[P1] 2027-ci il üçün Sosial Təminat COLA -sı 3,6% təşkil edir, lakin üç "blue chip" səhmi artıq gəlir, dividend artımı və ya hər ikisi üzrə daha yaxşı nəticələr göstərir. Sual budur ki, hansı səhm təqaüdçünün sadəcə ən böyük gəlirdən daha çox, davamlı gəlir ehtiyacına uyğundur. Əgər siz təqaüdçüsünüzsə və gələn ilin Sosial Təminat artımını portfelinizin ödənişləri ilə müqayisə edirsinizsə, davamlı ödəniş ən böyük gəlirdən daha vacibdir. 2027-ci il üçün Sosial Təminat ın yaşayış xərclərinin tənzimlənməsi 3,6%-dir. Bu iki rəqəm fərqli şeyləri ölçür. COLA artıq topladığınız müavinətə faiz artımıdır. Dividend gəliri isə səhmin illik nağd ödənişidir, səhm qiymətinin faizi kimi göstərilir. Gəlir bu gün pulunuzun nə qədər gəlir gətirdiyini göstərir. Dividend artımı COLA -ya real ekvivalentdir, çünki bu gəlirin nə qədər sürətlə artdığını ölçür. Verizon və PepsiCo COLA faizindən daha çox gəlir gətirir. Chevron daha az gəlir gətirir, lakin onun son dividend artımı COLA -dan daha böyük idi. Hər üçü uzun müddətli fəaliyyət tarixinə və ödənişlərinin arxasında güclü bazar mövqeyinə malik böyük şirkətlərdir. [P2] Verizon Communications (NYSE: VZ ) ABŞ -ın ən böyük simsiz operatorlarından biridir. O, demək olar ki, bütün Fortune 500 şirkətlərinə xidmət göstərir və təxminən 147 milyon simsiz pərakəndə əlaqəyə malikdir. Təxminən 185,4 milyard dollar bazar dəyəri və 44,05 dollar a yaxın səhmləri ilə üç şirkət arasında ən yüksək, 6,44% gəlir gətirir. Rübün dividendi səhm başına 0,7075 dollar , yaxud ildə 2,83 dollar dır. Dividend təhlükəsizliyi: Dividendləri ödəyən sərbəst pul axınıdır və Verizon -un sərbəst pul axını artır. Üçüncü rübün sərbəst pul axını 7,801 milyard dollar təşkil edib ki, bu da bir il əvvəlkindən 13,9% çoxdur. Şirkət tam il üçün sərbəst pul axını artımının 12%-ə yaxınlaşacağını proqnozlaşdırır. Bu nağd pul dividendi ödəyir və bu il 4,5 milyard dollar a qədər səhm geri almalarını maliyyələşdirir, sentyabr ayına qədər 4,0 milyard dollar artıq tamamlanıb. Gəlirlərə gəldikdə, tənzimlənmiş EPS üçün 5,04-5,06 dollar proqnozu illik 2,83 dollar dividendlə müqayisə edilir. Səhm son gəlirlərin təxminən 11 qatı və gələcək gəlirlərin 8 qatı ilə ticarət olunur. Tarix: Verizon -un rüblük ödənişləri 1999-cu ildən bu günə qədər fasiləsiz davam edir. Rüblük dərəcə hər il artıb, 2015-ci ildə 0,55 dollar dan indi 0,7075 dollar a çatıb. Yüksəliş halı: Biznes güclənir. Verizon rübdə 406 min post-ödənişli telefon abunəçisi əlavə edib ki, bu da bir il əvvəlki 44 minlə müqayisədə çoxdur. Tənzimlənmiş EBITDA marjası 37,8%-dən 40,2%-ə yüksəlib və Amazon Web Services ilə 2 milyard dollar dan çox dəyərində müqavilə yeni süni intellekt gəlir mənbəyi əlavə edir. Gəlir hesabatında CEO Dan Schulman deyib ki, "biz marjaları genişləndirərək, müştəri itkisini azaldaraq və güclü davamlı pul axını yaradaraq sadiq, yüksək dəyərli müştərilər qazanırıq." Gəlir investorları üçün daha geniş marjalar dividendi artırmağa daha çox imkan deməkdir. Risk: Borc. Verizon -un təxminən 166,2 milyard dollar borcu var və faiz xərcləri bir il əvvəlkindən 17,2% artıb. Faizə xərclənən hər bir dollar artımlara gedə bilməyən bir dollar dır. [P3] Chevron (NYSE: CVX ) dünyanın ən böyük inteqrasiya olunmuş enerji şirkətlərindən biridir. Üçüncü rübdə gündə təxminən 3,98 milyon barel neft ekvivalenti istehsal edib və gündə təxminən 1,09 milyon barel neft emal edən ABŞ neft emalı zavodlarını idarə edir. Chevron -un dəyəri təxminən 459,5 milyard dollar dır və səhmləri 232,48 dollar a yaxın ticarət olunur. Onun gəliri 2,77% təşkil edir ki, bu da 3,6% COLA -dan azdır. Chevron dividend artımı ilə burada öz yerini qazanır. Rüblük ödəniş 1,78 dollar , yaxud ildə 7,12 dollar dır. Tarix: Onun son artımı 4% təşkil edib ki, bu da şirkət tərəfindən 39-cu ardıcıl illik artım adlandırılıb. Dividend tarixi bu iddianı dəstəkləyir: rüblük dərəcə hər il artıb, 2017-ci ildə 1,08 dollar dan bu gün 1,78 dollar a çatıb. Dividend artımı COLA -ya ən yaxın uyğun gəlir və Chevron -un son artımı daha böyük idi. Dividend təhlükəsizliyi: Chevron üç şirkət arasında ən güclü balans hesabatına malikdir. Onun sərbəst pul axını gəliri 3,61% təşkil edir ki, bu da 2,77% dividend gəlirindən yüksəkdir, beləliklə, pul axını ödənişi artıqlaması ilə qarşılayır. Üçüncü rübün sərbəst pul axını 12,003 milyard dollar təşkil edib, bu da 16,014 milyard dollar əməliyyat pul axınından 4,011 milyard dollar kapital xərcləri çıxıldıqdan sonra əldə edilib. Borc nisbəti 0,219, xalis borcun EBITDA -ya nisbəti 0,936 və faiz əhatə dairəsi 13,7x-dir. Rübdə Chevron ümumi borcunu 3,5 milyard dollar , xalis borcunu isə 7,8 milyard dollar azaldıb. Yüksəliş halı: Chevron 3 milyard dollar lıq struktur xərclərinə qənaət hədəfinə altı ay əvvəl çatıb və indi 4 milyard dollar a qədər hədəfləyir. Hess -in alınması 1,5 milyard dollar sinerji gətirib. CEO Mike Wirth deyib ki, "biz təchizat məhdud bazara daha çox enerji gətirmək üçün yenidən investisiya edirik." Neft qiymətləri düşdükdə aşağı xərclər dividendi qorumağa kömək edir. Risk: Neft qiymətləri bu ödənişin əhatə dairəsini müəyyən edir. Üçüncü rübdə Brent neftinin orta qiyməti 97 dollar /bbl təşkil edib ki, bu da nəticələrə kömək edib. Birinci rübdə əmtəə vaxtı effektlərindən sonra sərbəst pul axını mənfi 1,549 milyard dollar olub. Əhatə dairəsi bir rübdən digərinə kəskin şəkildə dəyişə bilər. [P4] Demək olar ki, hər bir ərzaq mağazasında tapılan Pepsi , Lay's , Doritos və Gatorade kimi markalar PepsiCo -nun (NASDAQ: PEP ) 200-dən çox ölkə və ərazidə satdığı məhsullar arasındadır. Şirkətin dəyəri təxminən 187,2 milyard dollar dır və 4,08% gəlir gətirir ki, bu da onu yüksək gəlirli diapazona daxil edir. Rüblük dividend 1,48 dollar , yaxud ildə 5,92 dollar dır. Tarix: PepsiCo -nun rüblük ödənişləri ən azı 1999-cu ilə qədər gedib çıxır. Son tarixdə dərəcə hər il artıb: 2020-ci ildə 1,0225 dollar , 2022-ci ildə 1,15 dollar , 2024-cü ilin ortalarında 1,355 dollar , 2025-ci ilin ortalarında 1,4225 dollar və indi 1,48 dollar . Dividend təhlükəsizliyi: Bu, siyahıdakı ən sıx ödənişdir. PepsiCo -nun sərbəst pul axını gəliri 4,10% təşkil edir ki, bu da 4,08% dividend gəlirindən yalnız bir qədər yüksəkdir, beləliklə, dividend sərbəst pul axınının demək olar ki, hamısını istifadə edir. Rəhbərlik bu il 7,9 milyard dollar dividend və 1,0 milyard dollar səhm geri alması planlaşdırır və sərbəst pul axını konversiyasını ən azı 80% hədəfləyir. Leveraj digər iki şirkətdən daha yüksəkdir: borc nisbəti 2,45 və xalis borcun EBITDA -ya nisbəti 2,60-dır. Faiz əhatə dairəsi 10,26x və 10,675 milyard dollar nağd pul ona bufer verir. Son EPS 7,95 dollar hələ də illik 5,92 dollar dividendi qarşılayır. Yüksəliş halı: Beynəlxalq biznes yaxşı işləyir. EMEA gəlirləri 8%, Latın Amerikası Qida 14% və Asiya Sakit Okean Qida 10% artıb. Üçüncü rübün gəlirləri 5,6% artaraq 25,27 milyard dollar a çatıb və əməliyyat gəlirləri 19,4% artıb. 54,1% ümumi marja güclü qiymət gücünü göstərir. İnsanlar tənəzzül dövründə qəlyanaltı və içki almağa davam edirlər, buna görə də iqtisadiyyat zəiflədikdə bu gəlir axını adətən sabit qalır. Risk: Şimali Amerika çətinlik çəkir. Şimali Amerika qəlyanaltı bölməsində əsas əməliyyat mənfəəti 12% azalıb və xərc xərcləri artdığı üçün rəhbərlik əsas EPS artım proqnozunu +2,5%-dən +3,5%-ə endirib. Daha yavaş gəlir artımı daha kiçik artımlar deməkdir və əhatə dairəsi artıq sıxdır. Bu üç ad rüblük gəlir əldə etmək istəyən və bu gəlirin Sosial Təminat la birlikdə artmasını istəyən təqaüdçülər üçün uyğundur. Verizon artan sərbəst pul axını ilə dəstəklənən ən böyük gəliri təklif edir. Chevron ən güclü balans hesabatını və COLA -dan daha böyük dividend artımını təklif edir. PepsiCo illik artımların sabit rekorduna malikdir, lakin əhatə dairəsi zəifdir. Birlikdə, onlar COLA faizindən daha çox cari gəlir, üstəgəl onunla ayaqlaşa biləcək artımlar təklif edirlər.