[P1] Bu qiymət məqalənin məzmununun süni intellekt (AI) əsaslı təhlili vasitəsilə yaradılıb. QQQ alın. Geri çəkilmə AI narahatlıqları və rəhbərlik/maliyyələşdirmə qorxuları ilə əlaqədardır, lakin katalizator təqvimi sıxdır (yüzlərlə gəlir hesabatı) və Apple güclü sərbəst pul axını ilə “ AI xərcləri az” qalibi kimi mövqelənib. Əgər Apple və digər meqa-kapital şirkətləri əsas AI kapital xərcləri məyusluqlarından qaçsalar, QQQ sürətlə bərpa olunmalıdır, çünki o, AI əhval-ruhiyyəsinə ən həssasdır. Əsas Risk: Yeni bir AI maliyyələşdirmə/kapital xərcləri şoku (başqa bir əsas AI şirkəti proqnozlarını aşağı salır) investorları həftələrlə texnologiya sektorundan uzaqlaşdırır. DIA sat. Dow eyni AI riskdən qaçma tendensiyası ilə aşağı çəkilir, lakin onun “ AI xərcləri az” qaliblərindən daha az birbaşa yüksəliş potensialı və faiz dərəcələrinə daha çox həssaslığı var. Fed hələ də sərt mövqe nümayiş etdirdiyi üçün, güclü iş yerləri məlumatları gəlirləri yüksəldə bilər ki, bu da adətən geniş tsiklik və sənaye şirkətlərinə faydadan çox zərər verir. Əsas Risk: İş yerləri məlumatları faiz dərəcələrinin azaldılması gözləntilərini tetikləyəcək qədər zəif gəlir, bu da sənaye və tsiklik şirkətləri sürətlə yüksəldir. [P2] Nasdaq 100 , Dow Jones və S&P 500 indekslərinə bağlı ETF -lər, məsələn, QQQ , DIA və VOO , AI sektoru ətrafındakı narahatlıqların yayılması ilə son bir neçə həftədə geri çəkilib. Texnologiya ağırlıqlı Nasdaq 100 , AI səhmlərində davam edən satışlar səbəbindən ən çox zərər çəkən olub. Bu məqalə bu həftə bu aktivləri hərəkətə gətirə biləcək əsas katalizatorları araşdırır. VOO , DIA və QQQ üçün əsas katalizator AI sənayesi ətrafında artan narahatlıqlardır. Bu narahatlıqlar Asiya da, Kioxia Holdings -in zəif əməliyyat mənfəəti proqnozu verməsi və səhmlərinin 15%-dən çox düşməsi ilə daha da gücləndi. Şirkətin proqnozu diqqətəlayiqdir, çünki o, yaddaş qurğularının əsas satıcısı olduğu AI sənayesinin barometri hesab olunur. Bu rəqəmlər sənayedə maliyyələşdirmə problemlərinin əlaməti kimi ortaya çıxdı, OpenAI hədəflədiyi 30 milyard dollardan cəmi 11 milyard dollar toplaya bildi. Buna görə də, investorlar AI sənayesi ilə bağlı hər hansı əsas mənfi xəbərə daha həssas olacaqlar. Məsələn, keçən həftə Amazon və Alphabet kimi aparıcı şirkətlərin gəlir hesabatlarından sonra ETF -lər düşdü. [P3] Bu ETF -lər üçün digər əsas katalizator isə bu həftə yüzlərlə şirkətin gəlir hesabatlarını dərc etməsi gözlənilir. Dünyanın ən böyük şirkəti olan Apple , gəlir hesabatını açıqlayan ilk böyük ad olacaq. Analitiklər Apple -a yüksək dərəcədə nikbindirlər, çünki o, AI sənayesində mühafizəkar yanaşmasını qoruyub. Google , Amazon və Meta Platforms kimi böyük şirkətlərdən fərqli olaraq, Apple yüz milyardlarla dollar kapital xərcləmir. Bunun əvəzinə, şirkət resurslarını Siri də daxil olmaqla AI xüsusiyyətlərini təkmilləşdirməyə sərf edir. Nəticədə, digər böyük adlar mənfi sərbəst pul axını əldə edərkən, o, milyardlarla dollar sərbəst pul axını yaradır. Gəlir hesabatlarını açıqlayacaq digər aparıcı şirkətlərdən bəziləri Palantir Technologies , Vertex Pharmaceuticals , Marriott International , AMD , Arista Networks , Shopify , Arm Holdings və Qualcomm -dur. [P4] QQQ , DIA və VOO ETF -lərinin geri çəkilməsinin başqa bir səbəbi Federal Ehtiyat Sistemi nin sərt mövqeyini qorumasıdır. O, bu yaxınlarda ABŞ -da artan inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün faiz dərəcələrini 0,25% artırdı. Bank keçən həftəki iclasında faiz dərəcələrini 3,75% ilə 4% arasında dəyişməz saxladı. Buna görə də, bu həftəki iş yerləri məlumatları bankın gələn ay faiz dərəcələrini artırıb-artırmayacağı barədə ipucu verəcək. ADP çərşənbə günü özəl əmək haqqı hesabatını, Əmək Statistikası Bürosu (BLS) isə cümə günü dərc edəcək. Güclü iş yerləri məlumatları Fed -in faiz dərəcələrini artıracağı, zəif hesabat isə onu fasilə verməyə sövq edə biləcəyi deməkdir. [P5] ABŞ fond bazarı Konqres ə nəzarəti müəyyən edəcək qarşıdan gələn aralıq seçkilərə reaksiya verəcək. Əksər analitiklər Demokratlar ın Nümayəndələr Palatası na və bəlkə də Senat a nəzarəti qazanacağını gözləyirlər. Hələlik, yeni Konqres yanvarda and içəcəyi üçün siyasət baxımından heç bir ani təsir olmayacaq. Bölünmüş Konqres siyasətçilər üçün vergi endirimləri, xərclər və tənzimləmə dəyişiklikləri kimi hər hansı mənalı qanun layihəsini qəbul etməyi çətinləşdirəcək. Tarix isə göstərir ki, ABŞ fond bazarı kimin prezident olmasından və kimin Konqres ə nəzarət etməsindən asılı olmayaraq yaxşı performans göstərir. Məsələn, Co Bayden dövründə, hətta Respublikaçılar aralıq seçkiləri qazandıqda belə, səhmlər bir neçə rekord həddə çatdı. Ən son broker təkliflərini, o cümlədən pulsuz səhmləri və qeydiyyat bonuslarını bir yerdə müqayisə edin.