[P1] Meta süni intellektə rekord səviyyədə milyardlarla dollar sərmayə qoyur, lakin səhmləri son yüksək göstəricilərdən xeyli aşağıdır. Bu isə investorları bu xərclərin nəticədə özünü doğruldub-doğrultmayacağı və ya seyrəltmə, zərərlər və hüquqi risklər vasitəsilə gəlirlərini azaldıb-azaltmayacağı barədə düşünməyə vadar edir. Meta Platforms (NASDAQ: META ) şirkətinin 10 000 ABŞ dolları dəyərindəki payı 612,49 ABŞ dolları ilkin səhm qiyməti ilə 2030-cu il hədəf ili üçün proqnozlaşdırılır. Meta -ya gələcək baxış lazımdır, çünki şirkət süni intellektə rekord sürətlə xərcləyir, eyni zamanda reklam mühərriki hələ də illik 26,1%-dən çox gəlir artımı göstərir. İnvestorlar üçün sual bu xərclərin səhmdar gəlirlərinə çevrilib-çevrilməyəcəyidir. Qiymət modelimiz yalnız iki üfüqdə hədəflər verir: bir il və beş il. 2030-cu il bu iki üfüq arasında yerləşdiyindən, aşağıdakı hər bir konkret rəqəm 2031-ci il oktyabrın 29-da başa çatan beş illik üfüqlə əlaqələndirilir. Əsas ssenariyə görə, 10 000 ABŞ dolları dəyərində investisiya bu üfüqün sonuna qədər təxminən 20 195 ABŞ dolları dəyərində ola bilər ki, bu da 101,95% ümumi gəlir deməkdir. Bu rəqəmin arxasında duran səhm başına proqnozlaşdırılan hədəf 1 236,92 ABŞ dollarıdır ki, bu da illik orta hesabla 15,09% təşkil edir. 2030-cu ilin özü üçün rəqəmləri yalnız illüstrativ hesab edin. Modelin əsas ssenarisində Meta -nın qiyməti 2030-cu il oktyabrın 29-da 1 133,55 ABŞ dollarına çatır ki, bu da mövqeyi təxminən 18 507,24 ABŞ dollarına çatdıracaq. Yüksəliş və eniş ssenariləri üçün eyni nöqtələr təxminən 19 518,03 ABŞ dolları və 13 591,73 ABŞ dolları deməkdir. Daha yaxın bir illik pəncərədə modelin əsas hədəfi 779,92 ABŞ dollarıdır ki, bu da 27,34% artım deməkdir. Aralıq 686,17 ABŞ dollarından 847,91 ABŞ dollarına qədərdir. Wall Street -in konsensus hədəfi 846,79 ABŞ dollarıdır, 8 'Güclü Al', 47 'Al', 7 'Saxla' və 1 'Sat' reytinqi ilə dəstəklənir. Etibar balı 0,9 təşkil edir və yüksək kimi təsnif edilir. Üçüncü rübün gəliri 64,60 milyard ABŞ dollarına çataraq 63,39 milyard ABŞ dolları konsensusunu üstələyib. Reklam göstərişləri 10% artıb və reklam başına orta qiymət 14% yüksəlib, beləliklə reklamçılar daha yaxşı hədəflənmiş yerləşdirmələr üçün daha çox ödəyirlər. Meta AI Business Assistant tövsiyələrini qəbul edən reklamçılar eyni konversiya xərci ilə təxminən 5% daha çox konversiya görüblər. Gündəlik 3,64 milyard aktiv insanla, reklam səmərəliliyindəki kiçik qazanclar milyardlarla dollara çevrilir. ABŞ və Kanada da 10 milyondan çox insan təxminən bir ay yarım ərzində Muse şəxsi agentlərini qurub və alış-veriş əsas istifadə halıdır. Baş maliyyə direktoru Susan Li zəng zamanı deyib: “Biz həmçinin bir neçə yeni AI biznesi qururuq və gözləyirik ki, bunlar 2027-ci ildə əlavə gəlir gətirməyə başlaya bilər, lakin daha da əhəmiyyətlisi, zamanla əhəmiyyətli dərəcədə genişlənə bilər.” Abunəliklər, əməliyyat haqları və müəssisə API -ləri Meta -nı 2030-cu ildən xeyli əvvəl reklamdan kənara diversifikasiya edə bilər. Üçüncü rübün GAAP EPS -i 3,83 ABŞ dolları olub ki, bu da 9,89 milyard ABŞ dolları məhkəmə xərcləri səbəbindən proqnozları qaçırıb. Bu xərc istisna olmaqla, EPS 7,40 ABŞ dolları olardı. Model 33,7989 ABŞ dolları proqnozlaşdırılan EPS və 18x proqnozlaşdırılan P/E istifadə edir ki, bu da 41,44% əməliyyat marjası olan bir şirkət üçün aşağı əmsaldır. Xərclər birinci yerdədir. Meta 2026-cı il üçün 135 milyard–145 milyard ABŞ dolları kapital xərcləri gözləyir və üçüncü rübdə sərbəst pul axını -2,12 milyard ABŞ dolları ilə mənfi olub. Bu xərclər harasa getməlidir, buna görə də biz AI quruculuğunda iştirak edən yeddi enerji, soyutma və şəbəkə təchizatçısını pulsuz hesabatda topladıq. AI genişlənməsini maliyyələşdirməyə kömək etmək üçün Meta bu həftə böyük bir səhm təklifi də elan etdi ( Reuters , CNBC ) və yeni səsvermə hüququ olmayan C sinif səhmləri 2027-ci ilin yanvarında qüvvəyə minir. Hər ikisi seyrəltmə riskini artırır və seyrəltmə hər bir səhmin gələcək mənfəətdəki payını azaldır. Hüquqi risklər açıq qalır, gənclərlə bağlı daha çox məhkəmə prosesi planlaşdırılır. Reality Labs -ın 2026-cı ildə 18 milyard–19 milyard ABŞ dolları zərər etməsi gözlənilir. İnvestorlar artıq bunun bir hissəsini qiymətləndirirlər: səhm son bir həftədə 9,47%, son bir ildə isə 15,69% düşüb. Əgər Muse pul qazana bilməsə və ya reklam artımı yavaşlasa, gəlirlər aşağı ssenariyə və ya ondan da aşağı düşə bilər. Modelin beş illik ssenariləri üzrə Meta -da 10 000 ABŞ dolları dəyərində mövqe ayı ssenarisində 14 106 ABŞ dollarından, buğa ssenarisində 21 556 ABŞ dollarına qədər dəyişir, əsas ssenari isə 20 195 ABŞ dollarıdır. Yuxarıdakı 2030-cu il rəqəmləri bu yol üzərindəki illüstrativ nöqtələrdir və bu nəticələrdən heç biri zəmanət verilmir. Bu, investisiya məsləhəti deyil, bir proqnozdur. Qarşıdakı gəlir hesabatlarında izlənilməli olanlar Muse -un monetizasiyası, kapital xərcləri intizamı və Meta -nın nə qədər yeni səhm buraxmasıdır. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita maliyyə konsepsiyalarını oxucular üçün sadələşdirməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edir, kitab oxuyur, gün batımlarını izləyir və buzlu lattesi ilə həzz alır.