiyə qədər təxminən 11 milyard dollar xalis borc azaldılmasından sonra 22,1 milyard dollar təşkil edir. Dividend tarixi ardıcıllığı dəstəkləyir, rüblük dərəcə 2016-cı ildə 0,73 dollardan indiki səviyyəyə qədər hər il artır. Niyə ödəniş davam etməlidir: Exxon 2019-cu ildən bəri ümumilikdə 16,9 milyard dollar struktur xərclərinə qənaət edib ki, bu da dividendi maliyyələşdirmək üçün lazım olan neft qiymətini aşağı salır. Rəhbərlik həmçinin 2027-ci il üçün 20 milyard dollarlıq səhm geri alış hədəfi müəyyən edib ki, bu da səhmdarlara ödəniş etdikdən sonra artıq pul gözlədiyini göstərir. Üçüncü rüb neft emalı bumundan sonra mənfəət proqnozlarını üstələyib. Risk: Bu ilki nəticələr yüksək neft və qaz qiymətlərindən faydalanıb. Qiymətlər düşərsə, sərbəst pul axını azalacaq və əhatə marjası bərpa olunana qədər dividend artımı yavaşlayacaqdır. [P2] Chevron (NYSE: CVX ) üçüncü rübdə təxminən 3,98 milyon barel neft ekvivalenti hasil edib və onun ABŞ hasilatı gündə 2 milyon BOE -ni keçib. Onun ABŞ neft emalı zavodları təxminən 98% istifadə ilə rekord 1,09 milyon bpd işləyib. Şirkətin bazar dəyəri təxminən 459,5 milyard dollar təşkil edir. Chevron 232,46 dollar qiymətlə 2,77% gəlir gətirir ki, bu da bu siyahıda ən yüksək gəlirdir. Son elan edilmiş rüblük dividend 1,78 dollar dır. Dividend təhlükəsizliyi: Rübdə 4,01 milyard dollar kapital xərclərindən sonra sərbəst pul axını 12,00 milyard dollara çatıb. Keçən dövrdə dividend sərbəst pul axınının təxminən 77% -ni istifadə edir. Gəlirlər əsasında əhatə dairəsi daha sərtdir. Keçən P/E 37 ilə dividend keçən ilki gəlirlərin təxminən 103% -ni təşkil edir. Bu, Chevron -u gəlirlər əsasında dörd şirkət arasında ən gərgin ödəniş edir. Onun maliyyə vəziyyəti narahatlığı yumşaldır. Chevron rübdə 3,5 milyard dollar borcunu ödəyib, xalis borc 7,8 milyard dollar azalıb, borclanma nisbəti 0,22 , faiz əhatə dairəsi isə 13,7x təşkil edir. Dividend qeydləri rüblük dərəcənin 2011-ci ildə 0,72 dollardan 2025-ci ildə 1,71 dollara və indi 1,78 dollara qədər artdığını göstərir. Niyə ödəniş davam etməlidir: Hess inteqrasiyası 1,5 milyard dollar sinerji təmin edib və Chevron planlaşdırılandan altı ay əvvəl 3 milyard dollar struktur xərclərinə qənaət edib. Onun qarşıda böyümə də var. Onun Venesuela birgə müəssisələri beş il ərzində 7 milyard dollar investisiya etməyi planlaşdırır ki, bu da orada hasilatı iki dəfədən çox artıra bilər və yeni Bakken orta axın müqavilələri xərcləri təxminən 50% azaldacaq. Risk: Son rüb Brent -in bir il əvvəlki 69 dollar/bbl ilə müqayisədə orta hesabla 97 dollar/bbl olmasından faydalanıb. Neft keçən ilki səviyyələrə düşərsə, bu dividendin altındakı gəlir marjası yenidən azalacaq. [P3] AbbVie (NYSE: ABBV ) immunologiya, neyroelm və onkologiya sahələrində dərmanlar hazırlayır və satır, həmçinin Botox Cosmetic və Juvederm -i əhatə edən Allergan Aesthetics portfelinə sahibdir. Onun dəyəri təxminən 521 milyard dollar dır və S&P Dividend Aristocrats Index -in üzvüdür. AbbVie 295,25 dollar qiymətlə 2,24% gəlir gətirir. İdarə Heyəti rüblük dividendi təxminən 5,2% artıraraq, fevral ödənişindən başlayaraq 1,73 dollardan 1,82 dollara çatdırıb. Dividend təhlükəsizliyi: Sərbəst pul axını gəliri 3,42% təşkil edir, buna görə də dividend keçən sərbəst pul axınının təxminən 65% -ni istifadə edir ki, bu da bankdan kənarda bu siyahıda ən rahat nisbətdir. Bildirilən P/E 123 əldə edilmiş IPR&D və amortizasiya xərcləri ilə şişirdilmişdir, buna görə də pul axını burada daha yaxşı ölçüdür. Düzəldilmiş əməliyyat marjası üçüncü rübdə 48,7% təşkil edib. Dividend tarixi rüblük dərəcənin 2013-cü ildə, AbbVie -nin müstəqil olduğu ildən 0,40 dollardan bu il 1,73 dollara qədər hər il artdığını göstərir. Niyə ödəniş davam etməlidir: AbbVie Humira -nın eksklüzivliyinin itirilməsini idarə edib. Skyrizi satışları 22,7% artaraq 5,78 milyard dollara , Rinvoq isə 23,9% artaraq 2,71 milyard dollara çatıb ki, bu da Humira -nın 31,2% azalmasını kompensasiya edib. Ümumi gəlir 10,3% artaraq 17,40 milyard dollara çatıb və tam illik düzəldilmiş EPS proqnozu 13,95 dollardan 13,99 dollara qədər yüksəlib. Baş icraçı direktor Robert A. Michael üçüncü rüb hesabatında deyib: “Güclü perspektivimiz və əhəmiyyətli impuls nəzərə alınaraq, biz bir daha AbbVie -nin tam illik proqnozunu artırır və rüblük dividendimizi yüksəldirik.” Risk: Balans hesabatı zəif nöqtədir. İllərlə davam edən alışlar və geri alışlar AbbVie -ni mənfi balans dəyəri ilə tərk edib və onun faiz əhatə dairəsi 6,94x dörd şirkət arasında ən aşağısıdır. Apogee Therapeutics (NASDAQ: APGE ) müqaviləsi bu borc yükünün üzərinə inteqrasiya riskini əlavə edir. [P4] JPMorgan Chase (NYSE: JPM ) 5,0 trilyon dollar aktivlərə, təxminən 5,135 filiallara, 63,7 milyon aktiv mobil müştəriyə və investisiya bankçılığı haqlarında #1 qlobal reytinqə malikdir. Onun bazar dəyəri təxminən 895 milyard dollar təşkil edir. Keçən gəlir 1,79% -dir. Rüblük dividend indi 1,50 dollardan 1,65 dollara qədər artırıldığı üçün, 339 dollar qiymətlə irəli gəlir təxminən 1,95% -dir. Bu, bu siyahıda ən aşağı gəlirdir və həm də ən çox böyümə potensialına malikdir. Dividend təhlükəsizliyi: Bir bank üçün gəlirlər və kapital səviyyələri əhatə dairəsini ölçmək üçün doğru yoldur, çünki depozitlər və kreditlər sərbəst pul axını səs-küylü bir rəqəm edir. Keçən EPS 23,84 dollar dır, buna görə də yeni illik dividend gəlirlərin yalnız təxminən 28% -ni təşkil edir. Birinci rübdə JPMorgan 16,494 milyard dollar xalis gəlir üzərində 4,10 milyard dollar dividend ödəyib, CET1 nisbəti 14,3% olub. Rüblük ödəniş 2022-ci ildə 1 dollardan bugünkü səviyyəyə qədər artıb, lakin bank 2009-cu il maliyyə böhranı zamanı onu 0,38 dollardan 0,05 dollara endirib. Niyə ödəniş davam etməlidir: İkinci rübdə düzəldilmiş EPS 13% artaraq 6,14 dollara çatıb və maddi adi kapital üzrə gəlir 23% olub. İdarə Heyəti həmçinin yeni 50 milyard dollarlıq geri alış proqramını təsdiqləyib. O zaman baş icraçı direktor Jamie Dimon deyib ki, bankın “ 291 milyard dollar CET1 kapitalı, 572 milyard dollar ümumi zərəri udma qabiliyyəti və 1,5 trilyon dollar nağd pul və bazara çıxarıla bilən qiymətli kağızlarla kifayət qədər kapital və likvidliyi var.” Səhmlər keçən P/E 14 və irəli P/E 13 ilə ticarət olunur. Risk: Kredit xərcləri artır. Kartın xalis silinmə dərəcəsi 3,33% təşkil edir və kredit zərərləri üçün ümumi ehtiyat 12% artaraq 31,4 milyard dollara çatıb. Bir tənəzzül dividendi təhdid etməzdən əvvəl gəlirlərə ciddi zərbə vuracaq. Bu dörd şirkət hər il artan gəlir təklif edir, pis bir dövrü keçmək üçün kifayət qədər böyük bizneslərlə dəstəklənir. AbbVie və JPMorgan ən geniş əhatə marjasına malikdir, Exxon isə ən uzun təsdiqlənmiş artım zolağına malikdir. Chevron ən böyük gəliri təklif edir, lakin ödənişinin gəlirlərlə qarşılanması üçün ən çox neft qiymətlərindən asılıdır. Birlikdə, onlar enerji, səhiyyə və bankçılıq sahələrində dividend artımlarını əhatə edir, dividendlər real sərbəst pul axını və gəlirlərdən ödənilir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc araşdırmalarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texas -dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də təxminən iyirmi il institusional səhm satıcısı kimi fəaliyyət göstərib. Onun karyerası dot-com yüksəlişi və balonu, Long-Term Capital Management fəlakəti, 11 sent hadisələri və 2008-ci ilin Böyük Tənəzzülü kimi əsas Wall Street hadisələrini əhatə edib. Bu, onun bazar dəyişkənliyi şəraitində dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın bəzi ən böyük banklarda və broker firmalarında karyerası boyunca qazandığı praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazıçılıqla tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street -in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Bundan əlavə, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St. -ə bir neçə firmanın malik olduğu bir imtiyaz olan birbaşa çıxışı təmin etməyə davam edir. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.